Akcie Tesly klesají na 342 dolarů, protože se objevil nový čínský konkurent

Ke dni 20. května se akcie společnosti Tesla obchodují za 342,09 USD, což představuje pokles o 2,25 % za posledních 24 hodin. Tato korekce ukončuje čtyřtýdenní rally, během níž akcie Tesla (NASDAQ: TSLA) posílily o více než 45 %.

Hlavní body

- Nedávná rally společnosti Tesla se zastavila, protože technické ukazatele poukazují na překoupené podmínky a potenciální krátkodobé stažení.

- Rostoucí konkurence v Číně, zejména ze strany chystaného SUV YU7 společnosti Xiaomi, zvyšuje tlak na tržní podíl Modelu Y společnosti Tesla .

- Investoři by měli sledovat oblast podpory 289-271 USD pro možné vstupní body v rámci očekávané konsolidace.

Silná rally společnosti Tesla na přelomu dubna a května byla podpořena býčí náladou a obnovenou důvěrou investorů ve vedení Elona Muska. Nedávná korekce však naznačuje, že dynamika může slábnout. Na akciích se začaly objevovat technické signály naznačující potenciální krátkodobé stažení nebo fázi konsolidace.

Index relativní síly (RSI) se aktuálně nachází nad hranicí 70, což je úroveň běžně spojovaná s překoupenými podmínkami. Z historického hlediska, když RSI společnosti Tesla dosáhne této hranice, obvykle následuje dočasný ústup nebo pohyb do strany. Akcie se také nedávno dostaly nad horní Bollingerovo pásmo, což signalizuje, že se cenové úrovně vzhledem k nedávné volatilitě roztáhly. Takovému technickému průrazu často předchází období ochlazení, kdy obchodníci vybírají zisky a přehodnocují riziko.

Dynamika cen akcií TSLA (březen 2025 - květen 2025). Zdroj: TLA TSLA, s. r. o: Zdroj: TradingView.

Úroveň podpory se nyní tvoří poblíž 289 USD, což se shoduje s linií hrdla dříve vytvořeného trojitého dna. Tato úroveň pravděpodobně přiláká technické kupce, pokud akcie opět klesnou. Významnější spodní hranice leží na 271 dolarech, poblíž 50denního klouzavého průměru - klíčové trendové linie, která se během minulých růstů udržela jako podpora. Na vzestupu se očekává rezistence kolem 375 USD, následovaná dlouhodobějším stropem poblíž 430 USD a poté kritickou hranicí 488 USD, která představuje 52týdenní maximum.

Tržní kontext: Čínská konkurence a psychologie investorů

Nedávné oslabení ceny je ovlivněno také rostoucím konkurenčním tlakem v Číně, která je pro společnost Tesla jedním z nejdůležitějších trhů. Společnost Xiaomi, gigant v oblasti spotřební elektroniky, se ve čtvrtek chystá uvést na trh elektrické SUV YU7. Tento model přímo cílí na stejnou demografickou skupinu jako Model Y společnosti Tesla a vstupuje na čínský trh v době, kdy místní prodeje společnosti Tesla již čelí protivětru způsobenému cenovými válkami a únavou ze značky.

Investoři bedlivě sledují, jak Tesla na tuto výzvu zareaguje, zejména vzhledem k nedávným cenovým úpravám společnosti, jejichž cílem je udržet si podíl na čínském trhu. Zatímco obnovení pozornosti Elona Muska vůči společnosti Tesla po vyřešení nejistoty ve vedení společností X a SpaceX bylo zpočátku přijato pozitivně, účastníci trhu nyní hledají konkrétní známky produktových inovací nebo stability marží, aby udrželi ocenění akcií.

Navzdory těmto protivětrům zůstávají širší tržní podmínky příznivé. Ochlazující se údaje o inflaci v USA a očekávání snížení úrokových sazeb ve druhé polovině roku podpořily technologické akcie včetně společnosti Tesla. Zejména sektor elektromobilů by mohl těžit z regulačních pobídek a pokračujících posunů směrem k dekarbonizaci, ačkoli konkurence a spotřebitelská poptávka v klíčových regionech, jako je Čína a Evropa, zůstávají proměnlivé.

Krátkodobá konsolidace s býčím potenciálem

Vzhledem k nedávnému nadměrnému růstu a příchodu nové konkurence se cena akcií společnosti Tesla pravděpodobně v krátkodobém horizontu dostane do fáze konsolidace. V několika příštích seancích může dojít k opětovnému otestování úrovně podpory 289 USD s možností dalšího poklesu na 271 USD, pokud prodejní tlak zesílí. Tyto úrovně nabízejí potenciální místa pro opětovný vstup do obchodování jak pro technické obchodníky, tak pro dlouhodobé investory.

Pokud by se akciím podařilo stabilizovat a znovu získat býčí momentum, mohlo by proražení nad 375 USD znovu otevřít cestu k 430 USD a případně později ve čtvrtletí znovu otestovat maxima 488 USD, zejména pokud Tesla dosáhne silných prodejních čísel nebo překvapí oznámením nových produktů.

Navzdory nedávnému nárůstu ceny společnosti Tesla je nálada na trhu smíšená po zprávě, že miliardář Ron Baron prodal akcie v hodnotě přibližně 600 milionů dolarů. Baronův krok odráží obavy z rostoucí politické angažovanosti Elona Muska, která zvyšuje opatrnost investorů.