Forex Άδεια Μεσίτη

Σήμερα, η διεθνής αγορά συναλλάγματος έχει χιλιάδες τακτικούς συμμετέχοντες. Οι Forex μεσίτες που λειτουργούν ως μεσάζοντες μεταξύ των ιδιωτών εμπόρων/επενδυτών και της διατραπεζικής αγοράς είναι μια ειδική ομάδα συμμετεχόντων. Οι μεσίτες αδειοδοτούνται από αρμόδιους οργανισμούς για να εξασφαλίσουν την ασφάλεια, τη νομική και την οικονομική προστασία των εμπόρων. Παρακάτω θα συζητήσουμε τους κύριους τύπους αδειών στην αγορά Forex, θα απαριθμήσουμε και θα αναθεωρήσουμε τους δημοφιλείς ρυθμιστές ενώ θα εντοπίσουμε τα αντίστοιχα χαρακτηριστικά, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματά τους.

Η Αναγκαιότητα μιας Forex Άδειας

Η Αγορά Συναλλάγματος δεν έχει έναν κεντρικό ρυθμιστή. Με άλλα λόγια, δεν υπάρχει μια ενιαία διεθνής αρχή ή οργανισμός που να ελέγχει τις δραστηριότητες όλων των συμμετεχόντων στην Forex αγορά. Ένας τέτοιος ρυθμιστής δεν υπάρχει επειδή οι συναλλαγές εντός της αγοράς συναλλάγματος βασίζονται στην ανεξαρτησία των μεμονωμένων χειριστών και την αλληλεξάρτησή τους με άλλους χειριστές με τους οποίους κάνουν επιχειρήσεις.

Ωστόσο, οι δραστηριότητες των μεμονωμένων παικτών της αγοράς Forex και των μεσιτών ελέγχονται προσεκτικά. Οι αλγόριθμοι ενός μεσίτη τροποποιούνται και βελτιώνονται συνεχώς και παρέχουν πολλή αυτόματη, απρόσκοπτη έλεγχο στους παίκτες της αγοράς. Υπάρχουν τοπικοί ρυθμιστές για μεμονωμένες χώρες και παγκόσμιοι ρυθμιστές για πολυδικαιοδοτικούς παίκτες στην αγορά Forex.

Σήμερα, οι περισσότεροι νόμιμοι μεσίτες επιδιώκουν να αποκτήσουν άδεια ως εγγύηση της αξιοπιστίας τους προς τους πιθανούς πελάτες. Τέτοιες άδειες εκδίδονται από διάφορες χρηματοοικονομικές αρχές που επαληθεύουν την εγκυρότητα των λειτουργιών του μεσίτη, διεξάγουν ελέγχους και ρυθμίζουν τις δραστηριότητες ενός μεσίτη μετά την έκδοση άδειας.

Οι Forex μεσίτες χρειάζονται άδεια για να επιβεβαιώσουν ότι λειτουργούν νόμιμα και να εμφανίζουν τις συναλλαγές των εμπόρων στην διατραπεζική αγορά.

Πώς ρυθμίζεται η Forex αγορά και ποιος την ρυθμίζει;

Οι δραστηριότητες ενός μεσίτη ελέγχονται από ρυθμιστικές αρχές της αγοράς Forex. Ο ρυθμιστής μπορεί να είναι τοπικός (αρμόδιες δημόσιες αρχές) ή διεθνής (ανεξάρτητες χρηματοοικονομικές επιτροπές). Οι ρυθμιστικές αρχές εκτελούν τρεις λειτουργίες σχετικά με τον μεσίτη Forex. Αυτές είναι:

1. Επαληθεύστε ότι ο μεσίτης συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις της άδειας·

2. Παρακολουθήστε τη συμμόρφωση κατά τη διάρκεια των συναλλαγών και άλλων συναλλαγών·

3. Ανακαλέστε την άδεια όταν ο μεσίτης παραβιάζει σοβαρά τους κανονισμούς.

