Bedste investeringer i kulstofindfangning og dekarbonisering

Hvad er kulstofopsamlingslagre?

I den globale indsats for at bekæmpe klimaforandringer fokuseres der ofte på vedvarende energi, men en stadig mere anerkendt og vigtig del af løsningen er kulstofopsamling. Carbon capture-aktier repræsenterer virksomheder, der er banebrydende inden for grønne teknologiløsninger, som har til formål at mindske eller fjerne kuldioxid fra atmosfæren. Investering i disse aktier giver mulighed for at deltage i den stigende efterspørgsel efter teknologier til reduktion og udeladelse af kulstof.

Disse virksomheder offentliggør proaktivt deres CO2-udledning og støtter politikker, der tilskynder til emissionsreduktioner gennem regulering eller andre midler. En af metoderne involverer opførelse og drift af anlæg, der er dedikeret til at opfange CO2-emissioner fra skorstene. Disse opsamlede emissioner bruges derefter i EOR-processer (Enhanced Oil Recovery) til at udvinde olie, hvilket viser en innovativ løsning med to formål. På en anden front er der virksomheder, der har specialiseret sig i CO2-opsamling, -udnyttelse og -lagring (CCUS). Disse virksomheder udvikler banebrydende teknologier til at udvinde CO2 direkte fra kilderne, og nogle fokuserer på at omdanne CO2 til råmateriale til produktion af plast og andre materialer. Samtidig koncentrerer andre virksomheder sig om at komprimere og lagre CO2 i undergrunden for at forhindre, at den frigives til atmosfæren, hvilket bidrager til en mere bæredygtig fremtid.

Som reference kan du se her, hvordan de globale CO2-udledningscentre er fordelt over hele verden.

Kilde: McKinsey

For at understøtte det samme ser vi her, hvor der er størst potentiale for at etablere såkaldte "sink locations", dvs. områder, hvor de naturlige levesteder sandsynligvis kan opsamle kulstofudledninger fra atmosfæren.

Kilde: McKinsey McKinsey

Endelig skitserer følgende diagram Det Internationale Energiagenturs mål for at begrænse den globale opvarmning til 1,5 °C. Det kræver en tredobling af kapaciteten for vedvarende energi til 11.000 GW, en fordobling af de årlige energieffektivitetsforbedringer til 4 % og en reduktion af metanudledningen fra udvinding af fossile brændstoffer med 75 % inden 2030. Disse foranstaltninger, der anses for at være omkostningseffektive, giver afgørende emissionsreduktioner og øger direkte efterspørgslen efter kulstoflagre.

Kilde: Carbon Brief: Carbon Brief

De bedste aktier i carbon capture-teknologi i 2024

Investering i kulstoflagre har lovende udsigter, da det globale CCS-marked (Carbon Capture and Storage) forventes at nå 5,61 milliarder USD i 2030 med en CAGR på 7,1%. Europa, der er drevet af gunstige regeringspolitikker, er en nøgleaktør inden for CCS-teknologi. På trods af bekymringer om høje omkostninger gør den stigende efterspørgsel efter CCS, især inden for elproduktion, og initiativer som Net Zero Industry Act, kulstoflagre til en levedygtig fremtidig investering.

Equinor (NYSE: EQNR)

Equinor, en stor spiller i olie- og gasindustrien, er førende inden for teknologier til kulstofopsamling. Equinor driver verdens ældste CCS-anlæg (Carbon Capture and Storage) og har været en pioner inden for CCS-udvikling i over to årtier. Virksomheden er involveret i 40 CCS-projekter, herunder Norges Northern Lights-projekt, og udviser en stærk forpligtelse til at reducere CO2-udledningen. Dets engagement spænder over forskellige projekter, såsom montering af CCS-teknologi på naturgasbaserede energianlæg, brintproduktion med tilhørende CO2-fangst og støtte til innovative startups inden for kulstoffjernelse som Repair. Med fokus på ren brint og CO2-fangst og -lagring ser Equinors aktie, der handles lidt under det højeste niveau nogensinde, ud til at være godt positioneret til at drage fordel af deres omfattende erfaring og engagement i teknologier med lavt CO2-udslip.

