Welche Aktien werden von der Inflation profitieren?

Welche Aktien sollte man kaufen, um sich vor Inflation zu schützen?

In der Vergangenheit hat eine hohe Inflation zu relativ geringeren Renditen für Aktienanleger geführt, insbesondere wenn es sich bei den Aktien, in die sie investieren, um Wachstumswerte handelt. Die Beziehung zwischen dem Aktienmarkt und der Inflation ist jedoch recht komplex, und eine allgemeine Regel lässt sich nicht anwenden. Jede einzelne Aktie sollte auf der Grundlage ihrer eigenen Vorzüge bewertet werden. Da Inflation den Wertverlust des Geldes bedeutet, kann eine langfristige Aktienanlage in vielen Fällen eine Absicherung gegen die Inflation darstellen, da sie "reales Vermögen" speichert. Die Waren oder Dienstleistungen, die eine Aktie repräsentiert, bleiben oft konstant, auch wenn der Geldwert sinkt.

Händler und Anleger können auch strategisch Aktien aus bestimmten Branchen auswählen, die einigermaßen inflationssicher sind. Eine Investition in diese Aktien kann eine gute Möglichkeit sein, sich gegen die Geldentwertung abzusichern, die inflationsanfällige Aktien in Branchen wie Technologie, Konsumgüter oder Dienstleistungen erleiden. Zu den Aktiengruppen, die in der Regel am besten vor Inflation geschützt sind, gehören:

• Nicht-zyklische Konsumgüter

• Gesundheitswesen

• Versorger

• Immobilien

Schauen wir uns jede dieser Gruppen genauer an.

Basiskonsumgüter

Grundnahrungsmittel sind Unternehmen, die Verbrauchsgüter verkaufen, die die Menschen brauchen, darunter Lebensmittel, Getränke, Haushaltswaren und sogar Alkohol und Tabak. Die Verbraucher sind oft nicht bereit, diese Produkte aus ihrem Budget zu streichen, so dass sie unabhängig von der Wirtschaftslage immer gefragt sind. Grundnahrungsmittel sind unempfindlich gegenüber den regelmäßigen Konjunkturzyklen, die die meisten anderen Konsumgewohnheiten bestimmen. Sie weisen auch keine traditionelle Preiselastizität auf, da die Nachfrage nach Grundnahrungsmitteln relativ konstant ist.

Wenn die Wirtschaft von der Inflation erfasst wird, leiden die Unternehmen der Grundnahrungsmittelindustrie in der Regel unter steigenden Produktions- und Betriebskosten. Sie sind oft in der Lage, die Einzelhandelspreise parallel zu den Inflationsraten zu erhöhen. Außerdem schaffen und erhalten sie Markentreue, was zu einer Preissetzungsmacht führen kann, da die Verbraucher selbst in Zeiten der Inflation eher bereit sind, für vertraute Marken einen Aufschlag zu zahlen. Aufgrund dieser Eigenschaften von Basiskonsumgütern bleiben ihre Aktienkurse von der allgemeinen Wirtschaftslage weitgehend unberührt, was sie zu einer soliden Anlage zum Schutz vor Inflation macht.

Beispiele für Aktien von Basiskonsumgütern:

• Hershey's (NYSE: HSY). The Hershey Company, oder Hershey's, ist ein amerikanischer multinationaler Süßwarenhersteller und einer der größten Schokoladenproduzenten der Welt. Die Aktien des Unternehmens verzeichnen von Jahr zu Jahr ein stetiges Wachstum und zahlen den Anlegern stattliche Dividenden.

• Procter & Gamble Co (NYSE: PG). Dieses amerikanische multinationale Konsumgüterunternehmen stellt mehrere umsatzstarke Hygieneprodukte her, darunter Papierprodukte, Waschmittel und Windeln. Das Unternehmen hat selbst während der Pandemie eine konstant gute Marktleistung gezeigt und wächst weiter mit der Einführung innovativer Produkte.

Gesundheitswesen

Die Verbraucher werden sich immer um ihre Gesundheit kümmern müssen, unabhängig davon, wie es der Wirtschaft geht. Unternehmen des Gesundheitswesens produzieren und verkaufen Produkte und Dienstleistungen, die die Menschen zum Überleben brauchen. Der Gesundheitssektor besteht in der Regel aus Geschäften mit hohen Gewinnspannen und ist relativ wenig von den Rohstoffpreisen abhängig, was bedeutet, dass sich steigende Preise in der allgemeinen Wirtschaft nicht so stark auf die Gesundheitsunternehmen auswirken.