Ο κύριος στόχος του ρυθμιστή που εκδίδει άδεια είναι να αποτρέψει μια κατάσταση όπου ο μεσίτης δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς τους εμπόρους. Ο ρυθμιστής παρέχει νομική προστασία στους εμπόρους και επενδυτές σε περίπτωση διαφοράς, διερευνά τις καταγγελίες τους και διεξάγει επιθεωρήσεις των μεσιτών. Οι ρυθμιστές επίσης ελέγχουν τις δραστηριότητες του μεσίτη για να εντοπίσουν ασυνέπειες με τις απαιτήσεις της άδειάς του.

Ένα άλλο σημαντικό ζήτημα είναι ότι σε ορισμένες χώρες οι μεσίτες δεν απαιτείται να έχουν άδεια. Επομένως, ένας μεσίτης μπορεί να είναι εγγεγραμμένος ως νομική οντότητα που παρέχει κάποιες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και μπορεί να εργάζεται σε όλο τον κόσμο μέσω του Διαδικτύου. Αυτό, φυσικά, δεν σημαίνει ότι ένας τέτοιος μεσίτης είναι αναξιόπιστος ή απατεώνας. Απλώς οι έμποροι και οι επενδυτές δεν έχουν εγγυήσεις όταν συνεργάζονται με έναν τέτοιο μεσίτη.

Οι πιο δημοφιλείς Forex ρυθμιστικές αρχές

Μερικές φορές οι ρυθμιστικές αρχές που αδειοδοτούν τους Forex μεσίτες χωρίζονται σε αξιόπιστες και μη αξιόπιστες ομάδες. Μια τέτοια ταξινόμηση είναι λανθασμένη. Στην πραγματικότητα, οι ρυθμιστικές αρχές διαφέρουν στις απαιτήσεις για την έκδοση άδειας στον μεσίτη και στον βαθμό ελέγχου που ασκεί η ρυθμιστική αρχή στις δραστηριότητες του μεσίτη. Κατά συνέπεια, η αξιοπιστία ενός αδειοδοτημένου μεσίτη καθορίζεται συχνά από τον βαθμό ελέγχου που ασκεί η ρυθμιστική αρχή.

• Για παράδειγμα, υπάρχουν δύο κύριοι ρυθμιστικοί φορείς στις ΗΠΑ — η Commodity Futures Trading Commission και η National Futures Association. Η Ιαπωνία έχει το δικό της αντίστοιχο που είναι η Financial Regulatory Authority. Αυτοί οι οργανισμοί θα αναφέρονται στο πρώτο επίπεδο καθώς είναι οι πιο απαιτητικοί από τους μεσίτες τους.

• Η UK Financial Regulatory Authority και η Australian Securities and Investments Commission αποτελούν το δεύτερο επίπεδο. Είναι επίσης πολύ δύσκολο για έναν μεσίτη Forex να αποκτήσει άδεια από αυτούς τους οργανισμούς, και οι δραστηριότητές του παρακολουθούνται εκτενώς.

• Η Cyprus Securities and Exchange Commission και το Malta Financial Services Department έχουν επίσης σοβαρές απαιτήσεις που πρέπει να πληρούνται πριν εκδοθεί άδεια μεσίτη Forex. Αλλά η αναφορά και η παρακολούθηση είναι γενικά πιο απλές. Επομένως, τοποθετούνται στο τρίτο επίπεδο.

• Η Financial Services Commission BVO και η Belize International Financial Services Commission (FSC) είναι ρυθμιστικοί φορείς που αποτελούν το τέταρτο επίπεδο. Η εγγραφή τους είναι πολύ πιο απλή και ο έλεγχος δεν είναι πολύ λεπτομερής.

• Το πέμπτο και το έκτο περιλαμβάνουν όλες τις άλλες υπεράκτιες επιτροπές. Ελέγχουν και παρακολουθούν επίσης τους μεσίτες Forex, αλλά δεν εκδίδουν άδειες και δεν απαιτείται μία. Το Seychelles Financial Services Department και η Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority είναι μέλη αυτών των επιπέδων.

