USD/JPY-Kurs testet die 154er-Unterstützung, da der Yen aufgrund der CPI-Daten ansteigt
USD/JPY nähert sich 154,00 inmitten von Yen-Stärke und BOJ-Signalen
Der USD/JPY-Kurs schwankte in dieser Woche hin und her und bewegte sich um die kritische Unterstützungsmarke von 154,00. Bullen und Bären haben diesen Bereich heftig umkämpft, was zu einem Tauziehen zwischen kurzlebigen Erholungen und wiederholten Tests des Unterstützungsniveaus führte. Am Donnerstag drückte die Stärke des Yen die USD/JPY-Paarung nach unten, wobei die Bären einen entscheidenden Durchbruch unter 154,00 anstreben.
Ein Rückgang unter 154,00 würde einen bedeutenden Wendepunkt markieren und USD/JPY auf den niedrigsten Stand seit neun Tagen bei Werten unter 153,300 bringen. Dieser Abwärtsdruck steht im Einklang mit dem wachsenden Vertrauen in den Yen, das durch die jüngsten japanischen Inflationsdaten gestützt wird, und mit der Tatsache, dass die Bank of Japan in den kommenden Monaten eine hawkistischere Haltung einnehmen könnte.
USD/JPY-Kursanalyse (September-November 2024). Quelle: TradingView.
Die am Freitag veröffentlichten japanischen Inflationsdaten für Oktober zeigten einen Anstieg der Verbraucherpreise ohne frische Lebensmittel um 2,3 % und übertrafen damit die Erwartungen von 2,2 %. Dies bedeutete eine leichte Verlangsamung gegenüber den 2,4 % vom September, was vor allem auf einen langsameren Anstieg der Energiepreise zurückzuführen war. Die zugrunde liegende Preisdynamik blieb jedoch ungebrochen, da die Preise für verarbeitete Nahrungsmittel um 3,8 % und die Preise für Dienstleistungen um 1,5 % stiegen.
Spekulative Positionen und politische Spekulationen prägen USD/JPY-Ausblick
Der Bericht untermauert die Ansicht, dass sich die Inflation in Japan immer mehr verfestigt, so dass die Bank of Japan weiterhin auf dem Weg zu einer möglichen Zinserhöhung im Dezember oder Januar bleibt. Die jüngsten Äußerungen von Gouverneur Kazuo Ueda über die Auswirkungen des Yen auf Wachstum und Preise haben die Erwartungen an einen Kurswechsel weiter geschürt.
Auf der Dollarseite wird die Währung nach wie vor durch die höheren Renditen von US-Anleihen gestützt, die nach der Entscheidung der Federal Reserve, die Zinsen im September zu senken, stark gestiegen sind. Der Dollar ist in diesem Jahr gegenüber dem Yen um 10 % gestiegen, was trotz der Inflationstendenzen in Japan und der Spekulationen der BOJ auf diese hohen Renditen zurückzuführen ist. Dennoch scheint der Yen reif für eine Erholung zu sein, da die spekulativen Short-Positionen auf den Yen ein Viermonatshoch erreicht haben, was das Potenzial für eine Auflösung erhöht, die USD/JPY weiter unter Druck setzen könnte.
Sollte es den Bären gelingen, unter 154,00 zu brechen, könnte USD/JPY unter erheblichen Verkaufsdruck geraten und die Woche möglicherweise unter 153,300 beenden. Andererseits könnten jegliche Anzeichen einer Dollar-Stärke oder eines Zögerns der Bank of Japan USD/JPY über der kritischen Schwelle von 154,00 halten und die allgemeinen Aufwärtstrendaussichten des Paares aufrechterhalten.
Die Äußerungen des Gouverneurs der Bank of Japan haben Spekulationen über eine mögliche Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember aufkommen lassen. Dies hat die Anleger hinsichtlich der USD/JPY-Marktstimmung verunsichert.
