Nikkei 225 stockt unter 40.000, da Dreieckskompression kurz vor dem Ausbruch steht
Nikkei 225 konsolidiert sich innerhalb eines Dreiecks, Händler sehen Ausbruch inmitten politischer und handelspolitischer Unsicherheit
Der Nikkei 225 beendete die Sitzung am 18. Juli nahezu unverändert bei 39.819 Punkten und gab um 0,02% nach, da Händler die geopolitischen Risiken und die politischen Erwartungen vor einem möglicherweise entscheidenden Wochenende abwägten. Auf dem 4-Stunden-Chart blieb der Index in einem sich verengenden symmetrischen Dreieck gefangen und setzte seine Konsolidierungsphase knapp unter der psychologischen Marke von 40.000 Punkten fort.
Höhepunkte
- Nikkei 225 schließt bei 39.819 und bleibt vor den Oberhauswahlen in einem symmetrischen Dreieck gefangen
- Enttäuschende Handelsdaten für Juni belasten die Stimmung inmitten der Unsicherheit über US-Zölle
- Tech-Verluste verstärken sich, aber die Hoffnung, dass die BoJ die Zinsen beibehält, bietet kurzfristige Unterstützung
Dieses Muster, das sich seit Ende Juni entwickelt, deutet auf einen bevorstehenden Ausbruch hin, sobald der Preis die Kompressionsgrenzen überschreitet. Obwohl das Hoch vom Donnerstag einen Zwei-Wochen-Höchststand markierte, gelang es dem Preis erneut nicht, die Dynamik über 40.000 aufrechtzuerhalten. Die Sitzung schloss in der Nähe der Dreiecksmitte, was auf Unentschlossenheit bei Bullen und Bären hindeutet.
Prognose für den Nikkei 225-Index (Quelle: TradingView)
Die übergeordnete Struktur bleibt jedoch bullisch. Der Index handelt weiterhin oberhalb des 20 EMA bei 39.684 und des 50 EMA bei 39.312, die beide aufwärts gerichtet sind. Die 100 und 200 EMAs bei 38.655 und 38.138 bieten eine tiefere Unterstützung. Ein Ausbruch über die obere Begrenzung des Dreiecks bei 40.540 würde wahrscheinlich einen erneuten Vorstoß in Richtung 41.200 und möglicherweise 41.800 signalisieren. Auf der Abwärtsseite könnte ein Scheitern oberhalb von 39.300 einen Stimmungsumschwung nach unten bewirken und den 100 EMA in Sichtweite bringen.
Nervosität am Markt vor den Wahlen und der Handelsfrist
Auch die Fundamentaldaten trugen zum Zögern der Märkte bei. Die enttäuschenden Handelsdaten für Juni zeigten einen starken Rückgang der japanischen Exporte in die USA, was die Angst vor dem Ablauf der Frist für die Handelsverhandlungen im August verstärkte. Gleichzeitig blieben die Anleger im Vorfeld der Oberhauswahlen am Wochenende vorsichtig und zogen es vor, ihr Engagement in Sektoren, die für politische Veränderungen anfällig sind, zu reduzieren. Elektronik- und Chiphersteller führten den Rückgang an, wobei Disco Corp um 8,8 %, Advantest um 4,4 % und Sony um 1,9 % fielen. Die nachlassenden Inflationsdaten haben jedoch die Erwartungen gestärkt, dass die Bank of Japan eine weitere Straffung der Geldpolitik hinauszögern könnte, was den Aktien einen Rückhalt gibt.
In unserer früheren Analyse haben wir auf die anhaltende symmetrische Dreiecksstruktur und die Notwendigkeit eines Ausbruchs über 40.540 hingewiesen, um die Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu bestätigen. Da die Kompression nun ihren Scheitelpunkt erreicht hat und der Kurs die wichtigsten gleitenden Durchschnitte respektiert, könnte die nächste Richtungsänderung Anfang nächster Woche erfolgen.
