Immobilien im Jahr 2025: Lohnt es sich zu investieren oder ist es an der Zeit, sich anderweitig umzusehen?

Immobilien sind seit Jahrhunderten ein Synonym für Stabilität und Erfolg. Seit jeher streben die Menschen den Besitz von Immobilien an, um ihr Vermögen zu erhalten oder zu vermehren. Aber der Fortschritt bleibt nicht stehen, und im Jahr 2025 gibt es nun viele alternative Anlagemöglichkeiten.

Die Idee, Immobilien als Investition zu nutzen, reicht bis in die Antike zurück. Im alten Rom galten Grundstücke und Gebäude als wichtige Quellen für Wohlstand und Status. Der Besitz von Grund und Boden sorgte für ein stabiles Mieteinkommen und diente als Garantie für soziales Ansehen. In der Feudalzeit war Land das wichtigste Gut, das über Macht und Einfluss entschied.

Gemälde: Cincinnatus am Pflug. Unbekannter Künstler, 20. Jahrhundert.

Mit der Entwicklung der Städte und des Handels verlagerte sich das Interesse an Immobilien von landwirtschaftlichen Flächen auf städtische Grundstücke - Häuser, Werkstätten und Geschäftsgebäude.

Im 20. Jahrhundert begannen die Menschen, Immobilien bewusst als Absicherung gegen die Inflation zu nutzen. Nach den Weltkriegen und der Hyperinflation in Deutschland, Österreich und anderen Ländern wurde deutlich, dass "harte" Vermögenswerte - wie Grundstücke und Gebäude - ihren Wert viel besser behalten als abwertende Währungen. In den Nachkriegsjahren, insbesondere ab den 1970er Jahren, als die Ölkrisen und die steigende Inflation in den westlichen Volkswirtschaften auftraten, festigten Immobilien ihren Ruf als "sicherer Hafen" für Kapital.

"Immobilien kann man weder verlieren noch stehlen, und man kann sie auch nicht wegtragen. Wenn sie mit gesundem Menschenverstand gekauft, vollständig bezahlt und mit angemessener Sorgfalt verwaltet werden, sind sie so ziemlich die sicherste Anlage der Welt", sagte US-Präsident Franklin D. Roosevelt.

Wie man im Jahr 2025 in Immobilien investieren kann

Heute gibt es mehrere Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren. Die einfachste und am weitesten verbreitete Methode ist der direkte Kauf eines Hauses oder einer Wohnung in der Erwartung einer künftigen Preissteigerung. Eine weitere beliebte Option ist der Kauf von Immobilien zur Erzielung von Mieteinnahmen.

Weitere Möglichkeiten sind Investitionen in gewerbliche Immobilien (Büros, Einzelhandelsflächen, Lagerhallen) und der Kauf von Immobilien in der Bauphase, um sie nach Fertigstellung zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen.

Es lohnt sich, an den Rat des Rich Dad Poor Dad-Autors Robert Kiyosaki zu erinnern, der nicht nur durch regelmäßige Immobiliengeschäfte Reichtum aufgebaut, sondern auch eine Karriere als Anlageexperte gemacht hat.

"Immobilien gehören zu den mächtigsten Vermögenswerten, denn sie können Cashflow generieren, an Wert gewinnen und steuerliche Vorteile bieten", schreibt er in seinem Buch.

Die Schattenseiten von Immobilien

In den letzten Jahren hat der Immobilienmarkt jedoch sinkende Renditen zu verzeichnen. In vielen Ländern und Regionen hat sich das Wachstum der Immobilienpreise verlangsamt oder ist ganz zum Stillstand gekommen. In der Zwischenzeit sind die Kosten für die Anleger erheblich gestiegen: Hypothekenzinsen, Grundsteuern und Instandhaltungskosten (Versorgungsleistungen, Reparaturen) nehmen zu. Darüber hinaus halten die Mieteinnahmen oft nicht mit dem Wachstum der Immobilienpreise Schritt, was zu niedrigeren Renditen als erwartet führt.

Ein weiteres großes Hindernis für Investoren ist die hohe Einstiegshürde. Die Kosten für Qualitätsimmobilien in Großstädten haben ein Niveau erreicht, das sich nur eine begrenzte Anzahl von Investoren leisten kann. Gleichzeitig verlangsamt sich der Markt: Der Abschluss von Transaktionen dauert länger, die Mieter sind vorsichtiger, und die regulatorischen Anforderungen werden strenger.

Man sollte auch bedenken, dass Immobilien einem physischen Verfall unterliegen. Im Laufe der Zeit müssen immer mehr Investitionen in Instandhaltung und Reparaturen getätigt werden, und ohne angemessene Pflege kann ihr Wert stagnieren oder sogar sinken. Außerdem sind Immobilien anfällig für höhere Gewalt: Militärische Konflikte, Naturkatastrophen, Überschwemmungen, Erdbeben oder Brände können eine Immobilie vollständig zerstören. Selbst mit einer Versicherung dauert die Wiederherstellung nach solchen Ereignissen lange und gleicht die Verluste oft nicht vollständig aus.

Und das sind nicht die einzigen Risiken, denen Immobilieninvestoren ausgesetzt sind. Es handelt sich um einen komplexen Markt, auf dem es nicht nur zu Aufschwüngen und Zusammenbrüchen kommt, sondern auch zu kompletten Zusammenbrüchen.

