Týdenní předpověď: Očekává se, že Microsoft příští týden otestuje hodnotu 515 USD
Akcie Microsoftu se od dubnového minima odrazily o 27 % a překonaly očekávání zisku na akcii
Společnost Microsoft nadále potvrzuje svou dominanci v oblasti umělé inteligence a cloud computingu a její výsledky za třetí čtvrtletí odrážejí silný růst v klíčových obchodních segmentech.
Divize Intelligent Cloud vykázala tržby ve výši 26,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 21 %, přičemž Azure a související služby vzrostly o 35 %. Pracovní zátěže související s umělou inteligencí nyní tvoří téměř polovinu tohoto růstu, což zdůrazňuje výhodu společnosti, která je v oblasti generativní umělé inteligence na začátku. Celkové příjmy společnosti Microsoft z cloudu se vyšplhaly na 42,4 miliardy dolarů, což představuje 20% nárůst, který potvrzuje, že poptávka podniků se zrychluje.
Hlavní roli při zvyšování produktivity a růstu předplatného sehrál Microsoft 365 Copilot, který nyní využívá více než 70 % společností z žebříčku Fortune 500. Tento úspěch je v souladu s tržními prognózami, podle kterých bude odvětví umělé inteligence do roku 2030 růst 37% složeným ročním tempem. Strategická partnerství, včetně společného nasazení více cloudů se společností Oracle, dále posilují schopnost společnosti Microsoft konkurovat AWS a rozšiřovat své působení v podnikové sféře.
Wall Street zvyšuje cílové hodnoty, akcie se odrážejí ode dna
Přestože akcie Microsoftu za poslední rok posílily pouze o 5,41 %, od svého minima z 8. dubna vzrostly o téměř 27 %, a to díky obnovenému optimismu investorů. Nedávné překonání zisku na akcii ve výši 3,46 USD oproti očekávání 3,20 USD znamenalo patnáctý lepší výsledek za posledních 16 čtvrtletí, což posiluje důvěru v růstovou trajektorii společnosti. Citigroup 15. května zvýšila cílovou cenu na 540 USD, přičemž celkový sentiment analytiků zůstává silně optimistický: 30 z 35 analytiků hodnotí společnost MSFT jako "Buy" s mediánem cílové ceny 510 USD.
Graf akcií MSFT. Zdroj: Zdroj: TradingView
Institucionální investoři si nadále drží pevné pozice, přičemž velké firmy jako Vanguard, BlackRock a State Street vlastní více než 1,57 miliardy akcií. Cílové ceny analytiků se nyní pohybují od 475 až po 600 dolarů, což vytváří předpoklady pro to, aby společnost Microsoft potenciálně dosáhla ocenění ve výši 4 bilionů dolarů. Průzkumy ukazují, že více než 80 % šéfů informačních oddělení plánuje zvýšit výdaje na Azure - což je historicky nejvyšší hodnota -, což dále potvrzuje dlouhodobou poptávku po jeho cloudové platformě.
Rizika přetrvávají, ale válečný fond a inovační motor Microsoftu vedou.
Hotovostní rezervy společnosti Microsoft ve výši 80 miliard dolarů jí dávají bezkonkurenční flexibilitu při investicích do infrastruktury a výzkumu a vývoje, což je v době sílící konkurence a potenciálních geopolitických obchodních rizik velkou výhodou. Více než polovina tohoto kapitálu je určena na rozšiřování cloudových operací a umělé inteligence, především v rámci Spojených států. Ačkoli cla a makroekonomická nejistota představují protivítr, diverzifikované portfolio a lepkavá základna podnikových klientů společnosti Microsoft poskytují izolaci proti volatilitě.
Obavy z ocenění přetrvávají, zejména když se akcie pohybují poblíž 505 USD, ale většina analytiků vidí potenciál růstu, který je poháněn pokračující integrací AI, růstem datových center a přilnavostí ekosystému. Pro dlouhodobé investory zůstává společnost Microsoft klíčovým držením, které je poháněno strukturálním protivětrem v oblasti zavádění umělé inteligence a globální digitální transformace. Díky konzistentnímu překonávání zisků a rostoucímu zájmu institucí se základní ukazatele společnosti Microsoft zdají být stejně pevné jako její ambice.
Předpověď pro akcie MSFT na příští týden
Při pohledu na příští týden si akcie společnosti Microsoft (MSFT) pravděpodobně udrží svůj býčí trend, podpořený silnou dynamikou AI a příznivými výsledky hospodaření. Analytici očekávají pokračující zájem investorů, zejména v souvislosti s rostoucími podnikovými výdaji na Azure a očekávanými oznámeními kolem integrace Copilotu na konferenci Microsoft Inspire. Krátkodobá rezistence se nachází poblíž 510 USD, podpora na úrovni 490 USD. Pokud širší tržní podmínky zůstanou stabilní, mohla by společnost MSFT otestovat úroveň 515 USD, přičemž při jakémkoli propadu pod 500 USD se očekávají nákupy ve velkém objemu. Pokud nedojde k makroekonomickým otřesům, solidní fundamenty společnosti Microsoft naznačují mírně býčí výhled pro týden od 15. do 19. července.
Nedávno jsme psali, že akcie společnosti Microsoft tento týden pokračovaly v působivém vzestupném tažení a rozšířily zisky na týdenní i měsíční bázi.