Da die Verträge und Tarife im Gesundheitswesen im Voraus festgelegt werden, werden die Preise in der Regel festgesetzt, bevor die Auswirkungen der Inflation zu spüren sind. Die Nachfrage nach Gesundheitsleistungen steigt nicht als Reaktion auf die wirtschaftliche Unsicherheit, was ebenfalls die Auswirkungen der Inflation verringert. Trotz der Rekordinflation in den Jahren 2021 bis 2023 blieb der Gesundheitssektor weitgehend unbeeinflusst.

Beispiele für Aktien aus dem Gesundheitswesen:

• Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). Johnson & Johnson ist ein gut etablierter amerikanischer multinationaler Pharma- und Medizintechnikkonzern. Das Unternehmen kann auf eine 61-jährige Geschichte des Dividendenwachstums zurückblicken und hat durchweg starke Cashflows generiert, auch wenn die Aussichten für 2023 nicht so optimistisch sind.

• Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK). Dieser Pharmariese widmet sich der Förderung der Gesundheitsversorgung und der Verbesserung der Lebensqualität und hat dank seines vielfältigen Portfolios innovativer Medikamente und Impfstoffe eine nachhaltige wirtschaftliche Leistung gezeigt. Das macht ihn zu einer soliden Anlageoption, die den Auswirkungen der Inflation standhält.

Versorgungsunternehmen

Versorgungsunternehmen erbringen für ihre Kunden wichtige Dienstleistungen wie Strom, Wasser und Erdgas. Der Sektor umfasst auch Unternehmen, die als Erzeuger und Verteiler von Energie tätig sind. Versorgungsunternehmen sind Teil der öffentlichen Dienstleistungsinfrastruktur, obwohl es sich bei ihnen um private, gewinnorientierte Unternehmen handelt. Versorgungsunternehmen reagieren relativ unempfindlich auf Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs und des Wachstums, was dazu führt, dass Anleger in diesen Zeiten in Scharen zu ihnen strömen, um sich gegen die Inflation abzusichern.

Außerdem werden Versorgungsunternehmen aufgrund ihrer Bedeutung für die Aufrechterhaltung des Landes häufig von der Regierung und den Finanzbehörden stark reguliert, was sie zu einer recht stabilen Anlage macht. In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs sind Tariferhöhungen zulässig, so dass inflationsbedingte Kostensteigerungen an den Verbraucher weitergegeben werden. Hinzu kommen die verstärkten Bemühungen der US-Regierung, in den letzten Jahren grüne Energieprojekte zu finanzieren, so dass sich im Energie- und Versorgungssektor reichlich Anlagemöglichkeiten bieten.

Beispiele für Versorgeraktien:

• The York Water Company (NASDAQ: YORW). Dieses 200 Jahre alte Wasserversorgungsunternehmen liefert 200 Millionen Gallonen Wasser an 75.000 Kunden. Trotz seiner geringen Marktkapitalisierung von 635 Mio. USD verzeichnet das Unternehmen ein beständiges Wachstum und eine gesunde Dividendenausschüttung.

• NextEra Energy (NYSE: NEE). NextEra ist ein in Florida ansässiges Unternehmen, das Stromversorgungsunternehmen, Erdgaspipelines und Projekte für erneuerbare Energien betreibt, die durch langfristige Verträge mit festen Zinssätzen ein regelmäßiges Einkommen generieren, was sie zu einer stabilen Investition zur Absicherung gegen die Inflation macht.

Immobilien

Immobiliengesellschaften kaufen, verkaufen, verwalten, investieren und entwickeln Immobilien wie Grundstücke, Wohnhäuser und andere Gebäude. Immobilien haben einen inhärenten greifbaren Wert, so dass bei einem inflationsbedingten Preisanstieg auch der Wert von Sachwerten wie Wohn- und Gewerbeimmobilien steigen kann. Immobilien sind außerdem eine endliche Ressource, und das Angebot an Grundstücken ist begrenzt. Da die Nachfrage nach Immobilien mit dem Bevölkerungswachstum und der wirtschaftlichen Expansion zunimmt, kann die Knappheit des verfügbaren Bodens zur Wertsteigerung von Immobilien beitragen und so als natürlicher Inflationsschutz dienen.

