Co je Liquid Staking?

Redakční poznámka: Přestože dodržujeme přísnou redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty našich partnerů. Zde je vysvětlení, jak vyděláváme peníze. Žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho prohlášení o vyloučení odpovědnosti.

Liquid staking umožňuje uživatelům stakovat své kryptoměnové aktiva a zároveň si zachovat likviditu, obvykle tím, že obdrží token, který představuje stakovaná aktiva. Tento token může být obchodován, použit v aplikacích DeFi, nebo jinak využit, zatímco původní aktiva nadále vydělávají stakingové odměny.

Staking je nezbytnou součástí mnoha kryptoměnových sítí, umožňující držitelům tokenů získávat odměny přispíváním k bezpečnosti sítě. Tradiční staking však uzamyká tokeny, což omezuje jejich likviditu a flexibilitu. Přichází liquid staking, revoluční přístup, který umožňuje uživatelům stakovat svá aktiva a zároveň si zachovat možnost je obchodovat nebo využívat v jiných finančních aktivitách.

Co je liquid staking?

Likvidní staking mění způsob, jakým uživatelé zapojují staking tím, že poskytuje likviditu stakovaným aktivům.. Na rozdíl od tradičního stakování, kde jsou tokeny uzamčeny a nedostupné, vydává likvidní staking likvidní stakingové tokeny (LST), které představují stakovaná aktiva. Tyto LST lze obchodovat, půjčovat nebo používat v různých protokolech DeFi.

Krok za krokem průvodce pro likvidní staking

Vyberte platformu: Začněte výběrem renomované platformy pro likvidní staking, jako je Lido, Rocket Pool nebo Ankr. Prozkoumejte funkce, poplatky a podporované blockchainy každé platformy.
Připojte peněženku: Připojte svou kryptoměnovou peněženku k vybrané platformě. Tento krok obvykle zahrnuje použití rozšíření prohlížeče nebo hardwarové peněženky.
Stakeujte tokeny: Stakeujte své tokeny na platformě. Platforma vydá LST ekvivalentní vašim stakovaným aktivům.
Využijte LST: Použijte své LST v různých DeFi protokolech, abyste získali další odměny, obchodovali s nimi nebo je použili jako zástavu.

Také jsme analyzovali vlastnosti nejlepších burz pro staking a předkládáme srovnávací tabulku pro vaši referenci.

Nejlepší burzy pro sázení
	Min. vklad, $	Podporované mince	Spot Taker poplatek, %	Spot Maker poplatek, %	Poplatek za výběr, %	Otevření účtu
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
Cryptohopper		1000	0	0		OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Síťové poplatky	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.

Klady a zápory liquid stakingu

Dostupnost: Liquid staking odstraňuje vysoké vstupní bariéry, což činí staking dostupným pro širší publikum. Na rozdíl od tradičního stakování, které může vyžadovat značné technické znalosti a významné množství kryptoměny, liquid staking umožňuje účast s menšími částkami.
Likvidita: Liquid staking poskytuje likviditu stakovaným aktivům, což umožňuje uživatelům přístup k jejich prostředkům bez unstakingu. To znamená, že uživatelé mohou stakovat své tokeny a přesto je používat v jiných finančních aktivitách.
DeFi komponovatelnost: LST lze použít v DeFi aplikacích, čímž se zvyšuje jejich užitečnost. Uživatelé mohou půjčovat, obchodovat nebo používat své LST jako zástavu v různých DeFi protokolech.
Snížené náklady příležitosti: Udržování likvidity při vydělávání odměn za staking snižuje náklady příležitosti. Uživatelé stále mohou využívat tržních příležitostí, aniž by museli čekat na konec stakingového období.
Maximalizovaná užitečnost: Tokeny likvidního stakování (LSTs) umožňují uživatelům co nejlépe využít jejich vsazená aktiva. Tyto tokeny mohou být použity jako zajištění nebo ve yield farming, což uživatelům dává více příležitostí k růstu jejich majetku.

