Akcie společnosti Tesla se před oznámením výsledků obchodují na úrovni kolem 241 USD
Společnost Tesla se potýká s několika protivětry na makro i mikroúrovni.
Ke dni 21. dubna se akcie společnosti Tesla (NASDAQ: TSLA) obchodují za 240,89 USD, což odráží oslabení před zveřejněním výsledků za 1. čtvrtletí a prodlužuje jejich nedávnou slabou výkonnost.
Technický obrázek pro akcie Tesla se v posledních seancích stává stále více medvědí, a to v návaznosti na vytvoření klasického obrazce "kříže smrti". K tomu dochází, když se 50denní klouzavý průměr (288,76 USD) protne pod 200denním klouzavým průměrem (290,60 USD), což se často interpretuje jako signál dlouhodobého klesajícího trendu. Stejná formace byla naposledy pozorována v květnu 2022 a předcházela prudké 54% korekci ceny akcií společnosti Tesla, což naznačuje riziko dalšího výrazného oslabení, pokud medvědí nálada přetrvá.
Index relativní síly (RSI) se propadl pod neutrální hranici 50 a nyní se pohybuje v pásmu 42-45, což naznačuje, že prodejní tlak převyšuje nákupní zájem. Objem se ve dnech poklesu zvýšil, což přispívá k důkazům, že institucionální investoři se mohou od tohoto jména odvracet. Býkům Tesla se opakovaně nepodařilo získat zpět úroveň 250 USD, což ji posiluje jako krátkodobou bariéru odporu.
Dynamika ceny akcií TSLA (únor 2025 - duben 2025). Zdroj: ČTK, s. r. o: Zdroj: TradingView.
Okamžitá podpora se nachází na úrovni 225 USD, což je psychologicky důležitá úroveň a předchozí základna z konce roku 2023. Pokud by medvědí momentum zesílilo, mohly by akcie klesnout k úrovni 186 USD, což je významné minimum z poslední fáze korekce. Směrem vzhůru je třeba sledovat úrovně rezistence 263,82 USD, 289 USD a dále 360 USD a 430 USD. Vzhledem k oslabující technické struktuře však bude jakýkoli růst pravděpodobně přijímán skepticky, pokud nebude poháněn silnými katalyzátory.
Politické a prodejní tlaky
Dalším klíčovým faktorem pro společnost Tesla je zpráva o výsledcích za 1. čtvrtletí 2025, která je naplánována na úterý po uzavření trhu. Implikovaná volatilita je vysoká a opční trhy předpovídají po zveřejnění výsledků výkyv přibližně 9,3 % oběma směry. To na základě současné ceny stanovuje předpokládané obchodní rozpětí mezi 218,92 a 263,82 USD. Takto široká očekávání zdůrazňují nejistotu spojenou s finančními a strategickými vyhlídkami společnosti Tesla.
Z fundamentálního hlediska se společnost Tesla potýká s několika makro- i mikrowětry. Celosvětový prodej elektromobilů se snižuje, zejména v USA a Číně, kde poptávku ovlivňuje zvýšená konkurence a klesající nadšení spotřebitelů. Tesla byla také nucena opakovaně snižovat ceny na klíčových trzích, což se podepsalo na maržích.
Přesto si Tesla zachovává příběh o inovacích, který je pro dlouhodobé býky stále atraktivní. Musk slíbil, že letos v létě v Austinu představí robotické taxi, což by mohlo znamenat skok v ambicích společnosti Tesla v oblasti autonomních vozidel. Stejně tak vývoj humanoidního robota Optimus a vlastní umělé inteligence společnosti Tesla by mohl sloužit jako odlišnost - pokud přinese hmatatelné výsledky. Tyto projekty však zůstávají spekulativní bez pevných termínů zpeněžení.
Výsledek hospodaření bude hnací silou dalšího velkého kroku
Krátkodobé vyhlídky společnosti Tesla jsou před ziskem velmi binární. Pokud společnost překoná očekávání a vydá příznivé pokyny, zejména v oblasti dodávek vozidel, marží a pokroku v oblasti umělé inteligence, mohly by akcie rychle vystoupat a atakovat úrovně odporu 263 a dokonce 289 USD. Silné překonání by také mohlo dočasně překonat medvědí technické signály.
Na druhou stranu, pokud by došlo ke zklamání - ať už v oblasti horní linie, marží nebo objemu dodávek -, akcie by pravděpodobně klesly pod 225 USD a v případě zrychlení prodejů by mohly otestovat úroveň 186 USD. Vzhledem ke kříži smrti a nedávným potížím společnosti je pravděpodobnější krátkodobý scénář ve prospěch rizika poklesu.
Nedávný pokles akcií společnosti Tesla pramení ze strategických změn a širších ekonomických tlaků. Skepse investorů vzrostla po odložení jejího modelu cenově dostupného elektromobilu ve prospěch iniciativy robotaxi, která je nyní odložena na rok 2026, čímž byl odstraněn klíčový faktor krátkodobého růstu.
