Údaje RSI a COT signalizují pokračující růstový trend ceny zlata
Ceny zlata se odrazily na 2630 USD, RSI posiluje, pozice COT signalizují býčí výhled
Ceny zlata se odrazily od čtyřtýdenního minima 2 580 USD za unci a na začátku nového obchodního týdne se zotavily na 2 630 USD.
V návaznosti na toto zotavení roste index relativní síly (RSI) spolu s rostoucím spekulativním zájmem o zlato, jak ukazují rostoucí čisté pozice Commitments of Traders (COT), což obojí vykresluje býčí výhled pro žlutý kov.
Minulý týden se ceny zlata propadly pod klíčovou hladinu podpory 2 600 USD a zaznamenaly čtyřtýdenní minimum na úrovni 2 580 USD. Tento pokles byl vyvolán aktualizovaným výhledem měnové politiky Federálního výboru pro volný trh (FOMC), který snížil své projekce snížení úrokových sazeb v roce 2024 z pěti na pouhé dvě. Vzhledem k tomu, že zlato je nevýnosové aktivum, vedl méně podpůrný postoj k uvolňování měnové politiky k jeho poklesu.
Dynamika cen zlata (listopad-prosinec 2024). Source: TradingView.
Trh však rychle zkorigoval a ceny se vrátily zpět na 2 630 USD. Technické ukazatele, jako je RSI šplhající nad 50, dávají naději na pokračování rally, ale klíčem k určení toho, zda se zlato do konce roku dočká vyšších cen, je rezistence 100denního EMA na úrovni 2 645 USD.
Rostoucí pozice COT ukazují na býčí závěr roku 2024
Pozitivní výhled podporuje také spekulativní pozice. Za posledních šest týdnů zpráva COT poukazuje na stálý růst čistých spekulativních pozic zlata, které vzrostly z 234,4 tis. k 22. listopadu na 262,0 tis. k 27. prosinci. Tento 11,8% nárůst naznačuje rostoucí poptávku a důvěru ve zlato jako bezpečné aktivum. Pozoruhodné je, že prognózy zpočátku překračovaly skutečné hodnoty během začátku prosince, ale nedávné údaje ukazují vyrovnání, což naznačuje stabilitu trhu.
Konvergence technických a spekulativních signálů ukazuje na potenciálně býčí závěr roku 2024. Pokud zlato překoná rezistenci 2645 USD, mohlo by to otevřít cestu k dalším ziskům. S koncem roku však při neúspěšném prolomení vyšších hodnot může dojít ke konsolidaci cen poblíž současných úrovní.
Cena zlata našla podporu u 100denního EMA, ale oslabila pod hranici 2 600 USD. Geopolitické napětí, obavy z obchodní války a obavy z uzavření americké vlády udržují investory v režimu "risk-off".
