Společnost Fusion Markets vysvětluje, jak divergence sazeb ovlivní forex v roce 2025
Fusion Markets sleduje volatilitu FX
Vzhledem k tomu, že globální měnová politika se v roce 2025 nadále rozchází, společnost Fusion Markets upozorňuje na rostoucí rozdíl v trajektoriích úrokových sazeb centrálních bank - trend, který podporuje novou volatilitu a uvolňuje nové příležitosti na devizovém trhu.
Zatímco některé významné ekonomiky snižují sazby, aby podpořily zpomalující růst, jiné je drží pevně na uzdě nebo je dokonce zvyšují, což vytváří značnou nerovnováhu v úrokových diferenciálech, uvádí makléř na svém blogu.
Fusion Markets upozorňuje, že tato divergence se nyní stala charakteristickým rysem devizového prostředí. Obchodníci, kteří pozorně sledují kroky centrálních bank, mají příležitost využít posunu hodnot měn, protože rozdíly v sazbách se v jednotlivých regionech zvětšují.
Co znamená divergence úrokových sazeb pro Forex
K divergenci úrokových sazeb dochází, když centrální banky uplatňují protichůdné měnové strategie - některé zvyšují nebo udržují sazby, zatímco jiné je snižují. Podle společnosti Fusion Markets tyto protichůdné kroky vyvolávají vlnový efekt napříč měnovými trhy. Vyšší úrokové sazby obvykle přitahují příliv kapitálu, čímž měnu posilují, zatímco nižší sazby ji mohou v důsledku odlivu kapitálu oslabit.
V důsledku toho vznikají nové příležitosti pro carry trade - půjčování si v měnách s nízkým výnosem a investování do měn s vyšším výnosem. Na tuto dynamiku jsou obzvláště citlivé měnové páry jako AUD/NZD, EUR/USD a NZD/USD.
Jak se centrální banky rozdělují
Společnost Fusion Markets upozorňuje na rozdílné přístupy hlavních centrálních bank. Americký Federální rezervní systém po agresivním zpřísnění v letech 2022-2023 udržuje sazby v pásmu 4,25-4,50 %. Předseda Fedu Jerome Powell prosazuje opatrný postoj a v roce 2025 se očekává pouze mírné snížení sazeb.
Mezitím Evropská centrální banka zahájila cyklus snižování sazeb v souvislosti s klesající inflací a zpomalujícím růstem v eurozóně. Pět po sobě jdoucích snížení od poloviny roku 2024 snížilo depozitní sazbu na úroveň kolem 2,75 % a trhy očekávají další uvolňování.
Japonsko naopak poprvé po letech začalo zvyšovat sazby, zatímco australská centrální banka Reserve Bank of Australia udržuje pevný postoj kvůli obavám z domácí inflace.
Strategie pro obchodníky
Společnost Fusion Markets obchodníkům doporučuje, aby pozorně sledovali komunikaci centrálních bank a makroekonomické ukazatele a předvídali změny v politice. V prostředí rozdílných úrokových sazeb mohou být účinné strategie, jako je arbitráž sazeb a carry trades - ovšem pouze při důsledném řízení rizik.
Závěrem společnost Fusion Markets poznamenala, že divergence úrokových sazeb přetváří mapu forexových trhů v roce 2025. Reakce a přizpůsobení se těmto změnám umožňuje obchodníkům činit informovanější a efektivnější rozhodnutí v rychle se vyvíjejícím finančním prostředí.
Již dříve společnost Fusion Markets nastínila klíčové trendy na forexovém trhu pro rok 2025 a zdůraznila, že je důležité mít dobře strukturovanou strategii, která umožní pohybovat se v měnícím se prostředí.
