Akcie společnosti Microsoft se obchodují do strany navzdory prodeji zasvěcených osob a klesajícímu objemu
Akcie Microsoftu konsolidují uprostřed prodeje zasvěcených osob a překoupených podmínek.
Společnost Microsoft Corp (MSFT) vykázala tento týden nevýrazný pohyb a obchoduje se v úzkém konsolidačním pásmu navzdory prodejům zasvěcených osob a překoupeným technickým podmínkám.
Akcie zůstaly omezeny mezi krátkodobou rezistencí na úrovni 439 USD a podporou na úrovni 430 USD, aniž by došlo k rozhodujícímu prolomení nebo prolomení, protože investoři zpracovávají jak interní aktivitu, tak širší dynamiku trhu.
Nejpozoruhodnější vývoj v poslední době přišel ze strany vedení společnosti. Bradford L. Smith, místopředseda představenstva a prezident společnosti Microsoft, nedávno prodal celkem 81 000 akcií v hodnotě přes 35,3 milionu USD. Prodeje byly uskutečněny kolem průměrných cen 435,30 USD a 436,29 USD dne 2. května a 433,17 USD dne 5. května, tedy na úrovních v rámci současného obchodního rozpětí. Načasování těchto prodejů v období utlumené dynamiky a technických překoupených podmínek vyvolává otázky, zda zasvěcené osoby nepovažují nedávnou rally za protahovanou.
Dynamika cen společnosti Microsoft (červenec 2024 - květen 2025). Zdroj: Microsoft Microsoft (v roce 2018), s.r.o. (v roce 2018): Zdroj: TradingView
Z technického hlediska společnost Microsoft v úterý vytiskla medvědí pin bar, přestože svíčka uzavřela zeleně. Cena otevřela na 432,10 USD, klesla na vnitrodenní minimum 431,15 USD, poté krátce vzrostla o 1,5 % na 437,70 USD a poté ustoupila a uzavřela poblíž 433,30 USD. Tento vzorec naznačuje dočasnou býčí sílu, po níž následuje vybírání zisků. Dnešní předobchodní kotace poblíž 433,50 USD nevykazuje žádný významný odklon od úterního závěru, což posiluje názor o nerozhodnosti obchodníků.
Microsoft vykazuje únavu kupujících, když se překoupený RSI setkává s klesajícím objemem.
K technickému obrazu přispívá i to, že ukazatel RSI na hodinovém i denním grafu zůstává v překoupené oblasti. Spíše než aby však vyvolaly výprodej, akcie se zatím konsolidují nad úrovní 430 dolarů. To signalizuje, že ačkoli nákupní tlak může být vyčerpán, prodejci ještě nepřevzali kontrolu, pravděpodobně díky širší důvěře investorů v dlouhodobou sílu společnosti Microsoft.
Objem obchodů však v průběhu týdne neustále klesal, což naznačuje, že mnoho investorů spíše ustupuje, než aby vstupovali do nových pozic. Tato snížená účast koresponduje s napjatou cenovou akcí a odráží širší nejistotu na trhu, která směřuje ke klíčovým makro událostem, jako jsou politické pokyny Fedu a vývoj obchodu.
Z pohledu budoucnosti by prolomení úrovně 439,60 USD mohlo odhalit vrchol z ledna 2025 poblíž 448,80 USD, který je od současných úrovní vzdálen pouhých 3,5 %. Tato zóna již dříve odmítla růstový moment a byla by další logickou rezistencí, pokud by kupující znovu získali kontrolu. V opačném směru by neudržení úrovně 430 USD přesunulo pozornost na 418 USD, což je úroveň, která sloužila jako únorový vrchol a nyní působí jako klíčový support. Pod ní může 4hodinový průměr 20 EMA poblíž 412 USD představovat další strukturální nárazník.
Souhrnně řečeno, cena společnosti Microsoft se nachází v udržovacím vzorci. Prodej zevnitř, signály překoupenosti a ztenčující se objem ukazují na trh, který čeká na katalyzátor. Ať už to budou makrozprávy nebo vývoj ve společnosti, obchodníci pozorně sledují pásmo 430-439 USD, kde se nachází další směrový signál.
Společnosti Microsoft se po zveřejnění výsledků nepodařilo překonat rezistenci na úrovni 439,50 USD, protože nákupní momentum vyprchalo. Index RSI se dostal do překoupené oblasti, zatímco objem se ztenčil, což potvrzuje krátkodobý pullback.