Τα τελευταία ένα έως δύο χρόνια, πολλοί νέοι μεσίτες εγγράφηκαν στη Λετονία, καθώς αυτή η χώρα είναι μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης με ένα σταθερό χρηματοοικονομικό σύστημα. Αυτό είναι επίσης ένας τύπος υπεράκτιας πέμπτου ή έκτου επιπέδου. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ένας ρυθμιστής σε οποιοδήποτε επίπεδο είναι ακόμα μια επίσημη οργάνωση. Ελέγχει τις μεσιτείες και προστατεύει τα συμφέροντα των εμπόρων και των επενδυτών. Επίσης, έχει νόημα να εξεταστούν οι ακόλουθες πτυχές:

1. Το 95% των αρχάριων Forex μεσιτών είναι αδειοδοτημένοι από ρυθμιστικές αρχές πέμπτου ή έκτου επιπέδου.

2. Οι Forex μεσίτες που εργάζονται για αρκετά χρόνια επιδιώκουν να αποκτήσουν άδειες με ρυθμιστική αρχή τέταρτου επιπέδου ή ανώτερου.

3. Οι απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών στο τέταρτο επίπεδο ή ανώτερο είναι εκτενείς. Το κόστος μιας τέτοιας άδειας είναι επίσης 5-6 φορές πιο ακριβό, αντίστοιχα, από τις υπεράκτιες ρυθμιστικές αρχές.

4. Η διαδικασία αίτησης και η περίοδος διερεύνησης για την απόκτηση άδειας εντός των επιπέδων 1-4 μπορεί να διαρκέσει από 6 έως 12 μήνες, ενώ η ίδια διαδικασία από ρυθμιστικές αρχές που αποτελούν τα επίπεδα 5-6 μπορεί να διαρκέσει μόνο μερικές εβδομάδες.

Η κύρια διαφορά μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών των επιπέδων 1-4 είναι ότι απαιτούν από τον Forex μεσίτη να έχει τοπικό (δηλαδή, φυσικό) αντιπροσωπευτικό γραφείο, καθώς και αποθεματικά κεφάλαια (εξαιρουμένων των κεφαλαίων των εμπόρων και των επενδυτών) στον λογαριασμό του. Είκοσι εκατομμύρια δολάρια απαιτούνται για το πρώτο επίπεδο, αλλά μόνο 100 χιλιάδες δολάρια απαιτούνται για το δεύτερο επίπεδο.

Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας αδειοδότησης που μπορεί να διαρκέσει έως και ένα έτος, θα υπάρξουν επιπλέον συνδεδεμένα κόστη ύψους $30-50 χιλιάδων. Επίσης, απαιτείται ετήσια συνδρομή ύψους $125 χιλιάδων από τους ρυθμιστικούς φορείς πρώτου επιπέδου.

Οι ρυθμιστικές αρχές στα επίπεδα 3-4 έχουν λιγότερο αυστηρές απαιτήσεις, αλλά απαιτούν επίσης από τους μεσίτες να έχουν τοπικό αντιπροσωπευτικό γραφείο, κεφαλαιακά αποθέματα και ετήσιες συνδρομές για να αποκτήσουν και να διατηρήσουν μια τρέχουσα άδεια.

Οι ρυθμιστικές αρχές των επιπέδων 5-6 προσφέρουν το πιο απλοποιημένο σύστημα εγγραφής, για παράδειγμα, δεν απαιτούν τοπικό αντιπροσωπευτικό γραφείο.

