Akcie Tesly klesají pod 324 USD, protože výhled dodávek mírní nadšení z milníku v oblasti samořízených vozidel

Ke dni 30. června se akcie Tesly obchodují za 323,63 USD, což je o 0,7 % méně než za posledních 24 hodin.

Nedávná cenová akce naznačuje, že akcie po silném odrazu v posledních třech měsících konsolidují poblíž klíčové úrovně odporu.

Nejdůležitější informace

- Společnost Tesla dokončila první dodávku plně autonomního vozidla, čímž zdůraznila pokrok ve svých ambicích v oblasti samořízení.

- Analytici očekávají, že dodávky vozů ve 2. čtvrtletí meziročně poklesnou o zhruba 10 %, což vyvolává obavy ohledně jádra poptávky.

- Akcie konsolidují v blízkosti 330 USD, přičemž po zprávě o dodávkách z 2. července je pravděpodobný průlom nebo prolomení.

Tesla v současnosti testuje rezistenční zónu 330 USD, což je úroveň, která v minulosti omezovala růstovou dynamiku. Udržení pohybu nad touto úrovní by bylo technicky významné a potenciálně by otevřelo cestu k 345 USD a výše. Na straně poklesu je podpora patrná poblíž úrovně 310 USD, přičemž robustnější dno se nachází na úrovni 295 USD, kde se nachází 200denní klouzavý průměr. Tyto úrovně jsou rozhodující pro určení krátkodobého sentimentu investorů a směrové orientace.

Analýza klouzavých průměrů podporuje opatrně býčí výhled. Padesátidenní klouzavý průměr se zvýšil na úroveň kolem 312 USD, zatímco 200denní klouzavý průměr zůstává stabilní na 295 USD. Vyrovnání 50denního průměru nad 200denním naznačuje vzorec zlatého kříže, který často naznačuje býčí momentum. Přesto nedávné stažení naznačuje možnou pauzu nebo opětovné otestování nižších zón podpory, pokud nadcházející zprávy neudrží nákupní tlak.

Dynamika ceny akcií TSLA (duben 2025 - červen 2025). Zdroj: ČTK, s. r. o: TradingView

Index relativní síly (RSI) se nachází na úrovni 58, tedy ještě ne v překoupené oblasti, ale blíží se k ní. Tato úroveň naznačuje, že zatímco momentum přeje býkům, akcie se mohou setkat s prodejním tlakem, pokud budou dále stoupat bez fundamentálního katalyzátoru. V posledních seancích se také zvýšil objem, což je typický předzvěst výrazných cenových pohybů. Nedávné intradenní rozpětí akcií od 317,55 do 329,25 USD podtrhuje jejich současnou volatilitu.

Rizika milníků a dodávek společnosti Autonomy

Nedávné autonomní doručení Modelu Y z továrny Gigafactory v Austinu do domu zákazníka přitáhlo značnou pozornost společnosti Tesla. Tato událost představuje první zaznamenaný případ, kdy vozidlo zcela bez řidiče dokončilo komerční dodávku, a ukazuje, že společnost pokračuje v prosazování autonomního řízení. Ačkoli Tesla čelí skepsi ohledně své technologie plně samořídícího vozidla (FSD), tento milník přispívá k hmatatelnému pokroku na cestě k dlouho slibované flotile robotaxi.

Trh však zůstává opatrný před zprávou společnosti o dodávkách za druhé čtvrtletí, jejíž zveřejnění je naplánováno na 2. července. Analytici předpokládají necelých 400 000 dodávek, což by představovalo 10% meziroční pokles. Tento předpokládaný propad pramení ze zmírnění poptávky na klíčových trzích, jako jsou Spojené státy a Evropa, a také z agresivní cenové konkurence ze strany čínských výrobců elektromobilů. Vytrvalé snižování cen společnosti Tesla pomohlo podpořit prodeje, ale na úkor marží.

Výhled společnosti Tesla komplikuje zvýšená politická aktivita generálního ředitele Elona Muska, která má polarizující vliv na náladu spotřebitelů a loajalitu ke značce. Několik analytiků nicméně zastává dlouhodobě býčí názory. Zejména analytik společnosti Benchmark Mickey Legg nedávno zvýšil cílovou cenu TSLA z 350 na 475 USD s odkazem na transformační potenciál ambicí společnosti v oblasti robotických vozů. Tento vývoj odráží širší tržní debatu o identitě společnosti Tesla jako výrobce automobilů versus technologického inovátora.

Těsné rozpětí pravděpodobně až do 2. července údaje o dodávkách

V následujících dnech se akcie Tesla budou pravděpodobně obchodovat v úzkém pásmu mezi 310 a 330 USD, přičemž investoři čekají na potvrzení údajů o dodávkách za 2. čtvrtletí. Případné pozitivní překvapení by mohlo vynést akcie TSLA nad 330 USD, přičemž dalším cílem růstu by mohlo být 345 USD. Momentum by pak pravděpodobně přilákalo technické kupce, zejména pokud objem potvrdí proražení. Na druhou stranu by nedostatek dodávek mohl poslat akcie pod 310 USD, což by mohlo vyvolat pokles k hladině podpory 295 USD.

Investoři by měli počítat se zvýšenou volatilitou až do začátku července. Zpráva o dodávkách bude sloužit jako lakmusový papírek pro výkonnost společnosti Tesla v náročném makroprostředí a mohla by buď potvrdit, nebo vyvrátit optimismus spojený s jejím technologickým příběhem. Do té doby je namístě opatrnost a upřednostnění strategií s omezením rozsahu. Schopnost akcií udržet si nedávné zisky navzdory širšímu oslabení sektoru elektromobilů naznačuje odolnost, ale rizika zůstávají.

Pokračující pokles akcií společnosti Tesla odráží fundamentální slabiny, zejména pět měsíců po sobě klesající prodeje v Evropě. Prudké poklesy na klíčových trzích, jako je Německo, Velká Británie a Francie, jsou způsobeny nejen nedostatky při přechodu na Model Y, ale také zesílenou konkurencí ze strany BYD a evropských konkurentů.