Western Asset står over for SEC-sanktioner på grund af svigt i handelskontroller

Traders Union
Alle nyheder
Regulatornyheder
Western Asset SEC-sanktioner

Alle nyheder

Tophistorier

Redaktionens Valg

Krypto Nyheder

Finansielle Nyheder

Markedsstemmer

Virksomheder

Broker Nyheder

Regulatornyheder

Ciaran Ryan

05.06.2026

Western Asset står over for SEC-sanktioner på grund af svigt i handelskontroller — SEC sanktionerer Western Asset

Western Asset Management Company står over for administrative sanktioner, efter at U.S.-regulatorer har konstateret, at selskabet undlod at stoppe uhensigtsmæssige handelsallokeringspraksisser forbundet med en tidligere co-chief investment officer. Sagen omhandler adfærd fra januar 2021 til oktober 2023 og følger SEC's retssag mod Stephen Kenneth Leech II i november 2024.

Højdepunkter

SEC indledte sager og accepterede Western Asset Managements forligstilbud vedrørende fejl i handelsallokering fra januar 2021 til oktober 2023, der involverede flere hundrede millioner dollars.
Den tidligere medinvesteringschef Stephen Kenneth Leech II stod angiveligt bag en cherry-picking-ordning, hvor han tildelte førstegangsgevinster til udvalgte porteføljer og tab til mindre foretrukne porteføljer.
Western Asset overtrådte forsætligt sektionerne 206(2) og 206(4) i Advisers Act og står over for sanktioner, der understreger det regulatoriske fokus på kontrol med handelsallokering og overholdelse for U.S. kapitalforvaltere.

Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.

SEC-forlig og påståede kontrolsvigt

Som rapporteret af Securities and Exchange Commission har myndigheden indledt offentlige administrative og påbudsprocedurer mod Western Asset Management Company, LLC og accepteret virksomhedens forligstilbud forud for disse procedurer.

SEC oplyser, at sagen udspringer af Western Assets adfærd i relation til den tidligere co-chief investment officer, Stephen Kenneth Leech II. I november 2024 anklagede Kommissionen Leech ved distriktsretten for at have gennemført et cherry-picking-program ved uforholdsmæssigt at allokere handler med realiserede og urealiserede gevinster på første dag til udvalgte porteføljer, mens handler med tab på første dag blev tildelt mindre favoriserede porteføljer.

Ifølge kendelsen løber det påståede program fra januar 2021 til oktober 2023 og involverer handler for flere hundrede millioner dollars. Kommissionen oplyser, at Western Asset var klar over, at Leechs handelspraksis afveg fra andre medarbejderes, men undlod at tage rimelige skridt for at opdage og forhindre adfærden eller bekræfte, at disse handlinger var i overensstemmelse med selskabets tillidsforpligtelser og kundeoplysninger.

Overtrædelser af Advisers Act og markedsmæssige konsekvenser

SEC oplyser, at Western Asset forsætligt har overtrådt sektionerne 206(2) og 206(4) i Advisers Act. Kommissionen vurderer, at sanktionerne er passende og i offentlighedens interesse på baggrund af den beskrevne adfærd i kendelsen.

Sagen understreger det regulatoriske pres på investeringsrådgivere for at opretholde kontrol med handelsallokering, porteføljeovervågning og compliance-monitorering. For kapitalforvaltere i U.S. understreger sagen, at virksomheder kan blive mødt med håndhævelseskonsekvenser ikke kun for svigagtig adfærd fra ledende investeringsmedarbejdere, men også for at undlade at identificere og stoppe adfærd, der er i strid med tillidsforpligtelser.

Californiens antitrust-gennemgang af Paramounts foreslåede opkøb af Warner Bros. til 110 milliarder dollars nærmer sig et afgørende punkt, hvor justitsminister Rob Bonta overvejer at anlægge sag for at blokere aftalen, mens tidsfristerne i U.S. og Europa strammes. Vores tidligere artikel bemærkede, at branchegrupper advarer om, at fusionen kan reducere konkurrencen, lægge pres på lønningerne og øge priserne, mens Californien udvider sin antitrust-håndhævelseskapacitet og undersøger potentiel koordinering med andre stater.

Dette materiale kan indeholde tredjepartsmeninger, ingen af dataene og oplysningerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores Ansvarsfraskrivelse. Selvom vi overholder strenge Redaktionelle Retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere.

Kunne du lide artiklen?