Cena indexu S&P 500 prodlužuje prudký výprodej v důsledku eskalace obchodní války a technické ukazatele potvrzují hlubší propad
S&P 500 se blíží k 5000, protože rostoucí tarify a technické signály prohlubují obavy investorů
Futures na americké akcie se ve středu propadly, index S&P 500 ztratil více než 1 % a přiblížil se k ročnímu minimu v důsledku ostrého odvetného kroku Číny, která zvýšila cla na americké zboží na 84 %. Tato eskalace následuje po nedávném kumulativním 104% odvodu Bidenovy administrativy na čínský dovoz a signalizuje přitvrzení postoje v tom, co se stalo plnohodnotnou obchodní válkou mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.
Futures na indexy Dow a Nasdaq 100 se rovněž propadly o 1 %, resp. 0,7 %, protože investoři reagovali na obavy z prodloužení globálního hospodářského rozvratu. To, že Peking zařadil americké firmy na svůj seznam pro kontrolu vývozu, ještě více oslabilo naděje na brzké řešení. Pod tlakem se mezitím ocitly společnosti napříč sektory - Delta Airlines snížila svůj výhled s odkazem na rizika recese, AbbVie klesla kvůli hrozbě cel na léky a Walmart se propadl o 1 % poté, co signalizoval opatření na snížení nákladů v reakci na vyšší ceny vstupů.
Dynamika cen indexu S&P 500 (prosinec 2024 - duben 2025) Zdroj: S&P 500, 2013: TradingView.
Technické rozdělení ukazuje na trvalé oslabení
Z technického hlediska index S&P 500 prudce prorazil pod klíčové zóny podpory. Index prolomil spodní hranici rostoucího klínu a propadl se pod jeho podporu na úrovni 5 600 bodů, přičemž během pěti seancí ztratil téměř 5 %. Pokles stlačil cenovou akci pod všechny hlavní EMA (20, 50, 100 a 200), které byly dříve seskupeny mezi 5 360 a 5 774.
Momentové ukazatele přispívají k medvědímu výhledu. Čtyřhodinový ukazatel MACD zůstává hluboko v záporném teritoriu a sloupce histogramu nevykazují žádné známky býčí divergence. Mezitím se ukazatel RSI propadl na úroveň 16,61, což signalizuje hluboce přeprodaný stav, který by mohl vyvolat krátkodobý odraz - širší struktura však zůstává křehká. Objemové vzorce potvrzují institucionální prodej v blízkosti zóny 5 800-5 900, což naznačuje, že nás může čekat další pokles.
Výhled závisí na znovuzískání klíčových úrovní
Pokud býci nezískají zpět zónu 5 360-5 600 se silným objemem, analytici varují před dalšími ztrátami, přičemž v centru pozornosti je nyní technická podpora poblíž 4 800. Obchodníci budou pozorně sledovat nadcházející údaje o inflaci a další vývoj obchodních vztahů mezi USA a Čínou, aby mohli odhadnout další kroky.
Jak již bylo popsáno v předchozích seancích, index S&P 500 již vykazoval technické oslabení v zóně rezistence klínu poblíž 5 750 bodů. Dnešní prolomení potvrzuje změnu trendu, na kterou jsme upozorňovali dříve, a posiluje potřebu opatrnosti v prostředí makroekonomických protivětrů.