Riziko slashing: Pokud se validátoři chovají nevhodně nebo jsou offline, vsazené tokeny mohou být penalizovány. Toto riziko je vlastní Proof-of-Stake (PoS) sítím a může ovlivnit hodnotu vašich LSTs.
Obavy z centralizace: Velké fondy vsazených tokenů mohou vést k centralizaci, což ovlivňuje bezpečnost sítě. Pokud jeden poskytovatel likvidního stakování kumuluje dominantní podíl, může to ohrozit decentralizaci sítě.
Regulační nejistota: Regulační prostředí pro kryptoměny a staking se neustále vyvíjí. Je důležité zůstat informován o právních změnách, které by mohly ovlivnit likvidní staking.
Cenová volatilita: Tokeny s likvidním stakingem nemusí vždy udržovat hodnotu 1:1 s podkladovým stavěným aktivem, zvláště během období tržní volatility, což může vést k potenciálním ztrátám.

Úvahy pro začátečníky

Jako začátečník je častou chybou stakovat své tokeny a pouze držet token likvidního stakingu (LST) aniž byste plně využili jeho potenciál. Místo toho, abyste nechali své LST jen nečinně ležet, zvažte jeho využití v protokolech decentralizovaných financí (DeFi) jako je půjčování nebo likvidní fondy. Například, pokud stakujete Ethereum a obdržíte stETH (stakované Ethereum), můžete používat platformy jako Aave nebo Curve k půjčování stETH nebo poskytování likvidity. Tímto způsobem vyděláváte stakingové odměny a dodatečné úroky nebo poplatky z DeFi platformy, v zásadě tak umožňujete vašim aktivům "dvojité namočení" pro maximální výnosy. Tato strategie dvojitého výdělku nabízí začátečníkům způsob, jak zvýšit své výdělky bez přílišného zvyšování rizika.

Další chytrý krok je začít s malými částkami. Liquid staking může na první pohled vypadat složitě, takže je důležité se s procesem seznámit kontrolovaným způsobem. Zaměřte se na pochopení, jak LSTs fungují, jejich použití v DeFi a jak mohou kolísat v hodnotě. Začátkem s malými částkami a diverzifikací, kam umisťujete své stakované tokeny, získáte důvěru bez rizika značných ztrát na začátku.

Zvážení pro pokročilé obchodníky

Pro zkušené obchodníky liquid staking nabízí několik pokročilých příležitostí, obzvláště kolem řízení vazby mezi liquid staking tokenem (LST) a podkladovým aktivem. Liquid staking tokeny, jako například stETH pro Ether, jsou navrženy tak, aby udržovaly 1:1 vazbu s původním tokenem. Nicméně, během období tržní volatility nebo vysoké poptávky po likviditě může LST tuto vazbu dočasně ztratit. Monitorováním těchto odchylek mohou pokročilí obchodníci nakupovat LST za slevu a poté je prodávat zpět nebo vykoupit za původní aktivum, jakmile se vazba vrátí do rovnováhy. Tento arbitrážní strategie, ačkoliv je rizikový, může vést k významným ziskům, pokud je správně načasován.

Další pokročilá taktika zahrnuje integraci liquid stakingu do širších obchodních strategií, jako je použití stakovaných aktiv jako zajištění pro marginální obchodování nebo využití LST na derivátových trzích. Některé platformy pro liquid staking dokonce umožňují, aby stakované tokeny byly použity v komplexních DeFi strategiích jako automatizované výnosové farmaření. Tyto strategie vyžadují silné porozumění nejen tržním trendům, ale i rizikům chytrých smluv, ale nabízejí potenciál pro mnohem vyšší výnosy než jednoduché stakování nebo držení.

Liquid staking nabízí jedinečnou výhodu

Pro začátečníky vstupující do liquid stakingu je chytré hledat platformy, které nabízejí pojištění. Některé, jako Lido nebo Ankr, mají ochranu pro vaše stakované tokeny, pokud se sítě něco pokazí. To vám dává klid a pomáhá se vyhnout rizikům spojeným se slashingem nebo jinými problémy, a přitom stále získávat odměny.

