Předpověď ceny zlata: XAU/USD konsoliduje pod 100 EMA před údaji o maloobchodních tržbách
Trend ceny zlata směřuje k úrovni podpory 2600 USD v souvislosti s očekáváním politiky Fedu
Ceny zlata v posledních dnech čelily tlaku na pokles a obchodovaly se pod klíčovými technickými úrovněmi, přičemž účastníci trhu se před klíčovým politickým rozhodnutím Federálního rezervního systému drželi zpátky.
Poté, co v předchozím týdnu dosáhl formace dvojitého vrcholu, sklouzl XAU/USD o 3 % pod 100 EMA, což je klíčová úroveň odporu, která působí jako omezení jakéhokoli pohybu směrem vzhůru. V současné době se žlutý kov obchoduje poblíž 2660 USD za unci a zůstává pod tíhou rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů a silnějšího amerického dolaru.
Postoj Fedu k úrokovým sazbám má na zlato medvědí dopad. Očekávání méně holubičího Fedu, zejména pokud jde o snižování sazeb, přispělo k růstu výnosů amerických státních dluhopisů, což zase podporuje americký dolar a ze zlata činí nevýnosové aktivum.
Určitou podporu zlatu však poskytují vnější faktory. Geopolitická rizika, včetně pokračujícího rusko-ukrajinského konfliktu a napětí na Blízkém východě, nadále nabízejí drahému kovu záchrannou síť. Tyto faktory pomáhají omezovat pokles, i když širší tržní podmínky tlačí zlato dolů.
Medvědí trend ceny zlata přetrvává s cenou 2600 USD na dohled
Čtyřhodinový technický graf vykresluje obrázek konsolidace ceny zlata a potenciálu pro další pokles. Hodnota 100 EMA na 4hodinovém grafu se pro býky ukázala jako významná překážka, která cenu drží pod touto úrovní a vyvíjí tlak směrem dolů. Index relativní síly (RSI) se navíc pohybuje v blízkosti hodnoty 40 a není tak ještě v přeprodaném pásmu, což naznačuje, že před jakýmkoli výraznějším zvratem by mohl být ještě prostor pro pokles. Klíčová hladina podpory, kterou je třeba sledovat, leží kolem 2600 USD za unci, kde se vytvořilo psychologické dvojité dno, což potenciálně nastavuje tuto úroveň jako další medvědí cíl.
Dynamika ceny zlata (září-prosinec 2024). Zdroj: Zlatá banka, s. r. o: Zdroj: TradingView.
Obchodníci nyní čekají na údaje o maloobchodních tržbách v USA, které budou zveřejněny později dnes, aby získali další informace o síle americké ekonomiky a jejím potenciálním dopadu na politiku Fedu. Vzhledem k tomu, že ve středu se uskuteční politické zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), jeho výsledek by mohl výrazně ovlivnit další směřování zlata. Pokud se Fed přikloní k více jestřábímu postoji, zlato by mohlo čelit dalšímu tlaku a potenciálně testovat úroveň 2600 USD. Pokud by však centrální banka signalizovala holubičí výhled, poptávka po bezpečném přístavu by mohla zlato vrátit do centra pozornosti.
Ceny zlata (XAU/USD) zůstávají v posledních seancích relativně stabilní a obchodují se poblíž týdenního minima. Volatilita cen zůstává v prostředí geopolitických rizik a zpomalení Fedu nevýrazná.
