Předpověď ceny zlata: Struktura trojúhelníku signalizuje proražení nad 3440 dolarů
Zlato se stlačuje v trojúhelníkovém obrazci pod 3400 USD, protože se blíží rozhodnutí o průlomu
Zlato se v pátek pohybovalo v blízkosti 3 347 USD za unci a bylo připraveno na první týdenní ztrátu za poslední tři roky, protože silnější než očekávané ekonomické údaje z USA oslabily krátkodobé naděje na snížení úrokových sazeb. Žlutý kov se v současné době stlačuje v rámci symetrického trojúhelníku, který se formuje od konce dubna, přičemž cena se nachází mezi dynamickou podporou na úrovni 3 310 USD a režijní rezistencí na úrovni 3 440 USD.
Nejdůležitější informace
- Zlato se obchoduje na úrovni 3 347 USD a konsoliduje v trojúhelníku, protože Fed signalizuje, že sazby zůstávají stabilní.
- Proražení trojúhelníku nad 3 440 USD by mohlo vyvolat růst na 3 550 USD, pokud se potvrdí dynamika.
- Maloobchodní tržby a žádosti o podporu v nezaměstnanosti překonaly prognózy, což zmírňuje naléhavost snižování sazeb
Zatímco širší trend zůstává býčí, schopnost zlata prolomit tento konsolidační vzorec závisí na technických i makro katalyzátorech v nadcházejících seancích. Nedávný odraz od 50 EMA na úrovni 3 310 USD zachoval strukturu vyššího minima, která trvá od konce roku 2024. Vzhledem k tomu, že 20 EMA na úrovni 3336 USD rovněž roste, zůstává momentum zlata mírně vzestupné.
Dynamika ceny XAUUSD (Zdroj: TradingView)
Několikanásobné neúspěšné pokusy o překonání hranice 3440 USD však vytvořily slabé maximum, které nyní působí jako významný strop odporu. Cenová akce se stáčí těsněji k vrcholu trojúhelníku a index relativní síly (RSI) poblíž hodnoty 52 odráží neutrální, ale nahoru směřující tendenci. Pokud kupující znovu získají kontrolu s uzavřením nad úrovní 3440,60 USD, mohl by další růst směřovat do zóny 3500 až 3550 USD.
Makrosíly zatěžují náladu ve zlatě
Konsolidace zlata přichází na pozadí silných údajů o maloobchodních tržbách a žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA, které ukázaly odolnost spotřebitelské poptávky a trhu práce. Nečekaná síla přiměla Federální rezervní systém k zachování opatrného postoje.
Guvernérka Fedu Adriana Kuglerová uvedla, že sazby pravděpodobně zůstanou nějakou dobu na zvýšené úrovni, ačkoli prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová zopakovala, že očekává dvě snížení sazeb později v tomto roce. Mezitím geopolitická rizika nadále poskytují spodní hranici pro poptávku po zlatě, když prezident Trump signalizoval oznámení o nových clech pro více než 150 zemí a zvýšené napětí na Blízkém východě i ve východní Evropě podporuje toky bezpečných přístavů.
Prognóza ukazuje na proražení nad 3440 USD nebo ústup směrem k 3200 USD.
Pokud zlato s potvrzením objemu prorazí nad hladinu 3440 dolarů, mohlo by se rozvinout rychlé posílení k úrovni 3550 dolarů, což by představovalo 6% růst oproti současným úrovním. Pokud však podpora na úrovni 3 310 USD selže, nastavení by se změnilo na medvědí a hrozil by pokles k 3 200 USD nebo dokonce k 3 015 USD. Směr tohoto proražení bude pravděpodobně záviset na makroekonomických zprávách z příštího týdne a na případném novém vývoji na geopolitické frontě.
Dříve se zlato obchodovalo poblíž 3 330 USD, když se nadále formoval symetrický trojúhelník. V našem dřívějším zpravodajství jsme zdůraznili, že komprese v rámci této struktury by mohla vyvolat proražení oběma směry. Vzhledem k tomu, že cena nyní tlačí na horní hranici, zdá se býčí scénář o něco pravděpodobnější za předpokladu, že vnější katalyzátory podpoří toky rizik.