Dalším dobrým krokem je věnovat pozornost aktualizacím sítě nebo forkům. Když k těmto událostem dojde, trh může být nepředvídatelný, a běžní stakeři mohou mít pocit, že uvízli, protože nemohou přesunout své tokeny. Liquid staking vám umožňuje zůstat flexibilní, abyste mohli reagovat na změny cen a pořád získávat odměny, což vám dává výhodu nad těmi, kteří jsou zablokovaní.

Shrnutí

Liquid staking je systém nové generace, který umožňuje uživatelům investovat své prostředky a potenciálně je nechat růst. Namísto zablokování prostředků bez přístupu poskytuje liquid staking uživatelům likvidní verzi jejich aktiv pro použití na jiných platformách. Tato funkce činí stakingové služby oblíbenými mezi uživateli, protože mohou kdykoliv snadno své prostředky vybrat.

Ačkoli tento proces může být ziskový, liquid staking je složitá strategie a měl by být používán pouze zkušenými stakingovými uživateli.

Nejčastější dotazy

Co je liquid staking?

Liquid staking je systém, který vám umožňuje investovat vaše aktiva do stakování a současně poskytuje likvidní verzi těchto aktiv pro použití na jiných platformách. To znamená, že můžete získávat stakingové odměny, aniž byste museli blokovat své prostředky, a zároveň si zachováváte schopnost je obchodovat nebo využívat jinde.

Jak se liquid staking liší od tradičního stakingu?

Tradiční staking vyžaduje zablokování vašich aktiv po stanovené období, během něhož k nim nelze přistupovat ani je používat. Liquid staking naopak poskytuje likvidní verzi vašich stakingových aktiv, což vám umožňuje udržovat likviditu a používat je na jiných platformách, zatímco stále získáváte stakingové odměny.

Jaké jsou výhody liquid stakingu?

Hlavní výhody liquid stakingu zahrnují schopnost získávat stakingové odměny bez blokování vašich aktiv, zvýšenou flexibilitu a možnost využít likvidní verzi vašich aktiv pro jiné investice nebo transakce na různých platformách.

Existují nějaká rizika spojená s liquid stakingem?

Ano, liquid staking zahrnuje rizika, jako je složitost strategie, možné výkyvy v hodnotě likvidních aktiv a rizika spojená se smart kontrakty. Doporučuje se pro zkušené investory, kteří tato rizika chápou a umí je efektivně řídit.

Tým, který pracoval na tomto článku

Parshwa je odborník na obsah a finance, který má hluboké znalosti v oblasti obchodování s akciemi a opcemi, technické a fundamentální analýzy a akciového výzkumu. Jako finalista Chartered Accountant má Parshwa také odborné znalosti v oblasti forexu, obchodování s kryptoměnami a osobních daní. Jeho zkušenosti se projevují plodným souborem více než 100 článků o forexu, kryptoměnách, akciích a osobních financích, spolu s osobními poradenskými rolemi v oblasti daňového poradenství.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Výnos

Výnos označuje zisk nebo výnos z investice. Odráží výnosy z vlastnictví aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo jiné finanční nástroje.

Pákový efekt

Forexová páka je nástroj, který umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice s relativně malým kapitálem, čímž se zvyšují potenciální zisky a ztráty v závislosti na zvoleném pákovém poměru.

Obchodování s kryptoměnami

Obchodování s kryptoměnami zahrnuje nákup a prodej kryptoměn, jako je Bitcoin, Ethereum nebo jiná digitální aktiva, s cílem dosáhnout zisku z kolísání cen.

Investor

Investor je fyzická osoba, která investuje peníze do aktiva s očekáváním, že se jeho hodnota v budoucnu zvýší. Tímto aktivem může být cokoli, včetně dluhopisu, dluhopisu, podílového fondu, akcií, zlata, stříbra, fondů obchodovaných na burze (ETF) a nemovitostí.

Kryptoměna

Kryptoměna je typ digitální nebo virtuální měny, která se z hlediska bezpečnosti spoléhá na kryptografii. Na rozdíl od tradičních měn vydávaných vládami (fiat měny) fungují kryptoměny na decentralizovaných sítích, obvykle založených na technologii blockchain.