Předpověď ceny akcií Nvidia: Nvidia: nejisté výsledky konference GTC

Akcie společnosti Nvidia Corporation (NVDA) v pondělí uzavřely na hodnotě 119,53 USD, což odráží 1,8% pokles před očekávanou konferencí o technologiích GPU (GTC).

Technické nastavení pro akcie společnosti Nvidia zůstává smíšené s rostoucím rizikem poklesu v důsledku slábnoucí hybnosti a potenciální formace kříže smrti - medvědí formace, kdy se 50denní klouzavý průměr (50-DMA) kříží pod 200denním klouzavým průměrem (200-DMA). V současné době se 50-DMA nachází na úrovni 129,04 USD, zatímco 200-DMA je na úrovni 127,68 USD. Z historického hlediska vedl smrtící kříž u akcií společnosti Nvidia k výrazným korekcím, přičemž průměrný pokles po takovém vzorci činil přibližně 41 %.

Klíčové úrovně podpory pro akcie společnosti Nvidia jsou umístěny na 105 a 96 dolarech. Pokud akcie tyto úrovně překonají, mohl by se další pokles urychlit směrem k úrovni 90 dolarů. Na straně růstu se rezistence nachází na úrovních 130 a 153 dolarů. Proražení nad úroveň 130 USD by mohlo znamenat obrat současného klesajícího trendu a otevřít prostor pro posun k úrovni 150 až 155 USD. Index relativní síly (RSI) se však blíží přeprodanému území, aktuálně se pohybuje kolem 37, což naznačuje potenciální krátkodobý odraz, pokud se objeví pozitivní katalyzátory z konference GTC nebo nadcházejících výsledků.

Dynamika ceny akcií NVDA (leden 2024 - březen 2025). Zdroj: NALUS - databáze rozhodnutí Ústavního soudu: Zdroj: TradingView.

Objem obchodů s akciemi také mírně poklesl, což naznačuje snížené přesvědčení investorů. To signalizuje, že společnost Nvidia může v nejbližší době zůstat ve fázi konsolidace, pokud nedojde k výrazné fundamentální změně sentimentu.

Tržní kontext a firemní zprávy

Konference Nvidia GTC, která začala 17. března v kalifornském San Jose, je pro společnost klíčovou událostí. Očekává se, že generální ředitel Jensen Huang představí klíčové novinky týkající se strategie společnosti v oblasti umělé inteligence (AI), včetně podrobností o nové generaci čipů Blackwell Ultra a Rubin. Očekává se, že Huangův hlavní projev 18. března se bude týkat vývoje v oblasti agentní umělé inteligence, robotiky, akcelerovaných výpočtů a dalších oblastí.

Analytici vyjádřili smíšené názory na potenciální dopad GTC na trh. Jordan Klein ze společnosti Mizuho Securities varoval, že ačkoli by tato událost mohla zdůraznit technologickou dominanci společnosti Nvidia v oblasti umělé inteligence, nemusí to stačit k tomu, aby se vyrovnala s širšími protivětry na trhu. Mezi tyto protivětry patří oslabení makroekonomických podmínek, potenciální eskalace cel pod novou Trumpovou administrativou, narušení dodavatelského řetězce a rostoucí konkurenční tlak ze strany Číny.

Analytik Samik Chatterjee ze společnosti JPMorgan zdůraznil, že investoři pozorně sledují časový plán dodávek nových procesorů Nvidia pro umělou inteligenci. Čipy Blackwell Ultra by měly být uvedeny na trh ve 3. čtvrtletí 2025, zatímco čipy Rubin v roce 2026. Jakékoli pozitivní potvrzení těchto časových plánů by mohlo zvýšit důvěru investorů, ale zpoždění nebo nejistota by mohly sentiment oslabit.Analytik UBS Timothy Arcuri potvrdil nákupní rating pro akcie Nvidia s 12měsíční cílovou cenou 185 USD, což odráží potenciál růstu o více než 50 % oproti současným úrovním. Poznamenal však, že pro udržení dlouhodobé dynamiky zůstává rozhodující jasnost ohledně růstu tržeb a obnovy hrubé ziskové marže.

Předpověď ceny a scénáře

V krátkodobém horizontu se očekává, že akcie společnosti Nvidia zůstanou v rozmezí 105 až 130 USD, dokud konkrétnější údaje z květnové zprávy o výsledcích hospodaření nevnesou jasno do růstu tržeb a ziskovosti. Úspěšná konference GTC by mohla akcie pozvednout směrem k hladině odporu 130 dolarů, ale prolomení hranice 153 dolarů bude vyžadovat silnější výhled zisků a důkazy o zlepšení dodavatelského řetězce.

Pokud společnost Nvidia poskytne optimistický výhled na červencové čtvrtletí a prokáže oživení hrubých marží, mohly by se akcie pokusit atakovat hranici 150-155 USD. Pokud se společnosti Nvidia nepodaří na GTC předložit přesvědčivé novinky nebo pokud zesílí makroekonomické tlaky, mohly by akcie otestovat podporu na úrovni 105 USD. Prolomení této úrovně by pravděpodobně vyvolalo další pokles směrem k 96 USD a případně k nízkým 90 USD.

Vzhledem ke smíšenému technickému nastavení a nejistému makroekonomickému pozadí zůstává krátkodobý výhled společnosti Nvidia volatilní. Investoři by měli zůstat obezřetní a pozorně sledovat klíčové úrovně podpory a odporu, přičemž by měli věnovat pozornost oznámením na konferenci GTC a nadcházejícím výsledkům hospodaření, aby získali směrové signály.

Společnost Nvidia vykázala solidní zisk, ale investory zklamala nižší než očekávanou prognózou ziskové marže, přestože předpověděla tržby za první čtvrtletí ve výši 43 miliard USD, což je mírně nad konsensem 42,3 miliardy USD. Jako klíčový faktor pro výhled marže společnost uvedla tlak způsobený urychlením uvedení nových čipů na trh.