Immobilien weisen oft eine niedrige Korrelation mit traditionellen Finanzanlagen wie Aktien auf, was bedeutet, dass sie in der Regel anders auf wirtschaftliche Bedingungen reagieren, was die allgemeine Widerstandsfähigkeit des Portfolios erhöht. Zu den Investitionen von Immobiliengesellschaften können auch Infrastrukturanlagen wie Flughäfen, Mautstraßen und Versorgungsbetriebe gehören. Diese verfügen oft über eingebaute Inflationsschutzmechanismen, wie die Möglichkeit, Gebühren oder Tarife als Reaktion auf steigende Kosten anzupassen, wodurch die Unternehmen, die sie bauen, vor Inflation geschützt sind.

Beispiele für Immobilienaktien:

• Prologis Inc. (NYSE: PLD). Prologis Inc. ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) aus San Francisco, der in Logistikanlagen investiert. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 96 Mrd. USD und eine durchschnittliche jährliche 10-Jahres-Rendite von 13 %, und obwohl die Aktienkurse in der Inflation des Jahres 2021 leicht fielen, sind sie seitdem stabil geblieben.

• Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR): Dieses Unternehmen ist ein weiterer REIT, der 290 Rechenzentren auf der ganzen Welt besitzt und betreibt. Digital Realty hat eine Marktkapitalisierung von 39 Mrd. USD und eine durchschnittliche jährliche Zehnjahresrendite von 14,9 % mit einem stetigen, konsistenten Wachstum in den letzten zehn Jahren.

Beste Börsenmakler

1

9.4/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Revolut ist ein britisches Fintech-Unternehmen, das Anlegern seit 2015 Konten für den Handel mit Edelmetallen, Kryptowährungen und an US-Börsen notierten Aktien zur Verfügung stellt. Der Broker bietet seinen Kunden Zugang zur Anlage in Aktien und ETFs an europäischen Börsen. Für Organisationen und Privatkunden bietet das Unternehmen ein Mehrwährungskonto mit der Möglichkeit, Währungen zum aktuellen Interbanken-Wechselkurs zu tauschen. Revolut wird von der Financial Services Authority (FSA) beaufsichtigt.

Vor-/Nachteile

•Neben dem Aktienhandel können die Kunden auch mit Kryptowährungen und Edelmetallen handeln.

•Der Broker bietet provisionsfreie Handelspläne an.

•Die Mindestanzahl der zu kaufenden Aktien beträgt 0,00000001.

•Es sind keine Mindesteinlagen erforderlich.

•Es gibt ein Social Trading, bei dem Börsenneulinge die Trades von erfolgreichen Händlern kopieren können.

•Die Kommunikation mit dem Support-Service per Chat ist in der mobilen Anwendung 24 Stunden am Tag möglich.

•Für die Eröffnung und Führung eines Handelskontos fallen keine Gebühren an.

•Der Aktienhandel ist derzeit nur für im Vereinigten Königreich ansässige Personen verfügbar.

•Der Handel mit Edelmetallen und Kryptowährungen ist nicht durch Aufsichtsbehörden geregelt.

•Das Unternehmen bietet keine treuhänderische Verwaltung seines Anlageportfolios an.

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2

9.2/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Fidelity Investments ist ein großes amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen. Es wurde 1946 von dem amerikanischen Geschäftsmann und Rechtsanwalt Edward Crosby Johnson II gegründet. Sie bietet Händlern Dienstleistungen im Bereich des Wertpapier- und Rohstoffhandels an und ermöglicht es Anlegern, in Investmentfonds zu investieren und Portfolios für eine Vielzahl von Instrumenten, einschließlich Anleihen und Renten mit festen Erträgen, zu bilden. Das Unternehmen hat mehrere Auszeichnungen erhalten: laut Barron's, Investors Business Daily, Kiplinger und Stock Brokers. Fidelity Investments als der beste Online-Broker des Jahres 2020 ausgezeichnet.

Vor-/Nachteile

•verfügbarkeit eines eigenen Handelsterminals für den aktiven Handel, Active Trader Pro, mit fortschrittlichen Analysen von Experten und einer breiten Palette von technischen Analysetools;

•keine Maklergebühr für die Beratung bei einem Kontostand von bis zu 10.000 $ und nur 3 $ bei einer höheren Einzahlung;

•es besteht die Möglichkeit einer individuellen Planung für Anleger, wobei die Kosten für den Service 0,5 % der Höhe der Einlage für jeden Monat der Nutzung betragen.

