Ακίνητα το 2025: Αξίζει να επενδύσετε ή ήρθε η ώρα να κοιτάξετε αλλού

Για αιώνες, η ακίνητη περιουσία ήταν συνώνυμη της σταθερότητας και της επιτυχίας. Οι άνθρωποι ανέκαθεν φιλοδοξούσαν να αποκτήσουν ακίνητα ως έναν τρόπο να διατηρήσουν ή να αυξήσουν τον πλούτο τους. Όμως η πρόοδος δεν μένει στάσιμη και το 2025 υπάρχουν πλέον πολλές εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές.

Η ιδέα της χρήσης των ακινήτων ως επένδυση χρονολογείται από την αρχαιότητα. Στην Αρχαία Ρώμη, η γη και τα κτίρια θεωρούνταν σημαντικές πηγές πλούτου και κύρους. Η ιδιοκτησία γης παρείχε ένα σταθερό εισόδημα από ενοίκια και χρησίμευε ως εγγύηση για την κοινωνική καταξίωση. Κατά τη διάρκεια της φεουδαρχικής εποχής, η γη ήταν το κύριο περιουσιακό στοιχείο που καθόριζε τη δύναμη και την επιρροή.

Ζωγραφική: Cincinnatus at the Plow. Άγνωστος καλλιτέχνης, 20ός αιώνας.

Καθώς αναπτύχθηκαν οι πόλεις και το εμπόριο, το ενδιαφέρον για την ακίνητη περιουσία μετατοπίστηκε από τη γεωργική γη στις αστικές ιδιοκτησίες - σπίτια, εργαστήρια και εμπορικά κτίρια.

Τον 20ό αιώνα, οι άνθρωποι άρχισαν να χρησιμοποιούν συνειδητά την ακίνητη περιουσία ως αντιστάθμισμα στον πληθωρισμό. Μετά τους παγκόσμιους πολέμους και τον υπερπληθωρισμό στη Γερμανία, την Αυστρία και άλλες χώρες, έγινε σαφές ότι τα "σκληρά" περιουσιακά στοιχεία -όπως η γη και τα κτίρια- διατηρούν την αξία τους πολύ καλύτερα από τα υποτιμημένα νομίσματα. Στα μεταπολεμικά χρόνια, ιδίως από τη δεκαετία του 1970 εν μέσω πετρελαϊκών κρίσεων και αυξανόμενου πληθωρισμού στις δυτικές οικονομίες, τα ακίνητα ενίσχυσαν τη φήμη τους ως "ασφαλές καταφύγιο" για τα κεφάλαια.

"Η ακίνητη περιουσία δεν μπορεί να χαθεί ή να κλαπεί, ούτε μπορεί να μεταφερθεί μακριά. Αγοράζονται με κοινή λογική, πληρώνονται στο ακέραιο και διαχειρίζονται με εύλογη προσοχή, είναι περίπου η ασφαλέστερη επένδυση στον κόσμο", δήλωσε ο πρόεδρος των ΗΠΑ Φραγκλίνος Ρούσβελτ.

Πώς οι άνθρωποι επενδύουν σε ακίνητα το 2025

Σήμερα, υπάρχουν διάφοροι βασικοί τρόποι επένδυσης σε ακίνητα. Η απλούστερη και πιο συνηθισμένη μέθοδος είναι η απευθείας αγορά ενός σπιτιού ή διαμερίσματος με την προσδοκία της μελλοντικής αύξησης των τιμών. Μια άλλη δημοφιλής επιλογή είναι η αγορά ακινήτων για εισόδημα από ενοικίαση.

Άλλες προσεγγίσεις περιλαμβάνουν την επένδυση σε εμπορικά ακίνητα (γραφεία, χώρους λιανικής πώλησης, αποθήκες) και την αγορά ακινήτων στο στάδιο της κατασκευής για μεταπώληση σε υψηλότερη τιμή μετά την ολοκλήρωση του έργου.

Αξίζει να θυμηθούμε τις συμβουλές του συγγραφέα Rich Dad Poor Dad Robert Kiyosaki, ο οποίος όχι μόνο δημιούργησε πλούτο μέσω τακτικών συναλλαγών με ακίνητα, αλλά και δημιούργησε καριέρα ως ειδικός στις επενδύσεις.

"Η ακίνητη περιουσία είναι ένα από τα πιο ισχυρά περιουσιακά στοιχεία επειδή μπορεί να δημιουργήσει ταμειακές ροές, να ανατιμηθεί και να προσφέρει φορολογικά πλεονεκτήματα", έγραψε στο βιβλίο του.

