Από τα ανταλλακτήρια στις τράπεζες: οι ισπανικές τράπεζες αναδιαμορφώνουν την αγορά crypto της χώρας

​Οι ισπανικές τράπεζες εμπλέκονται όλο και περισσότερο στα κρυπτονομίσματα, με επτά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να στηρίζουν ένα νέο εγκεκριμένο έργο stablecoin σε ευρώ. Η πρωτοβουλία θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της Ισπανίας στην αναπτυσσόμενη αγορά crypto της Ευρώπης. Τι σημαίνει όμως αυτό για τα υφιστάμενα ανταλλακτήρια crypto και τους επενδυτές της χώρας;

Οι ισπανικές τράπεζες στο επίκεντρο της ευρωπαϊκής προσπάθειας για τα stablecoins

Ο ευρωπαϊκός τραπεζικός συνασπισμός Qivalis ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα ότι έλαβε άδεια από την κεντρική τράπεζα της Ολλανδίας ως ίδρυμα ηλεκτρονικού χρήματος, ένα βήμα πιο κοντά στην κυκλοφορία ενός ρυθμιζόμενου stablecoin σε ευρώ. Η εταιρεία, με έδρα το Άμστερνταμ, υποστηρίζεται από 37 τράπεζες σε 15 χώρες, με την Ισπανία να συνεισφέρει περισσότερα μέλη από κάθε άλλη συμμετέχουσα χώρα.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Μεταξύ των επτά ισπανικών συμμετεχόντων είναι η BBVA, η CaixaBank και η Banco Sabadell, γεγονός που αντανακλά το αυξανόμενο ενδιαφέρον των καθιερωμένων τραπεζών για πληρωμές βασισμένες σε blockchain. Το σχεδιαζόμενο stablecoin θα είναι συνδεδεμένο με το ευρώ και θα προορίζεται για πληρωμές και χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Η κυκλοφορία του αναμένεται τους επόμενους μήνες, υπό την προϋπόθεση ότι θα πληρωθούν οι εναπομένουσες απαιτήσεις του ευρωπαϊκού Κανονισμού για τις Αγορές Κρυπτοστοιχείων (MiCA), συμπεριλαμβανομένης της δημοσίευσης λευκής βίβλου.

«Το νόμισμα της Ευρώπης αξίζει ευρωπαϊκούς κανόνες – on-chain», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Qivalis, Jan-Oliver Sell, χαρακτηρίζοντας την άδεια σημαντικό βήμα για τη δημιουργία ευρωπαϊκών υποδομών ψηφιακών πληρωμών.

Πώς αλλάζει η αγορά crypto της Ισπανίας

Η Ισπανία είχε ήδη εδραιωμένη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων προτού οι παραδοσιακές τράπεζες αρχίσουν να διευρύνουν τη δραστηριότητά τους στον χώρο. Το εγχώριο ανταλλακτήριο Bit2Me, που ιδρύθηκε το 2014, έγινε μία από τις πιο γνωστές επιχειρήσεις crypto της χώρας, προσφέροντας υπηρεσίες συναλλαγών, θεματοφυλακής και πληρωμών. Διεθνή ανταλλακτήρια ανέπτυξαν επίσης παρουσία, καθώς αυξανόταν το ενδιαφέρον για το Bitcoin και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Η είσοδος των τραπεζών αλλάζει το ανταγωνιστικό τοπίο. Η BBVA ξεκίνησε στην Ισπανία υπηρεσίες συναλλαγών και θεματοφυλακής κρυπτονομισμάτων βάσει του MiCA, ενώ και η Openbank, η ψηφιακή τραπεζική θυγατρική της Santander, εισήλθε στη ρυθμιζόμενη αγορά. Οι πελάτες έχουν πλέον όλο και περισσότερες επιλογές πρόσβασης σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μέσω οικείων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, αντί να βασίζονται αποκλειστικά σε εξειδικευμένες πλατφόρμες.

Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στον χώρο των crypto αναπτύσσουν επίσης υπηρεσίες πέρα από τις συναλλαγές ιδιωτών. Η Bit2Me, η οποία εξασφάλισε άδεια MiCA το 2025, προσφέρει υπηρεσίες σε επιχειρήσεις, όπως θεματοφυλακή κρυπτονομισμάτων και πληρωμές με stablecoins. Αυτό αντανακλά μια ευρύτερη μετατόπιση, καθώς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία προωθούνται πλέον όχι μόνο ως επενδύσεις, αλλά και ως εργαλεία για εταιρικές συναλλαγές.

Ωστόσο, η αυξανόμενη θεσμική δραστηριότητα δεν συνεπάγεται απαραίτητα ευρεία κατοχή κρυπτονομισμάτων. Σύμφωνα με την έρευνα του ισπανικού κεντρικού τραπεζικού ιδρύματος για τα οικονομικά των νοικοκυριών, το 4,4% των ισπανικών νοικοκυριών κατείχε κρυπτονομίσματα στα τέλη του 2024, έναντι 3,3% το 2022. Παρότι το ποσοστό παραμένει σχετικά μικρό, η κατοχή κρυπτονομισμάτων ξεπέρασε τη συμμετοχή σε ορισμένες παραδοσιακές επενδύσεις, όπως οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος που κατέχονται απευθείας.

