Akcie Microsoftu zůstávají pod tlakem navzdory silné expanzi v oblasti umělé inteligence a cloudu
Microsoft se snaží najít dno a odrazit se od něj
Společnost Microsoft (NASDAQ: MSFT) se v současné době obchoduje v klesajícím trendu, když prorazila z paralelního kanálu, ale stále čelí rezistenci na klíčových technických úrovních. Akcie ztrácejí dynamiku, jelikož se obchodují pod kritickými exponenciálními klouzavými průměry (EMA) a úrovněmi Fibonacciho retracementu.
Akcie se pohybují směrem dolů a nedaří se jim získat zpět 50denní EMA na úrovni 403,36 USD, která nyní působí jako zóna odporu. Dvousetdenní EMA na úrovni 412,97 USD je významnou dlouhodobou úrovní odporu, kterou musí společnost Microsoft překonat, aby se hybnost změnila v její prospěch.
Úrovně Fibonacciho retracementu potvrzují tyto zóny odporu, přičemž úroveň 38,2 % na úrovni 404,22 USD působí jako klíčová překážka, zatímco úroveň 61,8 % na úrovni 421 USD představuje nejkritičtější bod průrazu pro případné oživení. Pokud se společnosti MSFT nepodaří překonat úroveň 404,22 USD, je pravděpodobný další pokles směrem k úrovním podpory.
Dynamika ceny akcií MSFT (prosinec 2023 - březen 2025). Zdroj: MFT, s. r. o: TradingView.
Bezprostřední úroveň podpory se nachází na 380 dolarech, přičemž v případě zesílení prodejního tlaku je pravděpodobný další pokles směrem k 370 dolarům. Pokud medvědí nálada přetrvá, mohla by společnost MSFT otestovat oblast 360 dolarů, což by znamenalo hlubší korekci.
Tržní kontext
Společnost Microsoft zůstává dominantní silou v odvětví umělé inteligence a cloud computingu, přičemž její Azure AI, integrace Copilot a partnerství OpenAI jsou hnací silou dlouhodobého růstu. Krátkodobé tržní podmínky a makroekonomická nejistota však vyvíjejí tlak na technologické akcie s vysokou hodnotou, včetně společnosti MSFT.
Postoj Federálního rezervního systému k úrokovým sazbám vyvolal nejistotu, což v posledních týdnech vedlo k odklonu od technologických akcií. Růst zisků mezitím zůstává solidní, přičemž výsledky společnosti Microsoft za 4. čtvrtletí 2024 vykázaly 14% růst tržeb, který byl z velké části způsoben 22% expanzí Azure. Navzdory tomu se zdá, že investoři váhají s nabídkou vyšších cen akcií, přičemž pohyb vzhůru omezují úrovně technické rezistence.
Institucionální investoři možná čekají, až MSFT znovu získá 50denní EMA (403,36 USD), než vstoupí do hry, protože nedávný propad naznačuje slabost nákupního impulsu. Pokud se širší trh stabilizuje a obavy z úrokových sazeb poleví, mohl by Microsoft zaznamenat obrat.
Předpověď ceny
Krátkodobý výhled pro Microsoft zůstává medvědí až neutrální, přičemž klíčovou úrovní, kterou je třeba sledovat, je 404,22 USD. Neúspěch při opětovném získání této úrovně by mohl znamenat pro MSFT rozsah ztrát směrem k podpoře na úrovni 380 a 370 dolarů.
-Býčí scénář: Pohyb nad úrovní 404,22 USD (Fibonacciho 38,2 %) by mohl vyvolat oživení směrem k úrovni 412,97 USD (200denní EMA). Proražení nad 421 dolarů (Fibonacciho 61,8 %) by potvrdilo býčí obrat.
-Neutrální scénář: USD, přičemž investoři před zaujímáním pozic vyčkávají na jasné proražení.
-Bearish scénář: Pokles pod 380 USD by mohl urychlit výprodej směrem k 370 USD a případně 360 USD, pokud se zhorší makroekonomické podmínky.
Prozatím Microsoft zůstává na sestupné trajektorii, a pokud akcie nezískají zpět alespoň 404 USD, riziko dalšího poklesu zůstává vysoké.
V případě růstu by akcie měly nejprve otestovat silnou rezistenci poblíž 420 USD.
Na straně poklesu poskytuje dobrou podporu letošní minimum na úrovni 376,91 USD.
Jak jsme již zmínili, Microsoft testoval rezistenci s potenciálním proražením nad 396 USD a dokonce 420 USD. K dalším ztrátám směrem k 376 USD je nutný pokles pod 384 USD.
