Akcie Siemens klesají o 1,1 % kvůli vybírání zisků a zpomalení růstu zakázek

Ke dni 12. června se akcie Siemens AG (ETR: SIE) obchodují za 217,40 EUR, což představuje pokles o 1,1 % za posledních 24 hodin.

Cenová akce odráží pokračování krátkodobé medvědí korekce, která se objevila od začátku června.

Nejdůležitější informace:

- Akcie Siemens klesají o 1,1 % na 217,40 EUR, když investoři reagují na krátkodobé zpomalení růstu zakázek.

- Technické ukazatele ukazují na klíčovou podporu na úrovni 210 EUR s potenciálem k odrazu, pokud prodejní tlak zeslábne.

- Dlouhodobé fundamenty zůstávají silné, podpořené diverzifikovanými aktivitami a solidními prognózami zisku.

Za poslední měsíc Siemens poklesl přibližně o 2,8 %, přičemž jeho nedávná maxima poblíž 224 EUR tvoří krátkodobý strop rezistence. Dlouhodobý obrázek však zůstává pozitivní, protože akcie za poslední rok posílily o téměř 25 % a od začátku roku vzrostly o přibližně 15 %.

Padesátidenní klouzavý průměr se v současné době pohybuje v blízkosti 210 EUR a v minulosti sloužil jako spolehlivá úroveň podpory při menších poklesech. Dvousetdenní klouzavý průměr, který se nachází výrazně níže na úrovni 195 EUR, posiluje širší býčí trend, který trvá od konce roku 2023. Index relativní síly (RSI) akcie klesl pod 50 a pohybuje se kolem 43, což naznačuje oslabení hybnosti, ale ještě ne přeprodaný stav. To ukazuje na potenciál dalšího poklesu před technickým odrazem.

Dynamika ceny akcií Siemens (duben 2025 - červen 2025). Zdroj: ČSÚ, s. r. o: Zdroj: TradingView

Analýza objemu odhaluje mírné zvýšení prodejního tlaku během posledních pěti seancí, avšak bez známek paniky nebo kapitulace. To naznačuje, že se jedná spíše o zdravou korekci než o strukturální zhroucení. Pokud akcie klesnou pod 210 EUR, další hlavní zóna podpory leží kolem 200 EUR, což je psychologická úroveň, která se zároveň shoduje se spodní hranicí střednědobého trendového kanálu.

Kontext trhu: silné fundamenty a solidní průmyslová poptávka

Navzdory nedávnému poklesu zůstává společnost Siemens fundamentálně silná. Společnost nedávno oznámila čistý zisk ve výši 8,99 miliardy eur za rok 2024 a tržby ve výši přibližně 75,93 miliardy eur. Konsensus analytiků z Yahoo Finance předpokládá zisk na akcii ve výši 11,02 EUR pro rok 2025 a 11,93 EUR pro rok 2026, což podtrhuje důvěru investorů v trvalý růst zisků. Dividendový výnos, který v současné době činí 2,52 %, zvyšuje další atraktivitu pro dlouhodobé investory.

Výkonnost společnosti Siemens je podpořena jejími dobře diverzifikovanými obchodními segmenty: Digitální průmysl, inteligentní infrastruktura a mobilita. Jednotka Digital Industries nadále těží ze silné poptávky v oblasti automatizace továren a průmyslového softwaru, zatímco Smart Infrastructure získává díky dlouhodobým urbanizačním trendům a globálním investicím do energeticky úsporných budov. Kromě toho je segment Mobility, který se zaměřuje na železniční a dopravní systémy, připraven na další expanzi v souvislosti s rostoucími investicemi do ekologické dopravní infrastruktury v Evropě a Asii.

Širší nálada na trhu v Evropě zůstává smíšená. Index DAX vykazuje odolnost, ale naráží na odpor v souvislosti s obavami z přetrvávající inflace v eurozóně a možného zpoždění snižování sazeb ECB. Siemens jako cyklický průmyslový gigant má tendenci pozorně sledovat širší makroekonomický sentiment, zejména v odvětvích s vysokým podílem exportu, jako je strojírenství a automatizace. Nicméně jeho soulad s klíčovými tématy, jako je digitální transformace, inteligentní sítě a klimatické technologie, působí jako strukturální protivítr.

Pravděpodobný odraz směrem k 225 EUR v závislosti na makroekonomických faktorech.

Siemens pravděpodobně v nejbližší době zaznamená konsolidaci v rozmezí 210-225 EUR. Pokud podpora na úrovni 210 EUR vydrží, mohlo by se během několika příštích obchodních seancí rozvinout oživení směrem k 225 EUR, a to díky technickému impulsu a aktivitě při nákupech při poklesu. Rozhodné proražení nad 225 EUR by otevřelo cestu k opětovnému otestování dubnového maxima poblíž 235 EUR, což je úroveň naposledy zaznamenaná v 1. čtvrtletí 2025.

Pokud však bude volatilita na trhu pokračovat a 210 EUR se nepodaří udržet, může Siemens klesnout k 200 EUR, než přiláká výrazný zájem kupců. Přesto se pravděpodobnost prudkého poklesu zdá být omezená, pokud se výrazně nezhorší širší makroekonomické podmínky.

Společnosti Siemens a Nvidia 10. června rozšířily své strategické partnerství s cílem podpořit zavádění umělé inteligence a digitálních dvojčat v průmyslové výrobě. Spolupráce integruje Omniverse a výpočetní techniku AI společnosti Nvidia s automatizační a provozní technikou společnosti Siemens, což signalizuje silný býčí katalyzátor budoucího růstu.