Cena indexu S&P 500 se snaží prorazit před přívalem zisků, ale klíčová rezistence se blíží
S&P 500 testuje klesající trendovou linii, protože do popředí se dostávají příjmy společností Apple, Amazon a Microsoft
Futures na americké akcie se v pondělí snížily, protože investoři se připravují na nabitý kalendář hospodářských výsledků, v němž má tento týden reportovat více než 180 společností z indexu S&P 500, včetně technologických gigantů Apple, Amazon, Meta Platforms a Microsoft. Indexy Nasdaq, S&P 500 a Dow zaznamenaly minulý týden výrazné týdenní zisky, k nimž přispěly známky zmírnění obchodní rétoriky mezi USA a Čínou a oživení akcií technologických společností.
Účastníci trhu však zůstávají opatrní vzhledem k přetrvávající obchodní nejistotě a tlumeným prognózám několika prvních zpravodajů.
Zisky za první čtvrtletí byly vesměs pozitivní, ale výhledy na druhé čtvrtletí a celý rok jsou v souvislosti s eskalujícím napětím v globálním obchodu revidovány směrem dolů. Americký prezident Donald Trump sice zmírnil svou rétoriku vůči Pekingu a Čína udělila výjimky z cel na některé americké zboží, ale otázky ohledně skutečného stavu formálních jednání zůstávají. Mezitím zůstává pod drobnohledem postoj Federálního rezervního systému, protože investoři zvažují pravděpodobnost snížení sazeb později v tomto roce.
Analýza cen indexu S&P 500 (prosinec 2024 - duben 2025) Zdroj: TradingView.
Technické nastavení indexu S&P 500 signalizuje inflexní bod
Z technického hlediska index S&P 500 čelí hlavní zóně odporu mezi 5 565 a 5 570 body, která se na 4hodinovém a denním grafu shoduje s klesající trendovou linií z březnových maxim a horním Bollingerovým pásmem. Index se od svých dubnových minim poblíž úrovně 5 000 postupně zotavuje, vytváří vyšší minima a znovu získává všechny klíčové krátkodobé průměry EMA. RSI zůstává pevný kolem úrovně 60,11, zatímco momentum MACD zrychluje v býčím teritoriu.
Vzhledem k tomu, že cena tlačí na horní rezistenci a ukazatele volatility expandují, se však trh nachází v kritickém bodě. Proražení nad úroveň 5 570 by mohlo otevřít cestu k úrovni 5 610 bodů a nakonec k nabídkové zóně 5 700-5 800 bodů. Naopak neúspěch při překonání současných úrovní může vést k poklesu k úrovni 5411 bodů nebo hlouběji k úrovni 5300 bodů.
Výhled a klíčové katalyzátory
Bezprostřední pozornost se zaměří na výsledkové zprávy z technologického sektoru, které by mohly rozhodnout o tom, zda index S&P 500 dokáže rozhodným způsobem prolomit medvědí trendovou linii a znovu získat býčí momentum. Do té doby index pravděpodobně zůstane v rozmezí, protože investoři čekají na vyjasnění podnikových výhledů a geopolitického vývoje.
Jak bylo uvedeno v předchozích seancích, oblast 5 500-5 570 bodů zůstává klíčovou rezistencí. K posunu nálady směrem k trvalému býčímu obratu je nezbytné její čisté proražení.
