Φρενίτιδα γύρω από τις crypto cards: Τι κρύβεται πίσω από τη νέα άνθηση των πληρωμών

​Οι crypto cards ήταν κάποτε ένα εξειδικευμένο προϊόν για όσους αναζητούσαν έναν τρόπο να ξοδεύουν τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία. Τον Ιούλιο, οι χρήστες πραγματοποίησαν σχεδόν 9 εκατομμύρια αγορές συνολικής αξίας-ρεκόρ 759 εκατ. δολαρίων μέσω αυτών. Γιατί οι crypto cards γνωρίζουν τόσο μεγάλη ανάπτυξη, ενώ η απευθείας πληρωμή με crypto δεν κατάφερε ποτέ πραγματικά να καθιερωθεί;

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Οι crypto cards κατέγραψαν ρεκόρ

Το ρεκόρ του Ιουλίου ήταν υπερδιπλάσιο από τα περίπου 306 εκατ. δολάρια που δαπανήθηκαν έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ ο αριθμός των μηνιαίων αγορών αυξήθηκε από περίπου 5,2 εκατομμύρια σε σχεδόν 8,8 εκατομμύρια, σύμφωνα με στοιχεία της Paymentscan που ανέδειξε η a16z crypto.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Οι εταιρείες που επωφελούνται από αυτή την άνθηση δεν είναι απαραίτητα τα ανταλλακτήρια που έκαναν αρχικά δημοφιλείς τις crypto cards. Η RedotPay κυριάρχησε στις καταγεγραμμένες δαπάνες με περίπου 395 εκατ. δολάρια τον Ιούλιο, ακολουθούμενη από τις EtherFi, KAST και Karta. Μόνη της, η RedotPay αντιπροσώπευε πάνω από το ήμισυ του όγκου που κατέγραψε η Paymentscan.

Τι είναι πραγματικά μια crypto card;

Παρά την ονομασία της, η πληρωμή με crypto card συνήθως δεν σημαίνει ότι αποστέλλεται κρυπτονόμισμα απευθείας σε ένα κατάστημα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο έμπορος δεν έρχεται ποτέ σε επαφή με crypto.

Ο χρήστης διατηρεί Bitcoin, Ether ή, ολοένα και περισσότερο, stablecoins όπως τα USDC και USDT σε έναν πάροχο καρτών. Όταν χρησιμοποιείται η κάρτα, ο πάροχος αναλαμβάνει στο παρασκήνιο τη μετατροπή ή τον διακανονισμό, ενώ ο έμπορος λαμβάνει κανονικό νόμισμα μέσω της υφιστάμενης υποδομής της Visa ή της Mastercard.

Αυτό εξηγεί γιατί οι crypto cards έχουν πετύχει εκεί όπου οι απευθείας πληρωμές με κρυπτονομίσματα δυσκολεύτηκαν. Οι έμποροι δεν χρειάζονται crypto wallets, υποδομή blockchain ή νέα συστήματα ολοκλήρωσης πληρωμών. Από τη δική τους πλευρά, η συναλλαγή μοιάζει με οποιαδήποτε άλλη πληρωμή με κάρτα.

Τα stablecoins άλλαξαν τα δεδομένα

Οι πρώτες crypto cards προωθούνταν συχνά ως ένας τρόπος να ξοδεύει κανείς Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα. Ωστόσο, η χρήση μιας ευμετάβλητης επένδυσης για καθημερινές αγορές δημιουργεί ένα προφανές πρόβλημα. Πολλοί κάτοχοι δεν θέλουν να πουλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο που αναμένουν να ανατιμηθεί, ενώ η πώληση μπορεί επίσης να δημιουργήσει φορολογικές υποχρεώσεις, ανάλογα με τη δικαιοδοσία.

Τα stablecoins κάνουν την πρόταση πολύ πιο πρακτική. Κάποιος που διατηρεί ψηφιακά δολάρια μπορεί να τα ξοδέψει χωρίς πρώτα να στείλει τα περιουσιακά στοιχεία σε ανταλλακτήριο, να τα μετατρέψει σε fiat και να αποσύρει τα χρήματα σε τραπεζικό λογαριασμό.

Η αλλαγή αποτυπώνεται στα στοιχεία. Το USDC αντιπροσώπευε περίπου το 58% των δαπανών με crypto cards που καταγράφηκαν τον Ιούλιο, ενώ το USDT αντιστοιχούσε σε επιπλέον 26%.

Πού βρίσκουν χρήστες οι crypto cards

Η απήχηση δεν είναι απαραίτητα ίδια παντού. Σε χώρες με ώριμα τραπεζικά συστήματα και σταθερά νομίσματα, οι crypto cards ανταγωνίζονται χρεωστικές και πιστωτικές κάρτες, καθώς και ψηφιακά wallets που ήδη λειτουργούν αποτελεσματικά. Η έλξη τους μπορεί να οφείλεται κυρίως στην ευκολία, στις ανταμοιβές ή στη δυνατότητα χρήσης υπολοίπων σε stablecoins χωρίς μεταφορά των χρημάτων ξανά σε τραπεζικό λογαριασμό.

