Předpověď ceny akcií Apple: technická slabost uprostřed problémů s umělou inteligencí

Apple Inc. (AAPL) se aktuálně obchoduje za 213,49 USD, což představuje mírný nárůst o 0,017 % oproti předchozímu závěru. Intradenní maximum akcie bylo 213,92 USD, zatímco intradenní minimum se dotklo hodnoty 209,59 USD. Otevírací cena činila 211,29 USD při značném objemu obchodování 60,1 milionu akcií.

Z technického hlediska se společnost AAPL obchoduje pod svým 200denním klouzavým průměrem, což v krátkodobém horizontu signalizuje oslabení. Akcie nedávno zaznamenaly rozpad symetrického trojúhelníku, což je vzorec často spojený s dalším pohybem směrem dolů. Padesátidenní klouzavý průměr se nachází na úrovni 220,34 USD, zatímco 200denní klouzavý průměr je umístěn na úrovni 227,91 USD. To naznačuje, že krátkodobý trend zůstává medvědí, pokud akcie nedokáže tyto úrovně znovu získat.

Klíčové úrovně podpory, které je třeba sledovat, se nacházejí na 219, 207 a 197 dolarech. Trvalé prolomení hladiny podpory 207 USD by mohlo urychlit prodejní tlak směrem ke kritické zóně 197 USD, která představuje hlavní dlouhodobý support. Na straně růstu se úrovně odporu nacházejí na 237 a 247 dolarech. Pohyb nad 237 dolarů by naznačoval obnovení býčího impulsu, což by mohlo vést k růstu akcií směrem k hranici 247 dolarů.

Dynamika ceny akcií AAPL (leden 2024 - březen 2025). Pramen: AAPL, s. r. o: TradingView.

Index relativní síly (RSI) se aktuálně nachází na úrovni 31 a blíží se tak přeprodanému teritoriu. To by mohlo představovat taktickou nákupní příležitost, pokud se akcie stabilizují v blízkosti podpory. Klesající sklon indexu RSI však naznačuje, že medvědí momentum prozatím zůstává dominantní.

Tržní kontext: Zpoždění funkcí umělé inteligence a názory analytiků

Akcie společnosti Apple jsou pod tlakem kvůli nedávným neúspěchům ve strategii umělé inteligence (AI). Začátkem tohoto měsíce společnost Apple oznámila, že odloží zavedení aktualizací funkce Siri s podporou umělé inteligence, které měly být spuštěny spolu s aktualizací iOS 18.4 v dubnu nebo květnu. Toto zpoždění vyvolalo mezi investory a analytiky značné zklamání a přispělo k 16% poklesu akcií od počátku roku 2025.

Analytici společností Citi a Morgan Stanley reagovali snížením svých očekávání ohledně letošních prodejů iPhonů. Citi nyní očekává buď žádný, nebo minimální růst z 230 milionů prodaných iPhonů v roce 2024. Zpoždění prodeje iPhonů je vnímáno jako potenciální neúspěch dlouhodobé produktové strategie společnosti Apple a někteří analytici vyjadřují obavy, že odráží širší problémy s realizací ve společnosti.

Navzdory negativnímu sentimentu si někteří analytici zachovávají pozitivní dlouhodobý výhled. Daniel Ives z Wedbush tvrdí, že současný výprodej je přehnaný. Na AAPL ponechává rating "Outperform" s cílovou cenou 325 USD. Ives odhaduje, že zpoždění umělé inteligence by mohlo posunout dodávky přibližně 10 milionů iPhonů do příštího fiskálního roku, který začne v říjnu. Stále očekává, že společnost Apple v běžném fiskálním roce prodá 225 až 230 milionů iPhonů a ve fiskálním roce 2026 se jejich počet zvýší na 245 až 250 milionů kusů.

Potenciálním katalyzátorem růstu je očekávané partnerství společnosti Apple se společností Alibaba (9988), které má přinést funkce umělé inteligence na čínský trh. Schválení tohoto partnerství regulačními orgány by mohlo přijít již v červnu, což by mohlo vést k novým zdrojům příjmů. Ives předpovídá, že služby umělé inteligence společnosti Apple by mohly do roku 2027 generovat 10 miliard dolarů ročně.

Předpověď ceny AAPL a scénáře

V nejbližší době budou akcie společnosti Apple pravděpodobně i nadále volatilní, protože investoři budou zvažovat dopad zpoždění AI v porovnání s širšími tržními trendy. Pokud společnost AAPL udrží bezprostřední hladinu podpory na úrovni 219 USD, je možný krátkodobý odraz směrem k hladině odporu 237 USD. Proražení nad úroveň 237 USD by mohlo otevřít cestu k otestování úrovně 247 USD.

Naopak neudržení úrovně 219 USD by mohlo vést k poklesu směrem k 207 USD. Rozhodné prolomení pod 207 dolarů by do hry uvedlo další klíčový support na úrovni 197 dolarů, kde by se mohl objevit silnější nákupní zájem. Index RSI blížící se přeprodaným úrovním zvyšuje šance na technické odražení, avšak celkový trend zůstává medvědí, pokud akcie nedokážou znovu překonat 50denní a 200denní klouzavý průměr.

V dlouhodobějším horizontu by úspěšná realizace funkcí umělé inteligence a partnerství s Alibabou mohly znovu nastartovat důvěru investorů a posunout akcie směrem k cílové hodnotě 325 USD společnosti Wedbush. Prozatím se doporučuje opatrné zaujímání pozic se zaměřením na klíčové úrovně podpory a odporu.

V lednu společnost Apple Inc. jmenovala dlouholetého manažera Kima Vorratha do vedoucí funkce v divizi AI a strojového učení. Tento krok podtrhuje odhodlání společnosti Apple rozvíjet schopnosti umělé inteligence a přepracovat Siri v podmínkách rostoucí konkurence na trhu.