Cena indexu S&P 500 se blíží ke klíčové zóně průrazu, protože technologické zisky a Fib úrovně se vyrovnávají pro býčí test
S&P 500 konsoliduje pod úrovní 5600 bodů, protože rallye vedená technologiemi testuje klíčové Fibonacciho pásmo odporu
Index S&P 500 ve čtvrtek prudce vzrostl díky silným technologickým ziskům a oživení nálady, a to navzdory obavám z nedávných ekonomických údajů. K 1. květnu se benchmarkový index obchodoval poblíž hodnoty 5 569, čímž znovu získal dynamiku po odrazu od dubnových minim na úrovni 4 835 bodů.
Rally, která nyní překonala kritickou hranici 5 500 bodů, čelí další překážce v zóně technické rezistence mezi 5 583 a 5 600 body.
Dynamika cen indexu S&P 500 (leden 2025 - květen 2025) Zdroj: S&P 500, s. 1: TradingView.
Zisky z technologických odvětví kompenzují obavy z recese
Důvěru investorů posílily lepší než očekávané čtvrtletní výsledky společností Microsoft a Meta Platforms. Společnost Microsoft v prodlouženém obchodování vyskočila o více než 7 % díky pokračujícímu růstu v cloudovém segmentu Azure. Společnost Meta ji následovala s 6% rally poté, co vykázala silné tržby za první čtvrtletí.
Tyto výsledky pomohly trhům setřást obavy z recese vyvolané poklesem HDP USA za první čtvrtletí o 0,3 % - což znamenalo první pokles ekonomiky od roku 2022. Zatímco indexy Dow a S&P 500 zakončily středu růstem, Nasdaq zůstal mírně v záporu. Do budoucna se pozornost soustředí na výsledky společností Apple a Amazon, které by mohly být hnacím motorem dalšího vývoje cen.
Technický obrázek podporuje pokračování býčího trendu
Z technického hlediska index S&P 500 napadá klesající trendovou linii poblíž hodnoty 5 578. Její případné proražení otevírá cestu k březnovému swingovému maximu na úrovni 5 787 bodů. Fibonacciho retracement od březnového maxima k dubnovému minimu ukazuje, že index překonal úroveň 0,618 na úrovni 5 423 a pohybuje se poblíž úrovně 0,786 na úrovni 5 583. Denní uzavření nad tímto bodem by potvrdilo pokračování býčího trendu s dalšími cíli na úrovni 5 786,95 a Fibonacciho prodloužení na úrovni 1,618 na 6 375.
Krátkodobé ukazatele hybnosti jsou podpůrné. Čtyřhodinový ukazatel MACD vykazuje býčí crossover s rozšiřujícími se histogramovými sloupci a ukazatel RSI se nachází na úrovni 60,35, tedy těsně pod překoupenou oblastí. Všechny klíčové ukazatele EMA se na 4hodinovém grafu pozitivně vyrovnaly, což naznačuje posílení vzestupného trendu. Neúspěch při překonání úrovně 5 600 bodů však může vyvolat zpětný růst směrem k oblasti podpory 5 454-5 423 bodů.
Jak již bylo řečeno, klíčová je schopnost indexu S&P 500 udržet se nad úrovní 5423 a překonat rezistenci 5583-5600. Potvrzené proražení by mohlo znamenat posun k nové býčí fázi, zatímco odmítnutí na současných úrovních může prodloužit konsolidaci. Vzhledem k tomu, že nás čekají klíčové výsledky hospodaření a makrodata, měli by obchodníci zůstat ve střehu a sledovat reakce s vysokým objemem v blízkosti trendové čáry a Fib konvergence.
