Cena USD/JPY testuje podporu 154, protože jen roste díky údajům o CPI
USD/JPY se blíží k hodnotě 154,00 v souvislosti se silným jenem a signály BOJ
Cena USD/JPY tento týden zažívá kolísavost a pohybuje se kolem kritické úrovně podpory 154,00. Býci a medvědi o tuto zónu urputně soupeřili a vytvářeli tak přetahovanou krátkodobých rally a opakovaných testů hladiny podpory. Ve čtvrtek síla jenu tlačila USD/JPY níže a medvědi vyhlíželi rozhodující proražení pod hladinu 154.
Pokles pod úroveň 154,00 by znamenal výrazný posun, který by USD/JPY posunul na nejnižší uzavírací úroveň za posledních devět dní pod 153,300. Tento medvědí tlak se shoduje s rostoucí důvěrou v jen, kterou podporují nejnovější údaje o japonské inflaci, a proto, že Bank of Japan by mohla v nadcházejících měsících zaujmout více jestřábí postoj.
Cenová analýza USD/JPY (září-listopad 2024). Pramen: JPY/JPY: TradingView.
V pátek zveřejněné údaje o říjnové inflaci v Japonsku ukázaly růst spotřebitelských cen bez čerstvých potravin o 2,3 %, což překonalo očekávání ve výši 2,2 %. To znamenalo mírné zpomalení oproti zářijovým 2,4 %, a to zejména v důsledku pomalejšího růstu cen energií. Základní cenová dynamika však zůstala pevná, a to díky prudkému růstu cen zpracovaných potravin o 3,8 % a cenám služeb, které se vyšplhaly na 1,5 %.
Spekulativní pozice a politické spekulace utvářejí výhled USD/JPY
Zpráva posiluje názor, že inflace v Japonsku se stále více upevňuje, což udržuje Bank of Japan na cestě k potenciálnímu zvýšení sazeb v prosinci nebo lednu. Nedávné komentáře guvernéra Kazuo Uedy o zvažování vlivu jenu na růst a ceny dále podpořily očekávání změny politiky.
Na straně dolaru měnu nadále podporují vyšší výnosy amerických dluhopisů, které prudce vzrostly po zářijovém rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit sazby. V letošním roce dolar vůči jenu vzrostl o 10 %, a to díky těmto zvýšeným výnosům navzdory inflačnímu vývoji v Japonsku a spekulacím BOJ. Přesto se zdá, že jen je zralý na oživení kvůli spekulativním krátkým pozicím na jenu, které dosáhly čtyřměsíčního maxima, což zvyšuje potenciál pro uvolnění, které by mohlo dále tlačit na USD/JPY.
Pokud se medvědům podaří prorazit pod hladinu 154,00, mohl by USD/JPY zaznamenat výrazný prodejní tlak a potenciálně uzavřít týden pod úrovní 153,300. Na druhou stranu jakékoli známky posílení dolaru nebo váhání ze strany Bank of Japan mohou udržet USD/JPY nad kritickou hranicí 154,00 a zachovat tak celkový růstový výhled páru.
Výroky guvernéra Bank of Japan vyvolaly spekulace o možném prosincovém zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. To zanechalo investory v nejistotě ohledně nálady na trhu USD/JPY.