Τα μειονεκτήματα των ακινήτων

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, η αγορά ακινήτων παρουσιάζει μειωμένες αποδόσεις. Σε πολλές χώρες και περιοχές, η αύξηση των τιμών των ακινήτων έχει επιβραδυνθεί ή έχει σταματήσει εντελώς. Εν τω μεταξύ, τα έξοδα των επενδυτών έχουν αυξηθεί σημαντικά: τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων, οι φόροι ακινήτων και τα έξοδα συντήρησης (υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, επισκευές) αυξάνονται. Επιπλέον, τα έσοδα από τα ενοίκια συχνά δεν συμβαδίζουν με την αύξηση των τιμών των ακινήτων, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις να είναι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες.

Ένα άλλο σημαντικό εμπόδιο για τους επενδυτές σήμερα είναι το υψηλό κατώφλι εισόδου. Το κόστος των ποιοτικών ακινήτων στις μεγάλες πόλεις έχει φθάσει σε επίπεδα προσιτά σε περιορισμένο μόνο αριθμό επενδυτών. Ταυτόχρονα, η αγορά επιβραδύνεται: οι συναλλαγές αργούν περισσότερο να ολοκληρωθούν, οι ενοικιαστές είναι πιο επιφυλακτικοί και οι κανονιστικές απαιτήσεις γίνονται αυστηρότερες.

Θα πρέπει επίσης να θυμάται κανείς ότι τα ακίνητα υπόκεινται σε φυσική φθορά. Με την πάροδο του χρόνου, τα κτίρια απαιτούν αυξανόμενες επενδύσεις σε συντήρηση και επισκευές, και χωρίς την κατάλληλη φροντίδα, η αξία τους μπορεί να παραμείνει στάσιμη ή ακόμη και να μειωθεί. Επιπλέον, τα ακίνητα είναι ευάλωτα σε περιπτώσεις ανωτέρας βίας: στρατιωτικές συγκρούσεις, φυσικές καταστροφές, πλημμύρες, σεισμοί ή πυρκαγιές μπορούν να καταστρέψουν εντελώς ένα ακίνητο. Ακόμη και με ασφάλιση, η ανάκτηση μετά από τέτοια γεγονότα απαιτεί χρόνο και συχνά δεν αντισταθμίζει πλήρως τις απώλειες.

Και αυτοί δεν είναι οι μόνοι κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές ακινήτων. Πρόκειται για μια πολύπλοκη αγορά, η οποία υπόκειται όχι μόνο σε ανόδους και πτώσεις αλλά και σε ολοκληρωτικές καταρρεύσεις.

Από τη φούσκα στη χρηματοπιστωτική κρίση

Κατά τη διάρκεια της οικονομικής ιστορίας, οι φούσκες ακινήτων έχουν επανειλημμένα προκαλέσει μεγάλες οικονομικές καταστροφές. Το πιο διάσημο παράδειγμα είναι η κρίση του 2007-2008 που ξεκίνησε στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η έκρηξη των εύκολων ενυπόθηκων δανείων, τα χαμηλά επιτόκια και η μαζική τιτλοποίηση ενυπόθηκων δανείων οδήγησαν σε τεχνητή άνοδο των τιμών των ακινήτων. Όταν οι δανειολήπτες άρχισαν να αθετούν μαζικά τις υποχρεώσεις τους, η φούσκα έσκασε, προκαλώντας πτωχεύσεις μεγάλων τραπεζών, κατάρρευση της αγοράς και παγκόσμια ύφεση.

Ένα άλλο παράδειγμα είναι η κρίση της "χαμένης δεκαετίας" της Ιαπωνίας. Στα τέλη της δεκαετίας του 1980, οι ιαπωνικές αγορές ακινήτων και μετοχών υπερθερμάνθηκαν σοβαρά λόγω της κερδοσκοπικής μανίας και της εύκολης πίστωσης. Μετά τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, οι τιμές των ακινήτων κατέρρευσαν, προκαλώντας τραπεζική κρίση και παρατεταμένη οικονομική στασιμότητα.

Ποιες είναι οι εναλλακτικές λύσεις;

Το 2025, πολλοί εμπειρογνώμονες και πολιτικοί συμβουλεύουν να μην επενδύουν σε ακίνητα. Για παράδειγμα, ο γιος του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ αποφάσισε εδώ και καιρό ότι είναι πολύ πιο ελπιδοφόρο να επενδύσει κανείς σε κρυπτονομίσματα. Σε ένα πρόσφατο βίντεο, ο Έρικ Τραμπ προέτρεψε ρητά τους ανθρώπους να αγοράσουν Bitcoin.

Loading...

