Akcie Tesla stoupají o 5,4 %, když Musk ustupuje z politiky

Ke dni 24. dubna se akcie Tesly obchodují za 250,74 USD, což představuje nárůst o 5,4 % za posledních 24 hodin, a prodlužují tak svůj růst po oznámení Elona Muska, že omezí své politické závazky a přesune svou pozornost zpět na Teslu.

Den předtím akcie vzrostly o téměř 9 % a dotkly se intradenního maxima 259,44 USD, což bylo způsobeno optimismem investorů ohledně Muskova obnoveného závazku k provoznímu výkonu a inovacím. Navzdory nedávným ziskům je TSLA od počátku roku stále zhruba o 36 % níže, což odráží širší obavy investorů ohledně poptávky, marží a snižování tržního podílu.

Z technického hlediska zůstává cenová akce společnosti Tesla v nejisté pozici. Na grafu se nedávno potvrdil vzorec smrtícího kříže, když 50denní klouzavý průměr (288,76 USD) klesl pod 200denní klouzavý průměr (290,60 USD). Tento historicky medvědí signál naznačuje, že by hybnost mohla zůstat utlumená, pokud se neobjeví silný býčí katalyzátor. Index relativní síly (RSI) vzrostl na 54 bodů, čímž vystoupil z přeprodané oblasti, ale stále naznačuje spíše mírnou hybnost než úplný býčí obrat.

Dynamika ceny akcií TSLA (únor 2025 - duben 2025). Zdroj: Zdroj: TradingView.

Klíčové úrovně odporu se nacházejí na 289, 315 a 360 dolarech. Trvalý pohyb nad 289 USD by znamenal začátek přesvědčivějšího obratu trendu a mohl by přilákat kupce hybné síly. Na straně poklesu se kritické úrovně podpory nacházejí na 225, 206 a 170 dolarech. Ústup směrem k některé z těchto zón by naznačoval, že nedávné zisky byly spíše úlevnou rally než strukturálním dnem.

Nálada investorů se mění v souvislosti s jasností vedení

Nálada investorů se znatelně zlepšila v reakci na rozhodnutí Elona Muska opustit své povinnosti na ministerstvu pro efektivitu vlády a plně se soustředit na společnost Tesla. Účastníci trhu byli stále více znepokojeni Muskovými roztahanými závazky, zejména v období, kdy Tesla bojuje se snižováním marží, konkurencí ze strany čínských výrobců elektromobilů a klesající poptávkou na klíčových světových trzích. Oznámení pomohlo tyto obavy dočasně uklidnit a podnítilo spekulativní nákupy a rallye na krátké pozice.

Navzdory pozitivním titulkům zůstává fundamentální výkonnost společnosti Tesla pod tlakem. Společnost vykázala meziroční pokles zisku na akcii o 71 % na 0,12 USD, což je výrazně pod konsensuálním očekáváním. Zklamaly také tržby, které dosáhly 19,34 miliardy dolarů oproti odhadům analytiků nad 21 miliardami dolarů. Výsledky poukazují na pokračující cenové tlaky a změkčující se poptávku, zejména v Číně, kde nová jednání o clech vytvářejí další nejistotu.

Existuje také strategická nejistota, protože Tesla se agresivněji zaměřuje na umělou inteligenci a robotiku, včetně svého projektu humanoidního robota Optimus. Zatímco někteří to považují za další etapu inovačního příběhu společnosti Tesla, jiní se ptají, zda společnost nerozmělňuje své hlavní zaměření na elektromobily v kritickém inflexním bodě automobilového průmyslu. Analytici navíc upozorňují, že Muskovy politické komentáře a polarizující chování značky potenciálně způsobily až 10% snížení poptávky, což vytváří dlouhodobá reputační rizika.

Mírný růst, ale volatilita zůstává vysoká

Při pohledu do budoucna se krátkodobá trajektorie společnosti Tesla jeví jako mírně býčí, ale silně podmíněná. Pokud bude býčí momentum pokračovat a cena překoná klíčovou rezistenci na úrovni 289 USD, další cíle leží na úrovni 315 USD a ve střednědobém horizontu možná 360 USD. Takovýto pohyb by pravděpodobně vyžadoval buď pozitivní makro katalyzátor (například zmírnění cel), nebo zprávy specifické pro společnost, jako je překvapivé oznámení produktu nebo překonání dodávek.

Na druhou stranu, pokud si akcie neudrží dynamiku a propadnou se zpět pod 240 USD, mohly by se vrátit k oblastem podpory 225 a 206 USD. Pokles pod úroveň 206 USD by byl obzvláště znepokojivý, protože by mohl otevřít dveře k poklesu směrem k psychologické úrovni 200 USD nebo dokonce 170 USD při delším výprodeji.

Tesla čelí rostoucímu tlaku ze strany čínských konkurentů v oblasti elektromobilů, jako je BYD, zpožděním při uvádění cenově dostupnějšího Modelu Y a neúspěchům při zavádění robotických vozů. Mezitím pokračující federální kontrola jejího samořídicího softwaru zvyšuje obavy investorů ohledně bezpečnosti.