Κορυφαίοι Forex Ρυθμιστές

Ευρωπαίοι Forex Ρυθμιστές

Οι ακόλουθες ρυθμιστικές αρχές είναι οι πιο δημοφιλείς μεταξύ των ευρωπαϊκών ρυθμιστικών αρχών:

• η UK Χρηματοοικονομική Ρυθμιστική Αρχή (FCA) είναι ένας από τους πρώτους ρυθμιστές παγκόσμιας κλάσης. Δημιουργήθηκε το 2001 και χαρακτηρίζεται από τις πιο αυστηρές απαιτήσεις για οργανισμούς μεσιτείας;

• η Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) είναι ένας ευρωπαϊκός ρυθμιστής που ιδρύθηκε το 1934 και λειτουργεί ως ρυθμιστής Forex μεσιτών από το 2001;

• το Τμήμα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Μάλτας (MFSA) συχνά συγκρίνεται με την Κυπριακή Επιτροπή όσον αφορά το επίπεδο απαιτήσεων και τη δομή της οργάνωσης. Η MFSA λειτουργεί από το 2002;

• Η Financial Services Commission BVO (FSC BVI) λειτουργεί από το 2001. Ανήκει στο τέταρτο επίπεδο ρυθμιστών.

Υπεράκτιοι Forex Ρυθμιστές

Η έννοια των "offshore ρυθμιστικών αρχών" είναι καλά εδραιωμένη. Ορισμένοι ειδικοί στην αγορά συναλλάγματος ταξινομούνται επίσης ως offshore ρυθμιστικές αρχές του 4ου επιπέδου. Σύμφωνα με τα συνολικά χαρακτηριστικά, οι διεθνείς οργανισμοί συνήθως αναφέρονται ότι ανήκουν σε αυτή την ομάδα. Επιτρέπουν στον Forex broker να αδειοδοτηθεί με ελάχιστες απαιτήσεις. Οι πιο δημοφιλείς ρυθμιστικές αρχές των επιπέδων 5-6 είναι:

• Τμήμα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών Σεϋχελλών (SFSA). Είναι ένας σχετικά νέος ρυθμιστικός φορέας που λειτουργεί από το 2013. Παρά ταύτα, η άδειά του θεωρείται επαρκώς αξιόπιστη και παρέχει στους εμπόρους και επενδυτές εγγυήσεις προστασίας;

• Αρχή Χρηματοοικονομικής Ρύθμισης Νήσων Αγίου Βικεντίου και Γρεναδίνων (SVG FSA) είναι επίσης ένας νέος αλλά δημοφιλής ρυθμιστικός φορέας. Δημιουργήθηκε το 2012 και έχει αποδειχθεί αξιόπιστος οργανισμός με υψηλό επίπεδο επαγγελματικής επάρκειας;

• Επιτροπή Χρηματοοικονομικών και Κεφαλαιαγορών της Λετονίας (FCMC) ιδρύθηκε το 1997 και λειτουργεί βάσει της λετονικής νομοθεσίας και της νομοθεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ενώ οι υπεράκτιοι ρυθμιστές μπορεί να προσφέρουν απλούστερη αδειοδότηση για τους μεσίτες, υπάρχουν σημαντικά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που πρέπει να εξετάσουν οι έμποροι.

Οι υπεράκτιοι μεσίτες τείνουν επίσης να απευθύνονται περισσότερο σε έμπειρους εμπόρους που έχουν υψηλότερη ανοχή στον κίνδυνο και κατανοούν καλύτερα τις λεπτομέρειες της ρυθμιστικής εποπτείας, παρά σε αρχάριους ή νέους εμπόρους. Οι λιγότερο έμπειροι έμποροι συχνά εξακολουθούν να αναπτύσσουν τις δεξιότητές τους και τις στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου, καθιστώντας τους πιο ευάλωτους στόχους για πιθανά προβλήματα με ανεπαρκώς ρυθμιζόμενους μεσίτες. Η δέουσα επιμέλεια μπορεί να είναι πιο δύσκολη για τους αρχάριους να την αξιολογήσουν σωστά. Οι υπεράκτιοι μεσίτες παρέχουν επίσης συνήθως πιο προηγμένα και με υψηλή μόχλευση εμπορικά εργαλεία που είναι ακατάλληλα για αρχάριους ούτως ή άλλως. Ως εκ τούτου, οι νέοι στον κλάδο έμποροι είναι γενικά καλύτερα να ξεκινήσουν την εκπαίδευση και την εμπειρία τους με σωστά ρυθμιζόμενους μεσίτες υπό αξιόπιστες αρχές πριν εξετάσουν τις υπεράκτιες επιλογές στο μέλλον, αν καθόλου.