Η εικόνα είναι διαφορετική σε αγορές όπου τα crypto διαδραματίζουν ήδη μεγαλύτερο ρόλο στην αποταμίευση και στις διασυνοριακές μεταφορές χρημάτων. Στην Αργεντινή, τα stablecoins έχουν γίνει δημοφιλή ως εναλλακτική λύση στο ευμετάβλητο πέσο, ενώ η Ουκρανία κατέλαβε την όγδοη θέση παγκοσμίως στην υιοθέτηση crypto στον δείκτη της Chainalysis για το 2025. Η Νιγηρία προσφέρει μια ακόμη ένδειξη της κλίμακας, καταγράφοντας ροές stablecoins on-chain άνω των 92 δισ. δολαρίων σε μια πρόσφατη περίοδο 12 μηνών.

Ο CEO της Yellow Card, Chris Maurice, επισημαίνει ένα ακόμη πλεονέκτημα στις αγορές όπου η μεταφορά δολαρίων μέσω του τραπεζικού συστήματος μπορεί να είναι δύσκολη. "Καταργείτε την ανάγκη των τραπεζών να διακανονίζουν δολάρια, κάτι που αποτελεί μεγάλο βάρος για αυτές τις τράπεζες", δήλωσε.

Τα crypto συναντούν τα δίκτυα που υποτίθεται ότι θα αντικαθιστούσαν

Στο επίκεντρο της άνθησης των crypto cards υπάρχει μια ειρωνεία. Τα κρυπτονομίσματα σχεδιάστηκαν εν μέρει ως εναλλακτική λύση στους παραδοσιακούς χρηματοπιστωτικούς διαμεσολαβητές, ωστόσο ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα προϊόντα πληρωμών τους βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στα μεγαλύτερα δίκτυα καρτών στον κόσμο.

Η Visa αναφέρει ότι οι κάρτες που συνδέονται με stablecoins στο δίκτυό της επεξεργάστηκαν περίπου 5,2 δισ. δολάρια το 2025, σημειώνοντας αύξηση 319% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Πλέον υποστηρίζει περισσότερα από 130 προγράμματα καρτών που χρηματοδοτούνται από stablecoins σε πάνω από 50 χώρες. Η Mastercard δεν δημοσιοποιεί αντίστοιχο όγκο συναλλαγών με κάρτες, αλλά αναφέρει ότι οι χρήστες crypto cards μπορούν να ξοδεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε περισσότερα από 150 εκατομμύρια σημεία αποδοχής παγκοσμίως, μέσω προγραμμάτων στα οποία συμμετέχουν εταιρείες όπως οι Binance, Crypto.com, Kraken, MetaMask και Nexo.

Η Visa αναμένει ότι η κατηγορία θα γίνει σημαντικά μεγαλύτερη. "Σε πέντε χρόνια από τώρα, πιστεύω ότι θα αποτελεί μια πραγματικά μεγάλη κατηγορία προϊόντων για εμάς", δήλωσε ο Cuy Sheffield, επικεφαλής crypto της εταιρείας.

Η ευκολία συνοδεύεται από συμβιβασμούς

Οι crypto cards δεν αποτελούν διαφυγή από το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι περισσότερες απαιτούν επαλήθευση ταυτότητας και βασίζονται σε εκδότες, θεματοφύλακες, τραπεζικούς συνεργάτες και τη Visa ή τη Mastercard. Ανάλογα με τον πάροχο, οι χρήστες μπορεί επίσης να αντιμετωπίσουν περιθώρια μετατροπής, χρεώσεις συναλλάγματος ή προμήθειες ATM.

Η φορολογική μεταχείριση μπορεί να προσθέσει μία ακόμη επιπλοκή, ιδιαίτερα όταν οι κάρτες πωλούν αυτόματα ευμετάβλητα κρυπτονομίσματα για τη χρηματοδότηση αγορών. Οι πάροχοι αντιμετωπίζουν επίσης τους δικούς τους επιχειρηματικούς κινδύνους. Η RedotPay, σήμερα η μεγαλύτερη πλατφόρμα στα δεδομένα της Paymentscan, βρίσκεται αντιμέτωπη με νομική διαμάχη με οντότητες που συνδέονται με την Binance, σχετικά με καταγγελίες που αφορούν την προηγούμενη εμπορική τους σχέση και τη μετακίνηση χρηστών στη RedotPay. Η εταιρεία αμφισβητεί τις καταγγελίες.

Αποτελούν πράγματι οι crypto cards υιοθέτηση των crypto;

Οι crypto cards παραμένουν μικρές σε σύγκριση με τα συμβατικά δίκτυα πληρωμών, όμως η ταχεία ανάπτυξή τους υποδηλώνει ότι η καθημερινή υιοθέτηση των crypto μπορεί να εξελιχθεί διαφορετικά από ό,τι φανταζόταν κάποτε ο κλάδος. Οι καταναλωτές δεν χρειάζεται απαραίτητα τα καταστήματα να δέχονται απευθείας stablecoins, εφόσον η υπάρχουσα υποδομή καρτών μπορεί να καταστήσει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για δαπάνες σχεδόν παντού.

Προς το παρόν, οι crypto cards δεν αντικαθιστούν τη Visa και τη Mastercard. Χρησιμοποιούν αυτά τα δίκτυα για να συνδέσουν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με το χρηματοπιστωτικό σύστημα που οι άνθρωποι χρησιμοποιούν ήδη καθημερινά.