Cena futures na indexy S&P 500 klesá v souvislosti se začátkem týdne s výsledky hospodaření a přetrvávajícím obchodním napětím
Futures na index S&P 500 se zastavily pod klíčovou rezistencí, protože výsledková sezóna a varování ohledně cel zasáhly sentiment
Futures na americké akciové indexy se v pondělí po otevření trhů po prodlouženém svátečním víkendu obchodovaly na nižší úrovni, přičemž investoři byli opatrní kvůli přetrvávajícím obavám z obchodního napětí mezi USA a Čínou a začátku nabitého kalendáře firemních výsledků. Index S&P 500, který minulý týden uzavřel se ztrátou 1,5 %, se po odrazu od minim z počátku dubna snaží stabilizovat v blízkosti pásma 5 280-5 300 bodů.
K opatrnému tónu trhu však přispěly nedávné výroky prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho, který varoval, že cla by mohla ovlivnit letní hospodářskou aktivitu.
Trhy zůstávají obezřetné kvůli nedostatečnému přímému zapojení Washingtonu a Pekingu, a to i přesto, že Spojené státy pokračují v jednáních o celních podmínkách s dalšími významnými ekonomikami. K váhání investorů přispívá i skutečnost, že tento týden má více než 100 společností z indexu S&P 500 oznámit své hospodářské výsledky. Na seznamu jsou společnosti Tesla a Alphabet, stejně jako významní hráči z telekomunikačního a leteckého sektoru, jako jsou Verizon, AT&T, Boeing a American Airlines.
Obchodníci se připravují na to, že výsledkové zprávy osvětlí marže společností v prostředí vysokých sazeb a veškeré výhledové komentáře spojené s inflací a obchodními překážkami.
Prognóza cen indexu S&P 500 (listopad 2024 - duben 2025) Zdroj: TradingView.
Index S&P 500 se obchoduje na klíčových technických úrovních před průlomovým nastavením.
Z technického hlediska se index S&P 500 konsoliduje v rámci symetrického trojúhelníkového obrazce, přičemž jeho rezistence je omezena na úrovni 5 352 bodů a support se nachází poblíž úrovně 5 220 bodů. Index se obchoduje pod hodnotami 100 a 200 EMA, které se aktuálně nacházejí na úrovních 5 612 a 5 716, což posiluje širší medvědí tlak. Cena se však pohybuje v blízkosti 20 a 50 EMA, což naznačuje možný pokus o střední obrat. Index RSI zůstává neutrální na úrovni 44,40 a rozhodný pohyb nad 50 by mohl vychýlit momentum zpět k býkům.
Proražení nad úroveň 5 350 bodů by mohlo vyvolat rally směrem k 5 420 a 5 460 bodům, zejména pokud výsledky hospodaření překonají očekávání. Naopak prolomení pod úroveň 5 220 by mohlo otevřít prostor pro opětovné otestování úrovně 5 120 a 5 060 bodů. Svíčky s podporou objemu podél okrajů trojúhelníku pravděpodobně poskytnou další směrový signál.
Jak jsme uvedli v našem dřívějším zpravodajství, volatilita indexu S&P 500 se v souvislosti s politickou a geopolitickou nejistotou zvýšila. Obchodníci by měli i nadále sledovat aktualizované výsledky hospodaření a globální údaje o indexech PMI, aby si ujasnili směr krátkodobého trendu.
