Η Saxo Bank ζητά ευρύτερη επενδυτική στρατηγική το γ' τρίμηνο του 2025
Η Saxo Bank προωθεί τη διαφοροποίηση
Η Saxo Bank δημοσίευσε τις προοπτικές της αγοράς για το τρίτο τρίμηνο του 2025, δίνοντας μεγάλη έμφαση στην επείγουσα ανάγκη για παγκόσμια διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων εν μέσω ακραίας συγκέντρωσης στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ.
Οι προοπτικές, που παρουσιάζονται τόσο από την οπτική των επενδυτών όσο και των εμπόρων, υπογραμμίζουν τους αυξανόμενους κινδύνους που συνδέονται με τη μεγάλη εξάρτηση από τις μετοχές της αμερικανικής μεγαλοκατοχής, ιδίως τις λεγόμενες "Magnificent Seven", οι οποίες αποτελούν πλέον το 32% του δείκτη S&P 500.
Σύμφωνα με τον Jacob Hvidberg Falkencrone, Global Head of Investment Strategy της Saxo Bank, τα τόσο υψηλά επίπεδα συγκέντρωσης ενέχουν συστημικούς κινδύνους. Σε περιόδους μεταβλητότητας της αγοράς, αυτές οι μετοχές ευρείας κατοχής είναι συχνά οι πρώτες που πωλούνται, ενισχύοντας τις διακυμάνσεις των τιμών. Σε απάντηση, η Saxo Bank προωθεί μια νέα στρατηγική προσέγγιση που ονομάστηκε "BABA trade" - "Buy Anything But America". Αν και δεν υποστηρίζει την πλήρη έξοδο από τις αμερικανικές μετοχές, η τράπεζα ενθαρρύνει έντονα τους επενδυτές να επαναπροσδιορίσουν την ισορροπία των χαρτοφυλακίων τους προς μια πιο παγκόσμια διαφοροποίηση.
Περιφερειακές προτεραιότητες: Ευρώπη, Ασία και αναδυόμενες αγορές
Η έκθεση δίνει ιδιαίτερη προσοχή στην Ευρώπη, όπου βρίσκονται σε εξέλιξη προγράμματα δημοσιονομικής τόνωσης μεγάλης κλίμακας - όπως η πρωτοβουλία εκσυγχρονισμού της Γερμανίας ύψους 500 δισ. ευρώ. Η Saxo Bank σημειώνει ότι οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν ήδη υπεραποδώσει σε σχέση με τις αμερικανικές αγορές στις αρχές του 2025, ωστόσο ο πλήρης αντίκτυπος των δημόσιων επενδύσεων ενδέχεται να είναι ακόμη υποτιμημένος.
Η Ιαπωνία ξεχωρίζει για τις θετικές μεταρρυθμίσεις της εταιρικής διακυβέρνησης και τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της, με σύσταση να επικεντρωθεί σε εταιρείες με εγχώρια κινητήρια δύναμη. Οι αναδυόμενες αγορές, όπως η Ινδία, η Βραζιλία και η Ινδονησία, παρουσιάζουν επίσης ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης, ιδίως υπό το πρίσμα της αναμενόμενης εξασθένησης του δολαρίου ΗΠΑ - ένας παράγοντας που ιστορικά ωφέλησε αυτές τις οικονομίες.
Η Κίνα αντιμετωπίζεται ως τακτική ευκαιρία, με ελκυστικούς τομείς όπως η πράσινη ενέργεια και τα ηλεκτρικά οχήματα. Ωστόσο, η τράπεζα συμβουλεύει τους επενδυτές να είναι προσεκτικοί λόγω των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών και ρυθμιστικών κινδύνων.
Θεματικές τάσεις και τελικό συμπέρασμα
Εκτός από τη γεωγραφική εστίαση, η Saxo Bank εντοπίζει δύο σημαντικά παγκόσμια θέματα για το γ' τρίμηνο: την επέκταση της ενσωμάτωσης της τεχνητής νοημοσύνης σε όλους τους κλάδους και τη συνεχή αύξηση των αμυντικών δαπανών, ιδίως στην Ευρώπη. Ωστόσο, η τράπεζα προειδοποιεί ότι οι υψηλές αποτιμήσεις στον τομέα της άμυνας ενδέχεται να αντικατοπτρίζουν ήδη μεγάλο μέρος των μελλοντικών δυνατοτήτων ανάπτυξης.
Εν κατακλείδι, η Saxo Bank ενισχύει ένα κεντρικό μήνυμα: όπως και στο ποδόσφαιρο, η επιτυχία επιτυγχάνεται μέσω της ομαδικής δουλειάς, όχι μόνο μέσω των παικτών-σταρ. Η διαφοροποίηση και η στρατηγική σκέψη αποτελούν τα θεμέλια ενός ανθεκτικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε αβέβαιους καιρούς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Saxo Bank ανακοίνωσε πρόσφατα την έναρξη διαπραγμάτευσης κλασματικών μετοχών για τους πελάτες της στη Σιγκαπούρη.