Von der Blase zur Finanzkrise

Im Laufe der Wirtschaftsgeschichte haben Immobilienblasen immer wieder große Finanzkatastrophen ausgelöst. Das bekannteste Beispiel ist die Krise von 2007-2008, die in den Vereinigten Staaten begann.

Ein Boom bei günstigen Hypotheken, niedrige Zinssätze und die massenhafte Verbriefung von Hypothekenkrediten führten zu einem künstlichen Anstieg der Immobilienpreise. Als die Kreditnehmer massenhaft in Verzug gerieten, platzte die Blase und führte zum Konkurs großer Banken, zum Zusammenbruch der Märkte und zu einer weltweiten Rezession.

Ein weiteres Beispiel ist die Krise des "verlorenen Jahrzehnts" in Japan. In den späten 1980er Jahren kam es auf den japanischen Immobilien- und Aktienmärkten aufgrund von Spekulationswahn und leichten Krediten zu einer starken Überhitzung. Nach einer Straffung der Geldpolitik brachen die Immobilienpreise ein und lösten eine Bankenkrise und eine lang anhaltende wirtschaftliche Stagnation aus.

Was sind die Alternativen?

Im Jahr 2025 raten viele Experten und Politiker von Investitionen in Immobilien ab. Der Sohn des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump hat zum Beispiel schon vor langer Zeit entschieden, dass es viel erfolgversprechender ist, in Kryptowährungen zu investieren. In einem kürzlich veröffentlichten Video forderte Eric Trump die Menschen ausdrücklich auf, Bitcoin zu kaufen.

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Und seine Argumentation ist klar. In der heutigen Welt ist es nicht mehr notwendig, ausschließlich in Immobilien zu investieren, um Einkommen zu erzielen, Kapital zu erhalten oder langfristige Investitionen zu tätigen. Kryptowährungen erweisen sich in vielerlei Hinsicht als viel effektiver.

Erstens bietet der Kryptomarkt hohe Renditen dank der Volatilität der Vermögenswerte, der Teilnahme an DeFi-Produkten, des Einsatzes und anderer Instrumente. Zweitens ist die Kapitalerhaltung in Kryptowährungen flexibler geworden. Stablecoins, tokenisierte Vermögenswerte und dezentralisierte Protokolle ermöglichen es Anlegern, sich gegen Inflation abzusichern, ohne physische Immobilien kaufen zu müssen.

Und schließlich sind Kryptowährungen viel leichter zugänglich. Sie brauchen keine Hunderttausende von Dollar, um anzufangen - nur einen kleinen Betrag an Kapital und Zugang zu einer Handelsplattform. Außerdem sind Kryptowährungen wesentlich liquider: Im Gegensatz zu Immobilien können sie jederzeit als Reaktion auf Marktveränderungen gekauft oder verkauft werden.

Laut einer Umfrage des Maklerunternehmens Futu zieht die heutige Generation der Zoomer die Investition in Bitcoin dem Kauf von Immobilien vor. Die meisten Befragten würden lieber zwei Bitcoins besitzen, als die 128.400 Dollar aufzubringen, die für eine Anzahlung auf ein Haus benötigt werden.

Selbst Fachleute aus der Immobilienbranche interessieren sich zunehmend für digitale Vermögenswerte. Robert Kiyosaki selbst investiert jetzt weniger in Immobilien und mehr in Bitcoin.

Grant Cardone, Gründer und CEO von Cardone Capital - einer Firma, die rund 5 Milliarden Dollar in Immobilien verwaltet - glaubt ebenfalls an den führenden digitalen Vermögenswert. Berichten zufolge ist er bereit, in den Kauf von 1.000 BTC zu investieren.

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Investieren oder nicht investieren

Die heutigen Anlagemöglichkeiten sind wesentlich breiter und flexibler als noch vor einigen Jahrzehnten. Immobilien sind nach wie vor ein wichtiger Vermögenswert, aber es wird immer schwieriger, sich auf sie als universelle Lösung für Kapitalerhalt und stabile Erträge zu verlassen.

Hohe Einstiegshürden, der Verfall von Immobilien, Marktinstabilität und regulatorische Risiken veranlassen Anleger, andere Optionen zu suchen. Gleichzeitig haben Kryptowährungen ihre Effektivität bereits unter Beweis gestellt: Sie dienen nicht nur dem Kapitalerhalt, sondern bieten auch Wachstumschancen in einer schnelllebigen Welt, in der Geschwindigkeit, Flexibilität und Zugänglichkeit von Vermögenswerten entscheidend sind.

Dennoch ist es nicht notwendig, sich ausschließlich auf Kryptowährungen zu konzentrieren. Für einen ausgewogenen Ansatz sollten Anleger auch andere moderne Instrumente in Betracht ziehen. Heutzutage bieten sowohl der Devisenmarkt als auch die Aktienmärkte hervorragende Möglichkeiten, um erfolgreich die gleichen Ziele wie Einkommensgenerierung, Kapitalerhalt und Zugänglichkeit zu erreichen. Der Schlüssel liegt darin, breit zu denken, neue Anlageformate anzunehmen und sich nicht blind auf veraltete Strategien zu verlassen, die nicht mehr den Realitäten einer sich schnell verändernden Welt entsprechen.