Σύγκριση των Forex Ρυθμιστικών Αρχών

Οι ρυθμιστικές αρχές πρώτου επιπέδου είναι οι πιο ακριβές ρυθμιστικές αρχές για την απόκτηση άδειας. Κανένας αρχάριος μεσίτης δεν μπορεί να αντέξει οικονομικά μια τέτοια άδεια, αλλά πολλοί μεσίτες την αποκτούν μετά από αρκετά χρόνια μεσιτείας. Οι υπεράκτιες ρυθμιστικές αρχές είναι οι φθηνότερες. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους μεσίτες με χαμηλές προμήθειες, δείτε την αξιολόγηση καλύτερων υπεράκτιων μεσιτών Forex από την Traders Union.

Γενικά μιλώντας, οι άδειες από ρυθμιστικές αρχές σε όλα τα έξι επίπεδα κατατάσσονται και είναι έγκυρες στην διεθνή αγορά, αλλά είναι προφανές ότι όσο υψηλότερο είναι το επίπεδο της ρυθμιστικής αρχής, τόσο πιο περίβλεπτη είναι η άδεια και αξιόπιστος ο μεσίτης. Ωστόσο, οι νέοι μεσίτες μπορούν επίσης να είναι αξιόπιστοι με υψηλό δυναμικό και να έχουν ευνοϊκούς όρους, αλλά μπορεί να μην έχουν κεφαλαιακά αποθέματα των $20 εκατομμυρίων.

Το να έχεις απλώς μια άδεια, ανεξάρτητα από τον τύπο, δείχνει ότι η εταιρεία στοχεύει να λειτουργεί με διαφάνεια και επίσημα. Από την άλλη πλευρά, όταν συνεργάζεστε με μεσίτες χωρίς άδεια, ενεργείτε με δική σας ευθύνη και κίνδυνο. Οι εγγυήσεις και οι υποσχέσεις τους είναι αβάσιμες και δεν έχουν νομική ισχύ. Επομένως, η Traders Union συνιστά να συνεργάζεστε μόνο με μεσίτες που έχουν άδεια από οποιονδήποτε από τους ρυθμιστικούς φορείς στα επίπεδα 1-6.

Οι 10 πιο δημοφιλείς αδειοδοτημένοι μεσίτες

Οι ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν συνεχώς τους Forex μεσίτες. Επομένως, κάθε χρόνο αρκετοί μεσίτες χάνουν τις άδειές τους. Αντίθετα, κάθε χρόνο αρκετοί μεσίτες αποκτούν άδειες από ρυθμιστικές αρχές υψηλότερου επιπέδου. Επομένως, όταν επιλέγετε έναν μεσίτη, η συνάφεια των δεδομένων είναι πολύ σημαντική. Εδώ είναι η τελευταία λίστα μας με τους πιο αξιόπιστους Forex μεσίτες, η οποία προσαρμόζεται τακτικά από τους ειδικούς μας.

Αξίζει να εγκαταλείψουμε πιο ευνοϊκές συνθήκες για χάρη μιας άδειας; Γνώμη Ειδικού

Anton Kharitonov Οικονομικός εμπειρογνώμονας και αναλυτής στο Traders Union

«Οι αρχάριοι έμποροι και επενδυτές μερικές φορές προτιμούν μη αδειοδοτημένους Forex μεσίτες επειδή φαινομενικά προσφέρουν τις πιο ευνοϊκές συνθήκες με την πρώτη ματιά. Πράγματι, ένας μη αδειοδοτημένος μεσίτης μπορεί να σας προσφέρει οτιδήποτε, όπως απόδοση 3000% σε μια συναλλαγή ή απόδοση 100% στην επένδυση σε περίπτωση αποτυχημένης συναλλαγής. Αλλά τέτοιες εγγυήσεις από έναν μη αδειοδοτημένο μεσίτη είναι άνευ αξίας επειδή οι δραστηριότητές του δεν ρυθμίζονται και επειδή δεν διαθέτει λογαριασμό αποθεματικού ελεγχόμενο από τρίτους. Δηλαδή, μπορεί να κηρύξει πτώχευση αύριο και ο έμπορος/επενδυτής θα χάσει την κατάθεση χωρίς δυνατότητα ανάκτησης.

