Předpověď ceny akcií Apple: Zpoždění umělé inteligence a problémy na trhu ovlivňují výhled

Ke dni 20. března 2025 se akcie společnosti Apple Inc. (AAPL) obchodují za 215,24 USD, což představuje mírný nárůst o 0,012 % oproti předchozímu závěru.

Akcie zaznamenaly prudký pokles o přibližně 18 % z vrcholu 259 USD v prosinci 2024, čímž došlo k vymazání tržní kapitalizace ve výši více než 700 miliard USD. Tento výprodej dostal společnost AAPL pod značný technický tlak, přičemž akcie se nyní obchodují pod svým 200denním klouzavým průměrem - klíčovým ukazatelem síly dlouhodobého trendu.

Společnost AAPL vytvořila symetrický trojúhelníkový obrazec, který často signalizuje pokračování převládajícího trendu. Vzhledem k tomu, že nedávný trend byl klesající, naznačuje tento vzor možnost dalších ztrát, pokud akcie neprorazí směrem vzhůru při silném objemu. Klíčové úrovně podpory, které je třeba sledovat, jsou 207 a 197 USD. Prolomení hladiny pod 207 USD by mohlo zesílit prodejní tlak, zatímco 197 USD slouží jako klíčová psychologická úroveň, jejíž prolomení by mohlo otevřít dveře k hlubšímu poklesu.

Dynamika ceny akcií AAPL (leden 2025 - březen 2025). Zdroj: MZV ČR: TradingView.

Úrovně odporu jsou stanoveny na 237 a 247 dolarech. Zotavení nad 237 dolarů by znamenalo obnovení nákupního zájmu a mohlo by vést k otestování úrovně 247 dolarů. Překonání této vyšší rezistence by naznačovalo, že se vrací býčí momentum. Index relativní síly (RSI) se blíží přeprodanému území, což naznačuje, že akcie možná čeká krátkodobý odraz. Klesající trend však zůstává neporušený a jakýkoli pohyb vzhůru by musel být potvrzen trvalým zvýšením objemu.

Tržní kontext: Zpoždění umělé inteligence, cla a nálada analytiků

Nedávné rozhodnutí společnosti Apple odložit zavedení vylepšení umělé inteligence (AI) vyvolalo mezi investory obavy o konkurenční postavení společnosti. Tolik očekávané vylepšení umělé inteligence Siri, jehož vydání bylo původně plánováno s příští aktualizací systému iOS, bylo nyní posunuto na začátek roku 2026. Toto zpoždění snížilo naděje na zvýšení počtu upgradů iPhonů v tomto fiskálním roce, což přispělo k nedávnému poklesu akcií.

Kromě neúspěchů v oblasti umělé inteligence čelí společnost Apple širším tlakům na trhu v důsledku potenciálních cel a regulační kontroly. Evropská komise se na Apple zaměřila v rámci zákona o digitálních trzích, což by mohlo vést k obchodním třenicím mezi USA a Evropskou unií. Pokud budou zavedena odvetná cla, mohly by utrpět ziskové marže společnosti Apple, zejména s ohledem na závislost společnosti na čínské výrobě a na to, že přibližně 40 % jejích prodejů pochází z USA. Analytici odhadují, že zvýšená cla by mohla snížit hrubé marže společnosti Apple až o 1,7 %, což by znamenalo podstatný negativní vliv na ziskovost.

Analytici se v názoru na výhled společnosti Apple nadále rozcházejí. Společnost Evercore ISI ponechává pro akcie rating "Outperform", zvyšuje cílovou cenu z 260 na 275 USD a jako dlouhodobě silnou stránku společnosti Apple vyzdvihuje vlastní návrhy čipů. Společnost Evercore očekává v příštích několika letech středně vysoký jednociferný růst tržeb a nízký až středně vysoký procentní nárůst zisku na akcii. Někteří analytici naopak snížili hodnocení akcií s odkazem na obavy z údajného zpoždění společnosti Apple ve vývoji umělé inteligence a potenciální vliv cel na budoucí zisky.

Předpověď ceny a scénáře

Krátkodobý výhled společnosti Apple zůstává náročný. Pokud akcie neudrží úroveň podpory 207 USD, je pravděpodobný pokles směrem k 197 USD. Prolomení podpory pod 197 USD by mohlo vést ke zvýšenému prodejnímu tlaku, který by akcie posunul k úrovni 180 až 185 USD. Naopak odraz nad 237 USD by naznačoval obnovení nákupního zájmu, přičemž další hladina odporu by se nacházela na úrovni 247 USD. Pokud se společnosti Apple podaří rozhodným způsobem překonat hranici 247 USD, mohly by akcie zamířit do pásma 260 USD, což by však vyžadovalo změnu nálady na trhu a pozitivní zprávy týkající se vývoje umělé inteligence nebo obchodních jednání.

Akcie společnosti Apple za poslední měsíc klesly o 10 %, čímž zaostaly za 5% poklesem indexu Nasdaq Composite. Pětiletý celkový výnos pro akcionáře společnosti Apple ve výši 252,98 % zůstává působivý, avšak ekonomická nejistota, právní problémy a problémy s řízením by mohly ovlivnit budoucí růst navzdory investičnímu plánu ve výši 500 miliard USD v USA.