Futures na index S&P 500 před uzávěrkou cel klesají, přičemž technické nastavení se mění v medvědí
S&P 500 ustupuje do blízkosti 5 580 bodů, protože medvědí technické signály se snoubí s obavami ohledně obchodní politiky.
Futures na americké akciové indexy se v pondělí snížily, protože investoři se připravovali na bouřlivý týden, který bude podtržen hrozícím 25 % clem na automobily a recipročními cly prezidenta Donalda Trumpa stanovenými na 3. dubna, které někteří analytici označují za "Den osvobození". O víkendu Trump zdvojnásobil svůj obchodní postoj a prohlásil, že mu "může být jedno", jestli zahraniční výrobci automobilů v reakci na to zvýší ceny.
Zatímco akcie tuto stupňující se rétoriku vstřebávaly, pozornost se zaměřila také na páteční zprávu o pracovních místech v USA a na řadu hospodářských výsledků společností, včetně PVH a Constellation Brands.
Minulý týden trhy odrážely rostoucí obavy investorů. Index Dow Jones Industrial Average klesl o 0,96 %, index S&P 500 se propadl o 1,53 % a index Nasdaq Composite se propadl o 2,59 %. Analytici upozorňují, že obnovené obchodní napětí by mohlo vyvolat odvetná opatření ze strany hlavních obchodních partnerů USA, což by vytvořilo další tlak na již tak zpomalující ekonomiku.
Pohyb cen indexu S&P 500 (listopad 2024 - březen 2025) Zdroj: ČSÚ: Zdroj: TradingView.
Technický výhled vykresluje medvědí obrázek
Index S&P 500 (SPX) si na 4hodinovém grafu vytvořil jasný krátkodobý klesající trend a vytvořil nižší maxima a minima. Index nedávno ztratil podporu vzestupné trendové čáry a nyní konsoliduje poblíž úrovně 5580, což je klíčová poptávková zóna. Klíčové klouzavé průměry jsou nastaveny medvědí směrem a nad aktuálními cenami se nachází 20- a 50-EMA, které působí jako dynamická rezistence na úrovni 5 677, respektive 5 743 bodů. Pokud index nezíská zpět oblast 5 740-5 780, zůstává jeho růstová dynamika omezena.
MACD signalizuje další opatrnost díky nedávnému medvědímu překřížení a prohlubujícím se červeným sloupcům histogramu, zatímco ukazatel RSI na denním grafu se nachází na úrovni 37,87 a poukazuje na rostoucí medvědí momentum, aniž by zatím signalizoval přeprodaný odraz.
Sledované úrovně podpory
Úrovně Fibonacciho retracementu z rallye na úrovni 5 504 - 6 147 ukazují, že index překonal úrovně 0,382 a 0,5 a nyní se pohybuje v blízkosti retracementu na úrovni 0,618 na úrovni 5 901 bodů. Neudržení úrovně 5 540 by mohlo vyvolat další pokles směrem k zóně 5 465-5 504. Mezitím se předchozí support na úrovni 5 720-5 740 obrátil na rezistenci, což posiluje medvědí postoj.
V našem předchozím technickém rozboru jsme upozornili na riziko zvratu po opakovaném odmítnutí v blízkosti 5 840 bodů. Podle očekávání index S&P 500 oslabil poté, co se mu nepodařilo udržet podporu trendové linie, a pokud se zotavení tažené objemem nevrátí na úroveň 5 740-5 780, zůstane tendence vychýlená směrem dolů.