Brændselscelleenergi (NASDAQ: FCEL)

Fuel Cell Energy, der opererer inden for elproduktion med brændselsceller, introducerer en innovativ måde at indfange kulstof på. Virksomheden bruger ultrahøje temperaturer til at kombinere metan med CO2, hvilket genererer brint til elproduktion med brændselsceller. Processen indebærer produktion af CO2, men den opsamlede CO2 er i en form, der gør det muligt at binde den. Fuel Cell Energys mål er at opnå en nettonul-produktion af CO2, når man bruger metan som energikilde. På trods af et driftsunderskud på 22,4 millioner dollars i 1. kvartal 2023 viser virksomheden lovende takter med 315 millioner dollars i kontanter og likvide midler. Derudover viste omsætningen fra "Advanced Technologies", som omfatter kulstofopsamling, en vækst på 10 % i forhold til 1. kvartal 2022. Fuel Cell Energys teknologi har, hvis det lykkes at overvinde udfordringer og skabe overskud, potentiale i jagten på en netto-nul-fremtid.

Aker Carbon Capture (OSL: ACC)

Aker Carbon Capture blev etableret i august 2020 som en del af Aker Horizons, og virksomheden drager fordel af Aker ASA's to årtiers teknologiudvikling og operationelle ekspertise inden for kulstofopsamling. På trods af et nettotab på 5 millioner dollars i 3. kvartal 2022 er Aker Carbon Capture lovende på et marked i hastig udvikling. Branchens positive fundament omfatter en stigende kulstofpris og faldende omkostninger til opsamling af emissioner. Global CCS Institute's data afslører en stigning på 44% i den planlagte kapacitet for kulstofopsamling og -lagring, som nu er oppe på 244 millioner tons årligt. Aker Carbon Captures strategiske position i Storbritannien, Skandinavien og Benelux stemmer overens med selskabets mål, især understøttet af den britiske regerings forpligtelse på 1 milliard dollars til CO2-fangst- og lagringscentre. På trods af usikkerhed indikerer virksomhedens halvårsregnskab et potentielt skæringspunkt, hvor carbon capture-omkostningerne er på linje med de effektive carbon-priser i de kommende år.

Delta CleanTech (CSE: DELT)

Delta CleanTech, en canadisk virksomhed, der har fokuseret på kulstofopsamling siden begyndelsen af 2000'erne, skiller sig ud som en af de ældste spillere på området. Efter en finansieringsrunde på 7,5 millioner dollars i marts 2021 blev virksomheden børsnoteret på Canadian Securities Exchange (CSE) under tickeren DELT. Delta CleanTechs forretning drejer sig om at fremstille modulært udstyr til CO2-fangst, herunder LCDesign, der udtrækker CO2-emissioner fra forskellige kilder. Virksomheden er placeret i et land med ambitiøse klimapolitikker og drager fordel af Canadas øgede kulstofpriser, der når 170 USD pr. ton i 2030. Delta CleanTechs ekspansion og globale anerkendelse inden for CO2-opsamlingsprojekter bidrager sammen med dets ekspertise inden for rensning af opløsningsmidler og ethanol, brintproduktion og certificering af CO2-kreditter til dets lovende fremtidsudsigter.

Occidental Petroleum Corp (NYSE: OXY)

Occidental Petroleum Corporation er det femtestørste olie- og gasselskab i USA og udmærker sig som en fremadskuende enhed inden for kulstofopsamling. Occidental har tidligere brugt kulstofopsamling til forbedret olieudvinding, men har nu skiftet fokus til grøn omstilling af økonomien. Med 24,46 millioner tons CO2-ækvivalente emissioner i 2021 viser virksomheden en forpligtelse til at kompensere for emissioner ved permanent at lagre 20 millioner tons CO2 årligt. Oprettelsen af Oxy Low Carbon Ventures (OLCV) i 2018 understreger Occidentals dedikation til at udvikle teknologier til opsamling, udnyttelse og lagring af kulstof. Et af OLCV's initiativer er 1PointFive-projektet med direkte luftopsamling, som er klar til at blive verdens største anlæg, der opsamler 1 million tons CO2 årligt. Selvom Occidental er et olieselskab, er aktien steget med 104 % siden januar 2022, hvilket viser, at den er attraktiv for investorer, der er interesserede i virksomhedens rentable fremtidige udviklingsplaner inden for CO2-fangst.

Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM)

ExxonMobil (XOM) er et fremtrædende integreret olie- og gasselskab, der er dybt involveret i olieefterforskning, -produktion og -raffinering. Selvom ExxonMobil ikke følger den samme kurs inden for vedvarende energi som sine kolleger, har de foretaget strategiske investeringer i lavemissions-teknologier. Især er virksomheden gået ind i kulstofopsamlingsarenaen gennem opkøbet af olieudvindingsspecialisten Denbury for 4,9 milliarder dollars. Dette skridt styrker Exxons aktiver inden for kulstofopsamling og -lagring, herunder 1.300 miles CO2-rørledninger og 10 landbaserede opsamlingssteder langs Golfkysten. Regionen, der er rig på raffinaderier og kulbrinterelateret infrastruktur, giver rigelige muligheder for dekarboniseringsinvesteringer, især inden for kulstofopsamling og -lagring. Endelig afspejles ExxonMobils engagement i kulstoffattige løsninger i deres Low Carbon Solutions-forretning, der blev lanceret i 2021, og som fokuserer på kulstofopsamling, -lagring, brint og brændstoffer med lavere emission.

Fluor (NYSE: FLR)

Fluor er en fremtrædende ingeniør- og byggevirksomhed, der gør strategiske fremskridt inden for kulstofopsamling. Fluor er for nylig blevet hyret af CarbonCapture (privatejet) og er involveret i konstruktionen af Project Bison, et anlæg, der er designet til at udvinde CO2 direkte fra luften. Dette ambitiøse projekt har til formål at binde CO2 i dybe saltvandsakviferer under Wyoming. I modsætning til andre projekter genererer Project Bison ikke direkte indtægter fra CO2-forbruget. I stedet planlægger man at sælge CO2-kreditter, et projekt, der kan få vind i sejlene, hvis flere regeringer vedtager regler om CO2-kompensation. Fluor, der har en robust økonomisk profil med en omsætning på 13,7 milliarder dollars og en indtjening på 427 millioner dollars i regnskabsåret 2022, diversificerer sin portefølje med CO2-fangst under segmentet Energy Solutions. Mens succesen for Fluors kulstofopsamlingsinitiativer afhænger af den lovgivningsmæssige udvikling, forbliver virksomheden modstandsdygtig med andre indtægtsstrømme. Potentialet for øget efterspørgsel på CO2-kompensation kan positionere Fluor positivt og gøre det til et interessant emne, hvis flere delstatsregeringer kræver CO2-kompensation.

NRG Energy (NYSE: NRG)

NRG Energy har et overbevisende casestudie, der illustrerer de udfordringer og fordele, der er forbundet med kulstofopsamling. NRG Energy er et klassisk kulstofintensivt energiselskab, der specialiserer sig i at sælge elektricitet produceret af olie, kul og gas. Petra Nova-anlægget, som er et vidnesbyrd om deres CO2-opsamlingsindsats, blev oprindeligt bygget som en markedsdrevet løsning, hvor man brugte CO2 til forbedret olieudvinding. Mens Petra Nova oprindeligt understøttede NRG's rentabilitet, førte eksterne faktorer som faldende oliepriser og stigende projektomkostninger til, at det blev solgt til det japanske firma Eneos i 2022. På trods af dette er NRG Energy fortsat engageret i at forfølge carbon capture-løsninger og udnytte sin betydelige 2022-omsætning på 31,5 milliarder dollars og en indtjening på 2 milliarder dollars. Virksomhedens dedikation til CO2-opsamling er i overensstemmelse med det udviklende energilandskab, og fremtidige regler kan drive en fortsat indsats i denne retning.

