Cena indexu S&P 500 se snaží překonat hranici 5 400 bodů, když se slabá dynamika střetává s doznívajícím obchodním optimismem
S&P 500 se blíží ke klíčové rezistenční zóně, protože nálada se ochlazuje navzdory zlepšujícímu se makroprostředí
Futures na americké akcie byly ve čtvrtek po silném dvoudenním růstu, který byl způsoben obnoveným optimismem ohledně obchodních jednání mezi USA a Čínou a ustupujícími obavami ohledně nezávislosti Federálního rezervního systému, nevýrazné. Index S&P 500 nedávno vzrostl o 1,67 %, zatímco Nasdaq o 2,5 %, což odráželo úlevu investorů poté, co prezident Trump objasnil, že vysoká cla na čínské zboží mohou být snížena, a zopakoval svou podporu předsedovi Fedu Jerome Powellovi.
Zisky však byly zmírněny poté, co ministr financí Scott Bessent objasnil, že žádné jednostranné snížení cel nebylo navrženo a že obchodní rozhovory ještě nebyly oficiálně zahájeny. Výsledná nejasnost omezila dynamiku napříč hlavními indexy. Náladu ovlivnily také akcie IBM, které v průběhu odpoledního obchodování klesly o téměř 7 % poté, co technologický gigant potvrdil své pokyny pro rok 2025, čímž zklamal naděje na revizi směrem nahoru.
Prognóza indexu S&P 500 (listopad 2024 - duben 2025) Zdroj: TradingView.
Technický tlak se vytváří v blízkosti rezistence, protože býčí momentum slábne
Index S&P 500 se i přes nedávné oživení nadále pohybuje ve střednědobém klesajícím trendu. Podle technických grafů se index konsoliduje poblíž úrovně 5 375 bodů, těsně pod klíčovou rezistencí na úrovni 5421,30 bodů, která se na 4hodinovém grafu shoduje s úrovní 50 EMA a horním Bollingerovým pásmem. Udržení pohybu nad touto zónou by mohlo otevřít cestu k úrovni 5485 bodů a klesající trendové linii poblíž 5570 bodů. Při neúspěšném překonání tohoto pásma však hrozí oslabení k úrovni 20 EMA na 5 311,87 nebo hlouběji k podpoře 5 272,42 bodů.
Momentové ukazatele vykreslují smíšený obrázek. Ukazatel RSI se na 4hodinovém grafu nachází na úrovni 52,60, což naznačuje neutrální sentiment, zatímco histogram MACD se právě změnil na pozitivní. Oscilátor Awesome zůstává mírně v záporném pásmu a odráží tak omezené přesvědčení navzdory nedávnému růstu.
Výhled závisí na obchodních jednáních a vyjasnění zisků
Trhy nyní čekají na nové katalyzátory. Jakékoli formální zahájení americko-čínských obchodních jednání nebo holubičí komentář Fedu by mohly poskytnout palivo k proražení. Naopak pokud makrodata nebo zisky zklamou, medvědi by mohli znovu získat kontrolu pod zónou 5272,42.
V dřívějších seancích jsme si všimli, jak se index S&P 500 ocitl v pasti mezi změkčující se hybností a těžkými zónami odporu. Tento poslední test úrovně 5 375 potvrzuje důležitost potvrzení směru před sázkou na pokračování trendu.