Οι αδειοδοτημένοι Forex μεσίτες βρίσκονται σε έντονη αντίθεση. Ανεξάρτητα από το επίπεδο της άδειας, ένας τέτοιος μεσίτης είναι οικονομικά και νομικά υπεύθυνος προς τους πελάτες του. Εάν ο μεσίτης πτωχεύσει ή συμβεί άλλη δυσμενής κατάσταση, ο ρυθμιστής και ο νόμος προστατεύουν τον έμπορο/επενδυτή και βοηθούν στην επιστροφή των χαμένων καταθέσεων από το αποθεματικό ταμείο του μεσίτη. Επομένως, συνιστάται όλοι οι έμποροι και επενδυτές να συνεργάζονται με μεσίτες που διαθέτουν έγκυρες άδειες.»

All Forex Regulators Reviews

ASIC

Australian Securities and Investments Commission

BVI FSC

British Virgin Islands Financial Services Commission

FCA

Financial Conduct Authority

BaFin

Federal Financial Supervisory Authority of Germany.

CFTC

Commodity Futures Trading Commission

FINRA

Financial Industry Regulatory Authority

SEC

Securities and Exchange Commission

SIPC

Securities Investor Protection Corporation

FSC

Financial Services Commission of Belize

FSCA

Financial Sector Conduct Authority

CySEC

Cyprus Securities and Exchange Commission

FINMA

Swiss Financial Market Supervisory Authority

FSA

Seychelles Financial Services Authority

IIROC

Canadian Investment Regulatory Organization

MAS

Monetary Authority of Singapore

MFSA

Malta Financial Services Authority

SCB

Securities Commission of the Bahamas

VFSC

Vanuatu Financial Services Commission

Συχνές Ερωτήσεις

Σχετικά Άρθρα

Καλύτεροι Μεσίτες Forex για Scalping

Viktoras Karapetjanc

19 ώρες πριν

Καλύτεροι CFD Μεσίτες το 2025

Andrey Mastykin

19 ώρες πριν

Καλύτεροι Forex Μεσίτες Επιλογών Για το 2025

Rinat Gismatullin

19 ώρες πριν

Οι καλύτεροι μεσίτες Forex Google Pay

Parshwa Turakhiya

19 ώρες πριν

Καλύτεροι Διεθνείς Μεσίτες Για Πρόσβαση Στις Παγκόσμιες Αγορές

Maxim Nechiporenko

19 ώρες πριν

Ομάδα που εργάστηκε στο άρθρο

Oleg Tkachenko

Συγγραφέας και ειδικός στο Traders Union

Ο Oleg Tkachenko είναι οικονομικός αναλυτής και διαχειριστής κινδύνων με περισσότερα από 14 χρόνια εμπειρίας στη συνεργασία με συστημικά σημαντικές τράπεζες, επενδυτικές εταιρείες και αναλυτικές πλατφόρμες. Είναι αναλυτής της Traders Union από το 2018. Οι κύριες ειδικότητές του είναι η ανάλυση και η πρόβλεψη των τάσεων των τιμών στις αγορές Forex, μετοχών, εμπορευμάτων και κρυπτονομισμάτων, καθώς και η ανάπτυξη στρατηγικών συναλλαγών και συστημάτων διαχείρισης ατομικού κινδύνου. Επίσης, αναλύει μη τυπικές αγορές επενδύσεων και μελετά την ψυχολογία των συναλλαγών.

Επιπλέον, ο Oleg έγινε μέλος της Εθνικής Ένωσης Δημοσιογράφων της Ουκρανίας (κάρτα μέλους Νο. 4575, διεθνές πιστοποιητικό UKR4494).

Μάθετε για τις συντακτικές μας πολιτικές