Calix Limited (ASX: CXL)

Calix Limited, en australsk teknologivirksomhed, der blev grundlagt i 2005, fremstår som en nøglespiller, der adresserer globale udfordringer med en bred vifte af bæredygtige produkter. I 2014 gik Calix ind i kulstofopsamling og introducerede en revolutionerende reaktor, der er i stand til direkte at adskille CO2 fra magnesiummineraler. Denne teknologi, der anvendes i cement- og kalkfremstillingsprocesser, gør det muligt at udvinde CO2, der frigives under formaling af mineraler, uden yderligere energiomkostninger. Calix etablerede LEILAC-projekterne i samarbejde med europæiske og australske partnere i 2015 og demonstrerede en banebrydende teknologi til kulstofopsamling. Pilotanlægget på Heidelberg Materials' cementfabrik i Lixhe, Belgien, demonstrerede med succes CO2-separation uden yderligere kemikalier. Med 93 % ejerskab af LEILAC støttes Calix af 12 millioner euro (12,8 millioner dollars) i finansiering fra EU's Horizon 2020-program.

Hvordan vælger man bæredygtige kulstoflagre?

At vælge bæredygtige kulstoflagre kræver omhyggelig overvejelse af forskellige faktorer for at sikre både miljøpåvirkning og potentielt økonomisk afkast.

Forstå teknologien

For at vælge bæredygtige kulstofopsamlingsaktier er det afgørende at forstå den teknologi, de enkelte virksomheder anvender. Vurder, om virksomheden fokuserer på direkte luftopsamling, kulstofopsamling og -lagring (CCS) eller andre innovative tilgange. Kig efter virksomheder med gennemprøvede, effektive og skalerbare teknologier. Dyk ned i virksomhedens metoder til kulstofopsamling. Forstå, om de bruger avancerede, energieffektive processer, og om deres teknologi med succes er blevet implementeret og testet i stor skala.

Vurder det lovgivningsmæssige miljø

Undersøg det lovgivningsmæssige landskab i de regioner, hvor virksomheden opererer. Favoriser virksomheder, der ligger i områder med understøttende CO2-prisfastsættelsesmekanismer, emissionsreduktionsmål eller incitamenter til CO2-opsamlingsinitiativer. Lovgivningsmæssig støtte har stor indflydelse på succesen for kulstofopsamlingsprojekter. Undersøg, hvor godt virksomheden er positioneret inden for de lovgivningsmæssige rammer, og om de stemmer overens med fremtidige bæredygtighedsmål.

Evaluer projektporteføljen

Gennemgå virksomhedens projektportefølje og overvej både nuværende og fremtidige initiativer. En diversificeret og velforvaltet projektportefølje indikerer en virksomheds engagement i bæredygtighed og modstandsdygtighed over for markedsudsving. Se på de specifikke projekter, som virksomheden er involveret i. Vurder deres omfang, partnere og potentiale for indflydelse i den virkelige verden. Projekter med flere indtægtsstrømme eller projekter, der bidrager til bredere bæredygtighedsmål, giver merværdi.

Finansiel sundhed

Bæredygtige investeringer udelukker ikke økonomiske overvejelser. Evaluer virksomhedens økonomiske sundhed, herunder omsætningsvækst, rentabilitet og gældsniveau. En økonomisk stabil virksomhed er bedre positioneret til langsigtet succes. Forstå de finansielle rapporter, analyser indtægtskilder relateret til kulstofopsamling, og vurder virksomhedens evne til at modstå økonomiske udfordringer. En bæredygtig investering bør balancere både miljøpåvirkning og økonomisk afkast.

Overvej langsigtet levedygtighed

Kig efter virksomheder med en langsigtet vision og forpligtelse til bæredygtighed. Vurder deres strategiske planer, forsknings- og udviklingsindsats og partnerskaber. En virksomhed med en klar køreplan for langsigtet levedygtighed er mere tilbøjelig til at navigere i ændringer i branchen med succes. Undersøg virksomhedens engagement i løbende forskning og udvikling. Undersøg, om de aktivt søger forbedringer i deres kulstofopsamlingsteknologi og tilpasser sig nye tendenser.

