Rally ceny zlata omezena Fib úrovní 0,786 kvůli silným údajům o zaměstnanosti v USA
Rally zlata se zastavila na 2700 dolarech v podmínkách překoupenosti
Zlato (XAU/USD) v posledních dnech působivě posílilo, když minulý týden vzrostlo o 2,5 % a dosáhlo čtyřtýdenního maxima poblíž 2 700 USD za unci.
Nicméně vzhledem k tomu, že se cena v pondělí na začátku evropské seance pohybuje kolem 2 690 USD, zůstává výhled pro zlato křehký.
Rally ceny zlata byla podpořena kombinací několika faktorů, zejména geopolitickou nejistotou spojenou s nadcházející inaugurací prezidenta USA. Jak poznamenává David Meger, ředitel obchodování s kovy ve společnosti High Ridge Futures, nejistota spojená s politikou nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa vyvolala zvýšenou poptávku po bezpečném přístavu, což pomáhá udržovat býčí trend na zlatě.
Výhled ceny zlata: USD, neboť RSI signalizuje překoupenost.
I přes pozitivní momentum zlato narazilo na rezistenci na úrovni 0,786 Fibonacciho retracementu poblíž 2 700 USD. Tato technická bariéra omezila růst ceny a naznačuje tak možné pozastavení vzestupného pohybu. Širší obraz trhu navíc naznačuje, že se zlato nachází v překoupených podmínkách. Index relativní síly (RSI) na 4hodinovém grafu nyní ukazuje, že nedávná rally je na svém vrcholu, což naznačuje, že by býčí momentum mohlo brzy ochabnout. Kromě toho silnější než očekávané údaje o zaměstnanosti v USA z minulého týdne posílily očekávání, že Federální rezervní systém možná letos nebude snižovat úrokové sazby tak agresivně, což snižuje atraktivitu zlata jako nevýnosového aktiva. Obchodníci nyní očekávají, že Fed v roce 2025 sníží sazby pouze o 30 bazických bodů, což je méně než dřívější očekávání snížení o 45 bazických bodů před zprávou o mzdách mimo zemědělský sektor (NFP) v USA.
Dynamika ceny zlata (listopad 2024-leden 2025). Source: TradingView.
Pokud bude zlato pokračovat v korekci, klíčovou úrovní podpory, kterou je třeba sledovat, je 50 % Fibonacciho retracement kolem 2650 USD. Tato úroveň by mohla zlatu poskytnout polštář, jelikož trh zpracovává dopad nedávných údajů a technickou rezistenci na vyšších úrovních. Na druhou stranu, pokud bude zlato nadále růst, kritičtější úrovní ke sledování je maximum z prosince 2024 na úrovni 2730 USD, které by v případě překonání mohlo signalizovat další býčí pohyb. Prozatím, i když přitažlivost zlata jako bezpečného přístavu zůstává kvůli přetrvávající politické nejistotě nedotčena, současné technické ukazatele naznačují možný ústup v krátkodobém horizontu.
Geopolitická nejistota a obavy z navrhovaných cel zvýšily přitažlivost zlata jako bezpečného aktiva. To vedlo k tomu, že zlato začátkem ledna vzrostlo nad úroveň 0,618 Fibonacciho retracementu na úrovni 2 670 USD za unci.
