Americký dolar je smíšený, protože ECB signalizuje snížení sazeb, BoJ zpřísňuje a australský dolar roste díky růstu mědi
USD/JPY klesá, EUR/USD slabý blízko 1,08 USD, AUD/USD se odráží nad 0,63
Americký dolar ve čtvrtek vykázal smíšený vývoj, euro se pohybovalo poblíž třítýdenních minim, jen se díky poptávce po bezpečném přístavu zotavil a australský dolar získal půdu pod nohama, protože se zlepšil sentiment v oblasti komodit. Trh zpracovával četné makroekonomické signály, včetně měkkých indexů PMI v eurozóně, rozdílů v politice BoJ a Fedu a eskalace obchodních opatření v USA.
Euro zůstalo přikováno k úrovni 1,08 USD - nejslabší od 6. března -, když investoři reagovali na slabší než očekávané údaje z oblasti služeb navzdory oživení ve zpracovatelském průmyslu. Tvůrci politiky ECB signalizovali rostoucí ochotu snížit úrokové sazby, přičemž představitelé Cipollone, Stournaras a de Galhau naznačili, že inflace zpomaluje rychleji, než se očekávalo. Prezidentka ECB Lagardeová také zlehčovala inflační rizika plynoucí z možných odvetných opatření EU vůči americkým clům, což posilovalo holubičí náladu.
Pohyb cen EUR/USD, USD/JPY a AUDUSD (Zdroj: TradingView)
Jen posiluje kvůli postoji BoJ a obavám z celních tarifů
USD/JPY ve čtvrtek ustoupil ze středních úrovní 150 a obchodoval se blíže k 150,00, když japonský jen získal zpět půdu pod nohama po Trumpově oznámení 25% cla na veškerý dovoz automobilů od 2. dubna. Zatímco naděje na čínské stimuly omezily některé toky bezpečného přístavu, guvernér BoJ Kazuo Ueda potvrdil plány na postupné zpřísňování politiky s odkazem na silný růst a rostoucí mzdy. Tvůrci politiky Fedu mezitím zachovali opatrné vedení, přičemž komentáře Goolsbeeho, Kashkariho a Musalema odrážely politickou nejistotu a rozdílné názory na inflaci.
Z technického hlediska se pár nadále nachází pod klíčovou rezistencí na úrovni 151,00, přičemž úrovně podpory se pohybují kolem 149,55 a 149,00. Souhrn názorů BoJ a tokijský index spotřebitelských cen, které budou zveřejněny v pátek, by mohly dále ovlivnit směřování trhu.
Aussie stoupá díky optimismu ohledně mědi a stabilnímu výhledu RBA
AUD/USD vzrostl nad 0,6300 a zvrátil tak ztráty ze začátku týdne. Hrozby prezidenta Trumpa ohledně cel na dovoz mědi nečekaně podpořily australskou měnu vzhledem k tomu, že Austrálie je významným vývozcem. Kromě toho navrhovaná stimulační opatření Číny obecně zvedla komoditní měny.Únorový index spotřebitelských cen v Austrálii klesl na 2,4 %, což podpořilo očekávání, že RBA příští týden ponechá sazby na stejné úrovni. Trhy však stále počítají s 66% pravděpodobností dalšího snížení sazeb do května. Devítidenní EMA na úrovni 0,6305 je klíčovou úrovní odporu, zatímco neudržení se nad ní by mohlo vrátit do centra pozornosti podporu na úrovni 0,6187.
V předchozí analýze jsme upozornili na to, jak by divergence mezi centrálními bankami - zejména zpřísňování BoJ a opatrný tón Fedu - mohla formovat volatilitu USD/JPY. V případě EUR/USD jsme již dříve poznamenali, že zóna 1,08-1,09 USD je v kontextu inflačních signálů kritická. Zotavení AUD/USD z několikatýdenních minim je v souladu s naším dřívějším výhledem ohledně vlivu komodit a narativu čínské poptávky.