Samarbejde og partnerskaber i branchen

Vurder virksomhedens samarbejder og partnerskaber inden for branchen. Partnerskaber med forskningsinstitutioner, andre virksomheder eller statslige organer indikerer en forpligtelse til en kollektiv indsats for at fremme CO2-optagelsesløsninger. Undersøg karakteren af partnerskaberne. En virksomhed, der samarbejder med forskellige interessenter, signalerer en forpligtelse til vidensdeling og kollektiv problemløsning i jagten på bæredygtige løsninger.

Vurderinger af miljø, sociale forhold og ledelse (ESG)

Overvej virksomhedens ESG-ratings. Disse ratings giver indsigt i virksomhedens miljøpåvirkning, sociale ansvar og ledelsespraksis. Højere ESG-ratings korrelerer ofte med virksomheder, der er dedikeret til bæredygtige praksisser. Gå i dybden med de specifikke ESG-kriterier, som virksomheden udmærker sig på, og de områder, hvor der er plads til forbedringer. En omfattende ESG-analyse kan give et holistisk billede af virksomhedens bæredygtighedspræstation.

Engagement i lokalsamfund og interessenter

Virksomheder, der engagerer sig åbent i lokalsamfund og interessenter, kan sandsynligvis navigere mere effektivt i udfordringer. Vurder, hvordan virksomheden kommunikerer sin miljøpåvirkning, inddrager lokalsamfundet og håndterer interessenternes bekymringer. Undersøg virksomhedens kommunikationskanaler, initiativer til engagement i lokalsamfundet og reaktion på forespørgsler fra interessenter. En virksomhed, der fremmer positive relationer med lokalsamfund og interessenter, demonstrerer en forpligtelse til etisk praksis.

Hvordan opbygger man en veldiversificeret portefølje af bæredygtige aktier?

For at konstruere en veldiversificeret portefølje af bæredygtige aktier skal du anvende følgende strategier.

Inkorporer ESG-faktorer

Integrer miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige faktorer (ESG) i dine investeringsbeslutninger, og giv dem samme betydning som traditionelle finansielle parametre. Denne strategiske og taktiske allokering sikrer en omfattende evaluering af en virksomheds bæredygtighedspraksis.

Definer klare investeringsmål

Opstil specifikke investeringsmål, der er afstemt efter de bæredygtighedskriterier, der betyder mest for dig. Uanset om det handler om at imødegå klimaforandringer, fremme social lighed eller lægge vægt på robust virksomhedsledelse, bør din allokering af aktiver afspejle disse mål.

Vælg forskellige bæredygtige sektorer

Vælg aktier fra en række bæredygtige sektorer, herunder vedvarende energi, innovative teknologier og socialt ansvarlige virksomheder. Denne tilgang til udvælgelse af værdipapirer fremmer diversificering, effektiv risikostyring og optimering af balancen mellem risiko og afkast.

Regelmæssig overvågning og rebalancering

Overvåg løbende din porteføljes resultater, og hold dig ajour med tendenser i branchen. Gennemfør rebalancering efter behov for at sikre, at din portefølje forbliver i harmoni med dine bæredygtighedsmål og tilpasser sig de skiftende markedsforhold.

Statslig støtte

Udforsk virksomheder, der nyder statslig opbakning og tilskud til deres bæredygtige initiativer, især inden for områder som infrastruktur til kulstofopsamlingsteknologi. Statslig støtte kan styrke disse virksomheders vækstudsigter og bidrage til bæredygtigheden i din portefølje.

Fokuser på langsigtet værdi

Stræb efter at skabe varig værdi for investorerne, samtidig med at du bidrager positivt til samfundet og miljøet gennem bæredygtige investeringer. Læg vægt på et langsigtet perspektiv, og tilpas din portefølje til bæredygtige praksisser, der giver varig indflydelse.