•mangel an Lokalisierung;

•es gibt keine aktiven Bonusprogramme und auch keine Möglichkeit, zusätzliche Gewinne für die Gewinnung neuer Kunden zu erhalten;

•margenhandel ist möglich, wenn der Kontostand 250 Tausend Dollar übersteigt;

•das Demokonto ist in seiner Funktionalität eingeschränkt und beinhaltet nur die Arbeit mit Anlageportfolios.

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Faktoren, die bei der Auswahl von Aktien zu berücksichtigen sind

Bei der Wahl der Aktien, in die Sie investieren wollen, um sich vor der Inflation zu schützen, sollten Sie diese Faktoren berücksichtigen, bevor Sie handeln:

• Dividendenrendite. Dividendenwerte bieten eine zusätzliche finanzielle Sicherheit, da sie den Anlegern eine greifbare und vorhersehbare Einkommensquelle bieten, was sie zu einer strategischen Wahl für diejenigen macht, die sich vor den Herausforderungen der Inflation schützen wollen. Bevor Sie sich für eine Aktie entscheiden, sollten Sie deren historische Fähigkeit analysieren, die Dividenden im Laufe der Zeit zu halten oder zu erhöhen. Beurteilen Sie die Wachstumsrate und schauen Sie sich die Traditionen der Dividendenzahlung in dem Sektor an, in den Sie investieren.

• Wachstumspotenzial. Die Bewertung des Wachstumspotenzials von Aktien ist ein entscheidender Aspekt bei der Zusammenstellung eines Anlageportfolios, das die Auswirkungen der Inflation wirksam bekämpfen kann. Halten Sie Ausschau nach Aktien in Sektoren und Branchen mit günstigen Trends und laufenden Innovationen oder nach Unternehmen, die ihre jeweiligen Märkte oder Branchen dominieren. Seien Sie sich bewusst, dass wachstumsstarke Aktien auch mit einer erhöhten Volatilität einhergehen können.

• Widerstandsfähigkeit des Marktes. Die Fähigkeit einer Aktie, einem breiteren Marktabschwung standzuhalten, ist ein Indikator für ihre Widerstandsfähigkeit. Achten Sie auf Aktien, die eine geringere Korrelation mit dem Gesamtmarkt aufweisen. Verwenden Sie Beta-Kennzahlen, um die Volatilität einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt zu beurteilen. Suchen Sie nach defensiven Aktien, die zu Branchen gehören, die weniger empfindlich auf Konjunkturzyklen reagieren, wie z. B. Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter.

Tipps zur Auswahl von Aktien für den Inflationsschutz

Im Folgenden finden Sie einige zusätzliche Tipps, die Ihnen die Auswahl von Aktien für den Inflationsschutz erleichtern:

• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Es ist immer ratsam, Ihr Portfolio zu diversifizieren, um ein maximales Engagement in verschiedenen Vermögenswerten zu erreichen, aber es kann auch eine gute Möglichkeit sein, sich gegen die Inflation abzusichern. Durch den Handel mit Aktien aus verschiedenen Sektoren können Sie potenzielle Verluste ausgleichen, wenn bestimmte Sektoren aufgrund des allgemeinen wirtschaftlichen Umfelds einen Abschwung erleiden.

• Gleichen Sie Ihr Portfolio neu aus. Passen Sie die Aufteilung der Vermögenswerte in Ihrem Portfolio regelmäßig an, um es wieder auf die gewünschte Zielallokation zu bringen. So können Sie sich an veränderte Marktbedingungen und Inflationsraten anpassen. Außerdem können Sie auf diese Weise Gewinne sichern und das Risiko besser kontrollieren.

• Stellen Sie Nachforschungen an. Wie immer ist es wichtig, so viel wie möglich zu recherchieren, wenn Sie in einen Vermögenswert investieren. Beurteilen Sie die allgemeine finanzielle Gesundheit der Aktie anhand der Jahresabschlüsse, suchen Sie nach Trends bei Umsatzwachstum und Rentabilität und analysieren Sie die Dividendenentwicklung. Stellen Sie fest, ob es in der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, allgemeine Trends gibt, und bewerten Sie die Wettbewerbsposition des Unternehmens in dieser Branche.