Το MiCA αλλάζει τους κανόνες για τον κλάδο crypto της Ισπανίας

Καθώς οι τράπεζες και τα ανταλλακτήρια ανταγωνίζονται για μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς crypto της Ισπανίας, καλούνται επίσης να προσαρμοστούν σε μια κανονιστική μετάβαση που έχει ήδη αναγκάσει τις εταιρείες να επανεξετάσουν τον τρόπο λειτουργίας τους. Η μεταβατική περίοδος της χώρας βάσει του MiCA έληξε στις 30 Ιουνίου 2026, πράγμα που σημαίνει ότι οι εταιρείες που παρείχαν καλυπτόμενες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων έπρεπε γενικά να διαθέτουν άδεια για να συνεχίσουν τη λειτουργία τους από τον Ιούλιο.

Η διαδικασία αδειοδότησης δεν ήταν απλή. Έως τον Ιούλιο, η ισπανική εποπτική αρχή της αγοράς κινητών αξιών, η CNMV, είχε λάβει 77 αιτήσεις, ενώ 20 οντότητες είχαν εξασφαλίσει άδεια. Οι αριθμοί καταδεικνύουν την κλίμακα της μετάβασης, καθώς οι επιχειρήσεις προσαρμόζονται στις απαιτήσεις για εταιρική διακυβέρνηση, χρηματοοικονομικούς πόρους, διαχείριση κινδύνων και προστασία των πελατών.

Η εποπτεία επεκτείνεται πλέον πέρα από την αδειοδότηση. Στις 15 Οκτωβρίου, η CNMV ξεκίνησε δημόσια διαβούλευση για την επέκταση των διαδικασιών εξέτασης καταγγελιών επενδυτών, ώστε να καλύπτουν παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων και πλατφόρμες συμμετοχικής χρηματοδότησης. Η πρόταση θα εντάξει τις καταγγελίες για τις εν λόγω επιχειρήσεις στο υφιστάμενο πλαίσιο της εποπτικής αρχής, ενώ τα σχόλια του κοινού γίνονται δεκτά έως τις 16 Νοεμβρίου.

Προβολή ανάρτησης στο X Φόρτωση...

Το tweet διαγράφηκε από τον συγγραφέα.

Αλλά αποθηκεύσαμε τα πάντα 🙂.

Για τους μεγαλύτερους οργανισμούς, η συμμόρφωση με αυτές τις κανονιστικές υποχρεώσεις ενδέχεται να είναι ευκολότερη. Τα μικρότερα ανταλλακτήρια και οι εταιρείες τεχνολογίας επιβαρύνονται επιπλέον με το κόστος δημιουργίας συστημάτων συμμόρφωσης, ενώ ανταγωνίζονται τράπεζες που διαθέτουν ήδη σημαντικές υποδομές κανονιστικής συμμόρφωσης. Παράλληλα, η άδεια MiCA επιτρέπει στις εταιρείες να παρέχουν υπηρεσίες σε ολόκληρη την ΕΕ βάσει κοινού πλαισίου, ανοίγοντας δυνητικά νέες αγορές πέρα από την Ισπανία.

Πέρα από τις συναλλαγές crypto: το επόμενο χρηματοοικονομικό μέτωπο της Ισπανίας

Οι ισπανικές τράπεζες διερευνούν ήδη εφαρμογές blockchain πέρα από τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Στις 15 Οκτωβρίου, η BBVA και η Santander ανακοίνωσαν χρηματοδότηση κοινοπρακτικού δανείου ύψους 150 εκατ. ευρώ προς την ενεργειακή εταιρεία Iberdrola, με χρήση υποδομής blockchain που ανέπτυξε η ioBuilders. Οι τράπεζες την περιέγραψαν ως το πρώτο ενεργό κοινοπρακτικό δάνειο, ολόκληρος ο κύκλος ζωής του οποίου διαχειρίζεται μέσω τεχνολογίας blockchain.

Η συναλλαγή δεν περιλάμβανε κρυπτονομίσματα, αλλά δείχνει πώς η τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού εισέρχεται σε καθιερωμένες χρηματοοικονομικές διαδικασίες. Με την καταγραφή και διαχείριση των διαφορετικών σταδίων ενός δανείου σε κοινή πλατφόρμα, οι τράπεζες μπορούν δυνητικά να μειώσουν τη διοικητική εργασία, να ενισχύσουν τη διαφάνεια και να απλοποιήσουν τον συντονισμό μεταξύ των δανειστών.

Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν επίσης τις διαφορετικές κατευθύνσεις που ακολουθεί ο κλάδος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της Ισπανίας. Καθώς οι τράπεζες διερευνούν τις υποδομές tokenized χρηματοοικονομικών προϊόντων και τα ρυθμιζόμενα stablecoins, οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στον χώρο των crypto διευρύνουν τις υπηρεσίες τους προς τις επιχειρήσεις. Οι δύο πλευρές ενδέχεται να βρεθούν όλο και συχνότερα σε ανταγωνισμό σε ορισμένους τομείς και σε συνεργασία σε άλλους, ιδίως καθώς αυξάνεται η ζήτηση για θεματοφυλακή, πληρωμές και χρηματοοικονομικά εργαλεία που βασίζονται σε blockchain.

Για τις ισπανικές τράπεζες, η επόμενη πρόκληση είναι να μετατρέψουν αυτά τα πειράματα σε υπηρεσίες που θα χρησιμοποιούν πραγματικά οι πελάτες και οι επιχειρήσεις. Η κανονιστική έγκριση και οι επιτυχημένες συναλλαγές μέσω blockchain αποτελούν σημαντικά βήματα, αλλά κανένα από τα δύο δεν εγγυάται ευρεία υιοθέτηση. Η πραγματική δοκιμασία θα είναι αν η τεχνολογία κάνει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ταχύτερες, φθηνότερες ή ευκολότερα προσβάσιμες.