Předpověď ceny zlata: Zlato: prognóza pro zlato: geopolitické riziko zatěžuje zotavení XAU/USD
Zlato testuje rezistenci 2 605 USD, protože geopolitické napětí roste
Cena zlata (XAU/USD) se pohybuje tam a zpět, nedávno se zotavila z propadu na 2 580 USD s určitou podporou 100denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), aby následně oslabila pod klíčovou hranici 2 605 USD.
Během evropské seance se drahý kov opět postavil na nohy a učinil další pokus o překonání této kritické úrovně odporu, což by mohlo určit jeho krátkodobé směřování.
Dynamika ceny zlata (září-prosinec 2024). Zdroj: Zlatá banka, a.s: TradingView.
Cenovou akci zlata v současnosti formuje přetrvávající geopolitické napětí, obavy z obchodní války a hrozba uzavření americké vlády. Tyto prvky udržují investory v režimu "risk-off", což zvyšuje poptávku po bezpečných aktivech, jako je zlato. S posunem globálních trhů směrem k averzi k riziku došlo ke znatelnému poklesu výnosů amerických státních dluhopisů, což omezilo nedávný růst amerického dolaru na dvouleté maximum. To zase poskytlo určitou podporu zlatu.
Býčí nálada pro zlato však čelí protivětru v podobě jestřábího postoje amerického Federálního rezervního systému. Nedávné signály centrální banky, že plánuje zpomalit tempo snižování sazeb v roce 2025, podpořily výnosy amerických státních dluhopisů, což zase posílilo americký dolar. To udržovalo tlak na zlato, nevýnosové aktivum, a omezovalo jeho schopnost plně využít jeho oživení. Drahý kov se dříve dokázal krátce vyšplhat nad 2 600 USD, ale nedokázal si tuto dynamiku udržet a obchodníci nyní bedlivě sledují nadcházející ekonomické údaje, které by mohly ovlivnit USD, zejména index cen výdajů na osobní spotřebu v USA (PCE), který bude zveřejněn později dnes.
Technická rezistence na úrovni 2 650 USD omezuje hybnost zlata
Co se týče technické stránky, ukazatel RSI (index relativní síly) na 4hodinovém grafu se zotavil z přeprodaného stavu a aktuálně se nachází na úrovni 20, což signalizuje, že zde může být další prostor pro pohyb vzhůru. Klíčovou hladinou krátkodobé rezistence však zůstává 100denní průměr EMA na úrovni 2650 USD a jakékoli další prolomení pod úroveň 2605 USD by mohlo otevřít cestu k potenciálnímu poklesu směrem k listopadovému minimu na úrovni 2540 USD.
Zatímco obchodníci čekají na další katalyzátor, klíčové ekonomické údaje budou pravděpodobně diktovat její krátkodobou trajektorii. Geopolitický vývoj, měnová politika USA a nálada na trhu budou rovněž rozhodující pro to, zda zlato dokáže překonat rezistenci a získat dynamiku, nebo zda se propadne zpět k nižším úrovním.
Rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů zatížilo ceny zlata. Po poklesu o více než 2 % na třítýdenní minimum se ceny zlata odrazily nad psychologickou úroveň 2 600 USD.
