Předpověď ceny zlata: kov šest dní konsoliduje pod rezistencí 200 EMA
Konsolidace v blízkosti 2666 USD naznačuje potenciál zlata k proražení
Zdá se, že růst cen zlata, který od roku 2022 vzrostl již o 40 %, bude pokračovat, přičemž analytici předpovídají možný růst až na 3 000 USD za trojskou unci do konce roku 2025. Tento býčí výhled posiluje odolná poptávka centrálních bank, změna očekávání v oblasti měnové politiky a technická cenová akce vykazující stabilní konsolidaci v blízkosti klíčových úrovní rezistence.
V posledních šesti dnech se zlato pohybovalo v úzkém pásmu mezi 2 666 a 2 620 USD, přičemž vnitrodenní pohyby byly omezeny v rámci mírně vzestupného kanálu. Bod 200 EMA na 4hodinovém grafu aktuálně omezuje cenu na 2666 USD a působí tak jako krátkodobá rezistence. Mezitím cena 2600 dolarů nabízí nižší dlouhodobý support a jako psychologická hladina odporu se rýsuje cena 2700 dolarů. Index relativní síly (RSI) se pohybuje kolem 50 a odráží tak rovnovážný stav trhu, který čeká na rozhodující proražení.
Ceny zlata vzdorují tradiční negativní korelaci
Poptávka centrálních bank je rozhodujícím pilířem síly zlata. Lina Thomas, komoditní stratég společnosti Goldman Sachs, upozorňuje na změnu, která začala v roce 2022, kdy západní sankce zmrazily aktiva ruských centrálních bank. To vedlo centrální banky po celém světě k diverzifikaci rezerv do zlata, aktiva, které je vůči těmto opatřením imunní. "Začaly se přesouvat od dolaru k aktivu, které nikdo nemůže zmrazit - a tím je zlato," vysvětluje.
Tyto robustní nákupy centrálních bank vyvážily tradiční negativní korelaci mezi zlatem a rostoucími úrokovými sazbami. Jak sazby stoupaly, ceny zlata se vzpíraly očekávání a prudce rostly. S očekávaným uvolněním měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému se vedle trvalé akumulace centrálních bank vrací i poptávka investorů.
Do budoucna závisí býčí dynamika zlata na udržení podpory nad 2 600 USD a zároveň na překonání rezistence na úrovni 2 666 USD a 2 700 USD. Díky příznivému makroekonomickému pozadí a pevným technickým základům se zdá, že je scéna připravena k tomu, aby zlato prodloužilo svou rally nad nedávnou konsolidaci.
Rally na zlatě čelí protivětru v podobě silnějšího dolaru a stabilizujících se údajů z trhu práce. To vedlo k poklesu ceny na 2 633 USD při dlouhodobém býčím výhledu.
