Předpověď ceny EUR/USD: Trojitý vrchol a ukazatel RSI signalizují další pokles
Pár klesl pod minimum z minulých týdnů
Cena EUR/USD zvrátila býčí průběh tohoto měsíce poté, co se jí nepodařilo prorazit nad kritickou hladinu odporu 1,0530, která se drží od konce loňského roku, a zároveň vytvořila formaci trojitého vrcholu. Pár se nyní propadl pod 50denní EMA na úrovni 1,0440 a pod minimum z minulého týdne na úrovni 1,0400.
Medvědí momentum pokračovalo i v dnešní asijské seanci a posunulo pár dále na 1,0380, než se v evropské seanci mírně zotavil a získal zpět hladinu 1,0400.
Klíčovým faktorem, který v poslední době vede k oslabení eura, je obnovené obchodní napětí mezi USA a EU. Americký prezident Donald Trump naznačil, že již v dubnu zavede reciproční cla vůči Evropské unii. To vyvolalo nové obavy z možné celní války mezi USA a EU, která by mohla silně zatížit již tak křehkou ekonomiku eurozóny. Euro se nadále potýká se slabou poptávkou, což ho činí zranitelným vůči dalšímu tlaku na pokles.
Cenová dynamika EUR/USD (leden 2025 - únor 2025). Zdroj: ČNB: Zdroj: TradingView
Mezitím americký dolarový index (DXY) po čtvrtečním zveřejnění údajů o hrubém domácím produktu (HDP) USA posílil, což zvýšilo tlak na pokles EUR/USD. Silnější dolar v kombinaci s rizikovým sentimentem na světových trzích podpořil prodejní tlak na euro.
Prognóza ceny EUR/USD: Před zprávou o inflaci PCE se medvědí momentum zvyšuje.
Později dnes bude v USA zveřejněn jádrový index cen PCE za leden, který poskytne nový pohled na vývoj inflace. Předpokládá se, že zpráva vykáže meziměsíční nárůst o 0,3 % oproti předchozím 0,2 %. Vzhledem k tomu, že se jedná o preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému, vyšší než očekávaný údaj by mohl dále podpořit USD a tlačit EUR/USD níže. Známky zmírnění inflace by však mohly snížit očekávání trhu ohledně dlouhodobého jestřábího postoje Fedu, což by omezilo pokles páru.
Podle nástroje CME FedWatch tržní ceny v současnosti odrážejí 68% pravděpodobnost, že Fed v červnu sníží sazby poté, co v březnu a květnu držel stabilní úroveň. Pokud se tedy údaje o inflaci s těmito očekáváními sladí, mohl by EUR/USD najít krátkodobou úlevu.
Na druhou stranu technické ukazatele naznačují další rizika poklesu tohoto páru. Denní i 4hodinový ukazatel RSI zůstávají v medvědím teritoriu, což posiluje potenciál dalších ztrát. Pokud se EUR/USD nepodaří udržet nad úrovní 1,0400, další klíčový support leží na kritické úrovni podpory 1,0330.
Euro čelilo tlaku poté, co prezident Trump oznámil plány na zavedení 25% cla na dovoz z eurozóny. EUR/USD se zasekl mezi úrovněmi 1,0460 a 1,0530 a nepodařilo se mu prorazit výše.
