Akcie Amazon konsolidují na úrovni 211 USD, protože příjmy z cloudových služeb vzrostly o 15 %

Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) se aktuálně obchoduje za 211,16 USD a za posledních 24 hodin zaznamenal mírný pokles o 0,1 %.

I přes tento nepatrný pokles akcie prokázaly odolnost a udržely si pozici nad klíčovými technickými úrovněmi.

Schopnost společnosti Amazon udržet si pozici nad 50denním klouzavým průměrem je pozitivním technickým ukazatelem, který naznačuje potenciál pro další růst. Akcie však také vykazují formaci rostoucího klínu, což je formace, která obvykle signalizuje opatrnost, jelikož může předcházet medvědímu obratu. Index relativní síly (RSI) se dostal do býčího pásma, což odráží zvýšený zájem o nákupy, avšak potenciál pro krátkodobý pokles zůstává, pokud akcie nebudou schopny rozhodně překonat rezistenci 216 USD.

Kromě 50denního klouzavého průměru se na úrovni 205 USD nachází 200denní klouzavý průměr společnosti Amazon, který slouží jako silná úroveň podpory. Sbližování 50denního a 200denního klouzavého průměru v býčím křížovém vzorci na začátku května dále podporuje pozitivní výhled pro akcie. O náladě investorů vypovídají také trendy objemu obchodů; nedávný nárůst byl doprovázen nadprůměrnými objemy obchodů, což je známkou silného zájmu o nákupy. Pokles objemu bez jasného proražení nad 216 USD by však mohl naznačovat oslabení rally.

Dynamika ceny akcií AMZN (březen 2025 - květen 2025). Zdroj: MZV ČR, s. r. o: TradingView.

Bližší pohled na ukazatel konvergence klouzavého průměru (MACD) ukazuje na býčí překřížení, přičemž linie MACD se pohybuje nad signální linií. Toto překřížení, ke kterému došlo krátce před nedávnou cenovou rally, je silným ukazatelem vzestupné hybnosti. Histogram MACD se rovněž nachází v kladném teritoriu, což dále potvrzuje býčí výhled. Mezera mezi linií MACD a signální linií se však začíná zužovat, což naznačuje, že býčí dynamika může zpomalovat.

Úlevy v oblasti cel podporují optimismus navzdory opatrnému výhledu

Nedávný nárůst ceny společnosti Amazon lze přičíst pozitivním zprávám týkajícím se obchodních vztahů mezi USA a Čínou. USA a Čína se dohodly na 90denním vzájemném snížení cel, z čehož přímo těží společnost Amazon. Amazon jako významný hráč v oblasti elektronického obchodu odebírá přibližně 30 % svého zboží z Číny. Kromě toho se očekává, že ze zlepšení obchodních podmínek budou těžit příjmy společnosti z reklamy, které v roce 2024 zaznamenaly příspěvky od čínských inzerentů ve výši přibližně 8 miliard USD.

Očekává se, že zmírnění cel sníží nákladové tlaky na maloobchodní operace společnosti Amazon a potenciálně posílí její reklamní činnost, přičemž obě tyto oblasti jsou pro celkový model příjmů společnosti zásadní. I přes tento pozitivní vývoj však vedení společnosti Amazon zůstává opatrné. Generální ředitel Andy Jassy upozornil na přetrvávající ekonomickou nejistotu, která by mohla ovlivnit výdaje spotřebitelů a rozpočty na reklamu.

Diverzifikovaný obchodní model společnosti Amazon nabízí určitou izolaci od těchto rizik. Segment Amazon Web Services (AWS) zůstává hlavním tahounem zisku společnosti, zatímco její logistické a cloudové služby nadále podporují celkové finanční výsledky. Zejména AWS vykazuje silnou odolnost a významně přispívá k provoznímu zisku společnosti. Globální ekonomické prostředí, včetně obav z inflace a potenciálních regulačních tlaků, by však stále mohlo představovat překážku.

Je pravděpodobné, že dojde k prolomení nebo konsolidaci

V krátkodobém horizontu čelí akcie Amazonu kritickému testu na úrovni rezistence 216 USD. Rozhodné proražení nad tuto hranici by potvrdilo býčí trend a pravděpodobně by vyvolalo další nákupní zájem. V takovém případě by akcie mohly rychle postoupit k další rezistenci na úrovni 230 dolarů. Nad touto úrovní je pravděpodobným cílem 52týdenní maximum na úrovni 242,52 USD, pokud se býčí dynamika udrží.

Naopak pokud se společnosti Amazon nepodaří překonat úroveň 216 USD, může vstoupit do fáze konsolidace nebo zažít krátkodobou korekci. Klíčové úrovně podpory, které je třeba v tomto případě sledovat, jsou 199 a 170 USD. Návrat k těmto úrovním by mohl dlouhodobým investorům nabídnout nákupní příležitosti, zejména pokud hlavní činnosti společnosti zůstanou silné.

Reklamní aktivity společnosti Amazon v loňském roce vydělaly 56 miliard USD, zatímco její logistické operace v hodnotě 156 miliard USD podporují prodejce třetích stran. Tyto diverzifikované zdroje příjmů zvyšují odolnost společnosti Amazon i při problémech v jejím hlavním maloobchodním segmentu.