Předpověď ceny zlata: USD může vyvolat prolomení rally nebo pokles
Zlato zůstává na hranici 3 318 USD, obchodníci čekají na prolomení trojúhelníkové struktury
Zlato (XAUUSD) se ve čtvrtek obchodovalo kolem 3 318 USD a pokračovalo v konsolidaci v rámci několikaměsíčního symetrického trojúhelníku, přičemž cenová akce se stlačovala mezi rostoucím supportem z března a rezistencí poblíž 3 400-3 420 USD. Zužující se struktura naznačuje, že by brzy mohlo dojít k proražení nebo prolomení, jelikož se cena blíží k vrcholu.
Nejdůležitější události
- Cena zlata se obchoduje poblíž hladiny 3 318 USD uvnitř trojúhelníkového obrazce a čeká na proražení, protože americký dolar posiluje.
- Červnový index cen výrobců se nezměnil a zmírňující se obchodní napětí zatěžuje přitažlivost zlata jako bezpečného přístavu
- Technické ukazatele zůstávají býčí s rostoucími EMA; proražení hranice 3 400 USD by mohlo mít za cíl 3 550-3 600 USD.
I když kov v poslední seanci odevzdal mírné zisky, technické podmínky zůstávají konstruktivní, dokud se udrží zóna podpory 3 300-3 308 USD. Ústup zlata v tomto týdnu následoval po mírném odrazu amerického dolaru, který posílil v důsledku zmírnění nejistoty kolem vedení Federálního rezervního systému. Prezident Trump popřel zprávy, že by uvažoval o odvolání předsedy Fedu Jeroma Powella, ačkoli obnovil kritiku politiky úrokových sazeb Fedu. Toto ujištění přispělo k posílení dolaru, což zase zatížilo poptávku po bezpečném přístavu zlatu.
Dynamika ceny zlata (Zdroj: TradingView)
K opatrnému tónu přispěl červnový index cen výrobců (PPI), který se nezměnil a naznačil utlumenou inflaci na velkoobchodní úrovni. To zmírnilo obavy vyvolané silnější zprávou o CPI ze začátku týdne a naznačilo, že celní tlaky se nemusí promítat do širší inflace. Na geopolitické frontě zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou a nová obchodní dohoda s Indonésií spolu s jednáním o clech mezi EU a USA také snížily poptávku po zlatě jako zajištění proti nejistotě.
Průraz trojúhelníku v centru pozornosti, protože objem vysychá
Z technického hlediska zůstává cena zlata dobře podpořena nad svými hlavními klouzavými průměry. Průměr 20 EMA na úrovni 3 333 USD, průměr 50 EMA na úrovni 3 307 USD a průměr 100 EMA na úrovni 3 208 USD mají vyšší trend, což posiluje býčí momentum. Bilanční objem (OBV) zůstává stabilní na úrovni 16,2 milionu, což naznačuje, že nedávná konsolidace není způsobena distribucí, ale spíše sníženou volatilitou před potenciálním proražením.
Pokud cena zlata prolomí zónu odporu 3400 USD s potvrzením objemu, je pravděpodobný růst směrem k 3550 USD a případně k 3600 USD. Tento pohyb by představoval 7-8% růst oproti současným úrovním. Naopak prolomení pod úroveň 3 300 USD by mohlo poslat cenu směrem k oblasti 3 208-3 100 USD. Obchodníci prozatím sledují rozuzlení v rámci trojúhelníku, přičemž se očekává, že další vývoj bude ovlivněn objemem a makrodaty.
V naší dřívější analýze jsme upozornili na vytvoření kompresní zóny mezi 3 300 a 3 400 USD. Cena zlata toto pásmo nadále respektuje a zároveň si vytváří podporu nad svými EMA. Jak již bylo uvedeno dříve, struktura ukazuje na pokračování trendu, pokud nebude znehodnocena prolomením pod 3 300 USD.