Και το σκεπτικό του είναι σαφές. Στον σημερινό κόσμο, δεν είναι πλέον απαραίτητο να επενδύει κανείς αποκλειστικά σε ακίνητα για να επιτύχει εισόδημα, να διατηρήσει κεφάλαιο ή να κάνει μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Τα κρυπτονομίσματα αποδεικνύονται πολύ πιο αποτελεσματικά από πολλές απόψεις.

Πρώτον, η αγορά κρυπτογράφησης προσφέρει υψηλές αποδόσεις χάρη στη μεταβλητότητα των περιουσιακών στοιχείων, τη συμμετοχή σε προϊόντα DeFi, το ποντάρισμα και άλλα εργαλεία. Δεύτερον, η διατήρηση του κεφαλαίου στα κρυπτονόμισμα έχει γίνει πιο ευέλικτη. Τα Stablecoins, τα tokenized περιουσιακά στοιχεία και τα αποκεντρωμένα πρωτόκολλα επιτρέπουν στους επενδυτές να αντισταθμίζουν τον πληθωρισμό χωρίς να χρειάζεται να αγοράζουν φυσικά ακίνητα.

Τέλος, τα κρυπτονομίσματα είναι πολύ πιο προσιτά. Δεν χρειάζεστε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια για να ξεκινήσετε - μόνο ένα μικρό κεφάλαιο και πρόσβαση σε μια πλατφόρμα συναλλαγών. Επιπλέον, τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία είναι πολύ πιο ρευστά: σε αντίθεση με τα ακίνητα, μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν ανά πάσα στιγμή ως απάντηση στις αλλαγές της αγοράς.

Σύμφωνα με έρευνα της χρηματιστηριακής εταιρείας Futu, η σημερινή γενιά των Zoomers προτιμά να επενδύει σε Bitcoin από την αγορά ακινήτων. Οι περισσότεροι ερωτηθέντες θα προτιμούσαν να έχουν στην κατοχή τους δύο Bitcoins παρά να βρουν τα 128.400 δολάρια που απαιτούνται για την προκαταβολή ενός σπιτιού.

Ακόμη και οι επαγγελματίες του κλάδου των ακινήτων ενδιαφέρονται όλο και περισσότερο για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Ο ίδιος ο Robert Kiyosaki επενδύει πλέον λιγότερο σε ακίνητα και περισσότερο σε Bitcoin.

Ο Grant Cardone, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Cardone Capital -μια εταιρεία που διαχειρίζεται περίπου 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακίνητα- πιστεύει επίσης στο κορυφαίο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο. Σύμφωνα με πληροφορίες, είναι έτοιμος να επενδύσει στην αγορά 1.000 BTC.

Loading...

Να επενδύσω ή να μην επενδύσω

Οι σημερινές επενδυτικές ευκαιρίες είναι σημαντικά ευρύτερες και πιο ευέλικτες από ό,τι ήταν μόλις πριν από μερικές δεκαετίες. Τα ακίνητα παραμένουν ένα σημαντικό περιουσιακό στοιχείο, αλλά το να βασιστεί κανείς σε αυτά ως καθολική λύση για τη διατήρηση του κεφαλαίου και το σταθερό εισόδημα γίνεται όλο και πιο δύσκολο.

Τα υψηλά εμπόδια εισόδου, η υποβάθμιση των ακινήτων, η αστάθεια της αγοράς και οι κανονιστικοί κίνδυνοι ωθούν τους επενδυτές να διερευνήσουν άλλες επιλογές. Ταυτόχρονα, τα κρυπτονομίσματα έχουν ήδη αποδείξει την αποτελεσματικότητά τους: όχι μόνο διατηρούν το κεφάλαιο, αλλά προσφέρουν επίσης ευκαιρίες ανάπτυξης σε έναν ταχέως κινούμενο κόσμο όπου η ταχύτητα, η ευελιξία και η προσβασιμότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι κρίσιμες.

Τούτου λεχθέντος, δεν είναι απαραίτητο να επικεντρωθούμε αποκλειστικά στα κρυπτονομίσματα. Για μια ισορροπημένη προσέγγιση, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάζουν και άλλα σύγχρονα εργαλεία. Σήμερα, τόσο η αγορά Forex όσο και οι χρηματιστηριακές αγορές προσφέρουν εξαιρετικές ευκαιρίες - αντιμετωπίζοντας με επιτυχία τους ίδιους στόχους της δημιουργίας εισοδήματος, της διατήρησης κεφαλαίου και της προσβασιμότητας. Το κλειδί είναι να σκέφτεστε ευρέως, να αγκαλιάζετε νέες επενδυτικές μορφές και να αποφεύγετε να βασίζεστε τυφλά σε ξεπερασμένες στρατηγικές που δεν αντικατοπτρίζουν πλέον την πραγματικότητα ενός ταχέως μεταβαλλόμενου κόσμου.