Předpověď indexu S&P 500: Index bojuje pod úrovní 5 600 bodů při silném medvědím impulsu
S&P 500 zůstává v silném klesajícím trendu, protože prodejci dominují pod klíčovými úrovněmi rezistence
Index S&P 500 pokračuje v klesajícím trendu a obchoduje se na úrovni 5 521,53, což představuje pokles o 9,9 % z maxima 6 133 bodů. Index čelí přetrvávajícímu prodejnímu tlaku, přičemž formace lower-high, lower-low signalizuje silnou medvědí dynamiku.
Nedávné odmítnutí rezistence na úrovni 5 700 posílilo převahu prodejců, zatímco podpora na úrovni 5 500 zůstává klíčovou úrovní, kterou je třeba sledovat.
Cenová dynamika indexu S&P 500 (říjen 2024 - únor 2025) Zdroj: S&P 500: TradingView.
Klíčové zóny odporu a potenciální rizika poklesu
Index S&P 500 se ocitl v pasti klesající trendové linie, přičemž četné body odmítnutí potvrzují, že prodejci mají situaci pevně pod kontrolou. Okamžitá rezistence se nachází na úrovni 5 700-5 750, zatímco další významné zóny nabídky jsou na úrovni 5 900-5 950 a 6 047-6 133. Bez výrazné změny hybnosti zůstává návrat k těmto vyšším úrovním nepravděpodobný.
Na straně poklesu zůstává klíčovým psychologickým supportem úroveň 5 500, následovaná úrovní 5 450, která dříve fungovala jako bod odrazu. Pokud prodejní tlak zesílí, mohl by index otestovat úroveň 5 350, kde by se mohly objevit určité institucionální nákupy. Proražení pod tuto úroveň by mohlo otevřít dveře k úrovni 5 200, která byla naposledy zaznamenána v polovině roku 2024.
Technické ukazatele potvrzují trvalé oslabení
Exponenciální klouzavé průměry (EMA) potvrzují silnou medvědí dynamiku, přičemž 20 EMA se nachází na úrovni 5 699 bodů, 50 EMA na úrovni 5 840 bodů, 100 EMA na úrovni 5 904 bodů a 200 EMA na úrovni 5 879 bodů. Cena se obchoduje pod všemi hlavními EMA, což posiluje medvědí výhled. Znovuzískání 50 EMA na úrovni 5 840 by bylo první známkou oživení, i když prozatím zůstává vzdáleným cílem.
Index relativní síly (RSI) na úrovni 28,78 naznačuje přeprodané podmínky, což naznačuje potenciál pro krátkodobou úlevnou rally. Denní RSI však rovněž zůstává pod úrovní 30, což znamená, že stále převládá medvědí momentum. Ukazatel MACD zůstává v hlubokém záporném teritoriu bez jasných známek zvratu, což dále potvrzuje tendenci k poklesu.
Výhled trhu: Opatrnost zůstává uprostřed převládajícího medvědího trendu.
Celková struktura indexu S&P 500 zůstává medvědí, přičemž objem prodejů se zvyšuje s tím, jak institucionální investoři snižují expozici. Potenciální úlevná rally směrem k hodnotám 5 650-5 700 je možná díky přeprodaným podmínkám, ale pokud index nezíská zpět hodnotu 5 840, bude jakýkoli růst pravděpodobně krátkodobý. Neproražení nad 5 600 by signalizovalo další pokles, přičemž dalšími klíčovými úrovněmi podpory jsou 5 450 a 5 350.
Současný vývoj indexu S&P 500 je v souladu s předchozími diskusemi, v nichž jsme upozorňovali na riziko hlubší korekce v prostředí institucionálních výprodejů a makroekonomických nejistot. Vzhledem k tomu, že cenová akce potvrzuje medvědí prolomení pod klíčové úrovně, zůstává index zranitelný vůči dalšímu poklesu, pokud rozhodně nezasáhnou kupující.
