Akcie Nvidie stoupají o 1,9 %, protože poptávka po umělé inteligenci kompenzuje 15miliardový zásah Číny

Ke dni 22. května se akcie společnosti Nvidia obchodují za 131,80 USD, což představuje nárůst o 1,9 % za posledních 24 hodin. Tato cenová akce odráží pokračování silného odrazu akcií Nvidia od dubnových minim, kdy se akcie propadly pod 90 USD.

Nejdůležitější informace

- Akcie společnosti Nvidia vzrostly o 1,9 %, přičemž technické ukazatele jsou býčí, ale čelí rezistenci na úrovni 153,13 USD.

- Společnost těží ze silné globální poptávky po umělé inteligenci, přestože ztrácí podíl na trhu v Číně kvůli vývozním omezením v USA.

- Nadcházející výsledky hospodaření 28. května budou pro další vývoj akcií klíčové.

Toto oživení se vyznačuje prolomením 200denního klouzavého průměru - tradičně býčího ukazatele, který často naznačuje obnovení rostoucího trendu. Akcie Nvidia však zůstávají uzamčeny v širším 20týdenním konsolidačním pásmu. Technický strop je patrný kolem úrovně 153,13 USD, která je v současnosti označována za kritickou úroveň odporu a potenciální spouštěč nákupu pro investory, kteří se řídí hybnou silou.

Zóny podpory se vytvořily na úrovni 115 USD, která úzce souvisí s 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), a na hlubší úrovni kolem 96 USD, která odpovídá oblasti březnového proražení. Tyto oblasti pravděpodobně přilákají kupce, kteří by se ponořili do poklesu, pokud by akcie prošly krátkodobým poklesem. Mezitím se index relativní síly (RSI) plíživě přibližuje k překoupené hranici 70, což naznačuje, že býčí momentum je silné, ale v případě přehřátí nadšení investorů může dojít k pauze nebo menší korekci.

Dynamika cen akcií NVDA (březen 2025 - květen 2025). Zdroj: NALUS - databáze rozhodnutí Ústavního soudu: Zdroj: TradingView.

Struktura objemu je smíšená, přičemž poslední seance vykazují relativně malou obchodní aktivitu. To naznačuje, že poslední rally může postrádat široké institucionální přesvědčení. To potvrzuje i hodnocení C- na stupnici IBD Accumulation/Distribution, která hodnotí nákupy a prodeje ze strany institucionálních investorů. Navzdory pozitivní cenové akci nedostatek velkého objemu a slabé akumulační signály nabádají k opatrnosti, protože průrazy bez objemu se často neudrží.

Tržní kontext: Poptávka po umělé inteligenci kompenzuje problémy s vývozem

Společnost Nvidia zůstává v epicentru globálního boomu umělé inteligence a nadále těží z explozivní poptávky po grafických procesorech pro datová centra a infrastruktuře umělé inteligence. Společnost nedávno oznámila nová strategická partnerství, včetně dohody o dodávkách pokročilých polovodičů saúdskoarabskému startupu AI Humain. Tento krok dokládá silnou pozici společnosti Nvidia v mezinárodním vývoji AI a posiluje její roli předního dodavatele hardwaru pro aplikace generativní AI a strojového učení.

Přesto přetrvávají významné překážky, zejména v souvislosti s regulačními problémy. Rozšířená omezení vývozu čipů AI do Číny ze strany americké vlády významně ovlivnila podnikání společnosti Nvidia. Kdysi dominantní tržní podíl společnosti v Číně klesl za poslední čtyři roky z 95 % na přibližně 50 %. Generální ředitel Jensen Huang tyto sankce otevřeně kritizoval, varoval, že tato politika může mít za následek ztrátu tržeb ve výši 15 miliard dolarů, a označil tato omezení za strategicky chybný krok.

V reakci na snižující se příležitosti v Číně společnost Nvidia agresivně rozšiřuje své globální působení. Společnost se staví do pozice klíčového hráče v nových iniciativách v oblasti umělé inteligence v Evropě a na Blízkém východě, včetně datových center národního rozsahu ve Spojených arabských emirátech a ve Francii. Tento vývoj podtrhuje strategický obrat, který Nvidia provádí, aby se zajistila proti rizikům spojeným s oddělením USA od Číny a pronikla do nových rychle rostoucích regionů.

Opatrný optimismus před ziskem

Všechny oči se nyní upírají na zprávu o výsledcích společnosti Nvidia za 1. fiskální čtvrtletí, která bude zveřejněna 28. května 2025. Očekávání analytiků jsou vysoká, konsenzuální odhady předpovídají zisk na akcii ve výši 0,88 USD při tržbách 43,26 miliardy USD. Tato čísla by představovala výrazný meziroční nárůst o 44 %, resp. 66 %. Výsledky však budou zahrnovat i odpis zásob ve výši 5,5 miliardy dolarů, který souvisí s čipy umělé inteligence, které již nelze vyvážet do Číny. Trh bude pozorně sledovat, zda si Nvidia dokáže udržet vysokou ziskovost i přes tento nepříznivý vítr.

Pokud Nvidia pozitivně překvapí a poskytne býčí výhled do budoucna, mohly by akcie přesvědčivě překonat oblast rezistence na úrovni 153,13 USD. Udržitelné proražení by pravděpodobně otevřelo cestu k postupu směrem k zóně 160-170 dolarů, která na základě předchozích modelů rozšíření představuje další technické cíle. Naopak, pokud zklamou výsledky hospodaření nebo se zhorší geopolitické napětí, mohly by akcie ustoupit směrem ke klíčové podpoře na úrovni 115 USD a případně 96 USD v případě medvědího scénáře.

Nvidia rozšiřuje svůj softwarový ekosystém umělé inteligence o podporu čipů třetích stran, jako jsou AMD a Intel, což signalizuje strategický posun směrem k růstu na úrovni platformy. Tento krok má za cíl posílit její pozici v infrastruktuře AI a zvýšit opakované příjmy, ačkoli finanční dopady se mohou projevit až za nějakou dobu.