Akcie Amazon se blíží k hodnotě 190 USD, protože klínová formace signalizuje riziko volatilního proražení
Generální ředitel Andy Jassy varoval před možným dopadem zpomalení spotřebitelských výdajů.
Ke dni 5. května se akcie společnosti Amazon (NASDAQ: AMZN) obchodují za 189,98 USD, což představuje nepatrný pokles o 0,13 % oproti předchozímu závěru.
Akcie se na denním grafu pohybují v rámci formace rostoucího klínu, což je technické nastavení, které často předchází výraznému proražení nebo prolomení. Tato formace je definována sbíhajícími se trendovými čarami, přičemž cena vytváří vyšší maxima a vyšší minima, avšak uvnitř zužujícího se kanálu. Obvykle se na takové formace pohlíží jako na medvědí obratové formace, když se objeví po delším rostoucím trendu, protože často signalizují slábnoucí momentum.
Padesátidenní klouzavý průměr se v současné době pohybuje těsně nad hranicí 190 USD a působí jako dynamická úroveň odporu, zatímco 200denní klouzavý průměr poskytuje podporu kolem 163 USD. Tyto klouzavé průměry tvoří kritické ukazatele krátkodobého chování ceny. Trvalý pohyb nad 50denní průměr by posílil býčí náladu, zatímco prolomení pod 200denní úroveň by mohlo vyvolat silnější prodej.
Dynamika cen akcií AMZN (březen 2025 - květen 2025). Zdroj: MZV ČR, s. r. o: Zdroj: TradingView.
Index relativní síly (RSI) se nedávno vrátil nad hodnotu 55, což naznačuje rostoucí nákupní tlak, zůstává však hluboko pod úrovní překoupenosti. Vývoj objemu byl během formování klínu relativně nevýrazný, což odpovídá klasickému vzorci oslabování účasti před proražením. Pokud objem výrazně vzroste oběma směry, mohlo by to posloužit jako potvrzení proražení nebo prolomení.
Kontext trhu: opatrný výhled navzdory silným fundamentům
Společnost Amazon nedávno vykázala silné čtvrtletní výsledky hospodaření s výrazným růstem v cloudovém segmentu AWS a pozoruhodným oživením příjmů z reklamy. Vedení společnosti však vydalo mírnější než očekávaný výhled s odkazem na makroekonomické nejistoty. Generální ředitel Andy Jassy varoval před možným dopadem zpomalení spotřebitelských výdajů a širšího ekonomického oslabení, což přispělo k opatrnému tónu navzdory optimistickým výsledkům.
Tyto obavy přicházejí v souvislosti s obnovenými obavami z obchodního napětí a vyšších cel, zejména v kontextu probíhajícího americko-čínského dialogu. K opatrnosti investorů přispěly také rostoucí náklady, logistické problémy a přísnější regulační kontrola velkých technologických firem. V důsledku toho akcie Amazonu od počátku roku poklesly přibližně o 13 % a oproti svému únorovému maximu se snížily o 22 %, což odráží ochlazení nadšení investorů po silné rally v roce 2024.
Navzdory těmto nepříznivým faktorům zůstává širší analytická komunita optimistická. Podle Visible Alpha všech 26 analytiků, kteří se zabývají touto akcií, ji hodnotí jako "buy", což podtrhuje silné přesvědčení o dlouhodobé hodnotové nabídce společnosti Amazon. Průměrná cílová cena činí 233,64 USD, což znamená více než 20% nárůst oproti současné úrovni. Banka UBS sice mírně snížila cílovou cenu na 249 USD, ale stále očekává silné oživení, protože se stabilizují makro podmínky a zrychlí růst v segmentech AWS a reklamy.
Scénáře prolomení a propadu
Z technického hlediska bude krátkodobá trajektorie společnosti Amazon záviset na jejím chování kolem úrovní 199 a 170 USD. Proražení nad úroveň 199 USD, zejména pokud bude doprovázeno nadprůměrným objemem, by mohlo otevřít cestu k růstu směrem k úrovni 216 USD, která odpovídá klíčové rezistenci z počátku roku 2024. Takový pohyb by zrušil medvědí implikace rostoucího klínu a signalizoval by obnovení vzestupné dynamiky.
Naopak rozhodné prolomení pod 170 USD by mohlo vyvolat pokles směrem k 152 USD, které sloužilo jako klíčová oblast podpory na konci roku 2023. To by potvrdilo prolomení klínu a mohlo by znamenat začátek hlubší korekce, zejména pokud se zhorší širší nálada na trhu.
Tržby společnosti Amazon Web Services dosáhly 29,3 miliardy USD, meziročně vzrostly o 17 %, ale zaostaly za očekáváním analytiků. Mezitím se dařilo reklamním službám, což podtrhuje posilující pozici Amazonu v oblasti digitální reklamy.
