Předpověď ceny zlata: XAU/USD vykazuje před listopadovými údaji NFP odolnost
Údaje NFP mohou určit další směr ceny zlata
Zlato zažilo náročný týden vzhledem k poklesu ceny na minimum 2 610 USD za unci, protože rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů a smíšené údaje o pracovních místech v USA ovlivnily náladu investorů. V pozdní asijské seanci se kov krátce zotavil a na této úrovni také čelil silné rezistenci. Tato volatilita poukazuje na klíčovou nejistotu na trhu, neboť obchodníci čekají na zveřejnění listopadových údajů o počtu pracovních míst mimo zemědělství (NFP), které by mohly ovlivnit postoj Federálního rezervního systému k měnové politice.
Počáteční výprodej zlata přišel poté, co údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA ukázaly na mírné zlepšení na trhu práce, což přispělo k růstu výnosů amerických státních dluhopisů. Vyšší výnosy, které nabízejí lepší výnosy státních dluhopisů, často snižují atraktivitu nevýnosových aktiv, jako je zlato. V důsledku toho zlato ve čtvrtek ustoupilo o téměř 1 % a kleslo do blízkosti 2 610 USD, protože investoři snížili očekávání, že Fed na svém nadcházejícím prosincovém zasedání sníží sazby o 25 bazických bodů.
Výhled ceny zlata čelí kritickým úrovním odporu
Z technického hlediska zlato, které se obchodovalo v býčím kanálu od minima na úrovni 2 600 USD, prolomilo pod tuto úroveň podpory a v páteční časné asijské seanci dále klesalo. Oživení v pozdní fázi seance, kdy se zlato prudce odrazilo a vrátilo se k úrovni 2 650 USD, však naznačuje určitou odolnost trhu. Pozoruhodné je, že ukazatel RSI se posunul z přeprodaných úrovní nad 50, což signalizuje potenciální změnu hybnosti, pokud zlato dokáže překonat krátkodobou rezistenci na úrovni 2 650 USD.
Dynamika ceny zlata (listopad-prosinec 2024). Zdroj: Zlatá banka, a.s: Zlaté zlato: TradingView
Při pohledu do budoucna zůstává výhled pro zlato úzce spjat s nadcházejícími ekonomickými údaji, zejména se zprávou NFP. Silnější než očekávaná zpráva o zaměstnanosti by mohla dále zvýšit výnosy státních dluhopisů, což by zvýšilo tlak na pokles zlata. Na druhou stranu slabší zpráva by mohla znovu vyvolat očekávání více holubičího Fedu, což by žlutý kov podpořilo. Klíčové cenové úrovně, které je třeba sledovat, jsou prozatím 2 600 USD jako support a 2 650 USD jako rezistence. Pokud by zlato prorazilo druhou jmenovanou úroveň, dalším cílem by bylo 2 700 USD.
Analytici předpokládají, že zlato do konce roku 2025 vzroste na 3 000 USD za trojskou unci. Tento býčí výhled posiluje odolná poptávka centrálních bank a změna očekávání v oblasti měnové politiky.
