Ο ιδρυτής της Trustee, Vadym Hrusha: Το μέλλον των πληρωμών με κρυπτονομίσματα ανήκει στους AI agents

​Τα κρυπτονομίσματα ξεπερνούν σταδιακά τα όρια της επενδυτικής αγοράς και γίνονται μέρος της καθημερινής οικονομικής ζωής. Ωστόσο, τα ρυθμιστικά εμπόδια, οι προκλήσεις στις υποδομές και οι ανησυχίες για την ασφάλεια εξακολουθούν να επιβραδύνουν την υιοθέτησή τους. Σε συνέντευξή του στο Traders Union, ο ιδρυτής της Trustee, Vadym Hrusha, συζητά την εξέλιξη των πληρωμών με crypto, τον ανταγωνισμό με τις τράπεζες και τον ρόλο των AI agents στο μέλλον των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Γιατί πρέπει να αλλάξει το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα

Πριν ιδρύσει την Trustee, ο Vadym Hrusha εργάστηκε σχεδόν μία δεκαετία στον τομέα της πληροφορικής, μεταξύ άλλων σε έργα για την Bank of America και την HSBC. Αυτή η εμπειρία τού έδωσε τη δυνατότητα να εκτιμήσει την αξιοπιστία, την ασφάλεια και την επιχειρησιακή πειθαρχία του τραπεζικού συστήματος. Παράλληλα, πιστεύει ότι το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα συχνά σχεδιάζεται με γνώμονα τα ιδρύματα και τους μεσάζοντες, αντί για τις ανάγκες των ανθρώπων.

«Πιστεύω ότι αυτό που έχει ξεπεραστεί είναι η ίδια η προσέγγιση, όπου μπορείς να στείλεις ένα μήνυμα σε άλλη χώρα μέσα σε ένα δευτερόλεπτο, αλλά η μεταφορά χρημάτων εξακολουθεί να απαιτεί αρκετούς μεσάζοντες, χρόνο και αδιαφανείς χρεώσεις. Το Bitcoin ανέδειξε μια διαφορετική αρχιτεκτονική: η αξία μπορεί να μεταφέρεται μέσω ενός ανοιχτού δικτύου χωρίς κεντρική αρχή.»

Αυτό δεν σημαίνει ότι οι τράπεζες πρέπει να εξαφανιστούν ή ότι η τεχνολογία καταργεί την ανάγκη για ασφάλεια και ρύθμιση, διευκρινίζει ο Hrusha. Κατευθυντήρια αρχή της Trustee είναι να δίνει στους ανθρώπους τη δυνατότητα να αξιοποιούν την τεχνολογία blockchain χωρίς να χρειάζεται να κατανοούν τις τεχνικές πολυπλοκότητές της.

Κοιτάζοντας προς το μέλλον, πιστεύει ότι οι χρήστες θα ενδιαφέρονται λιγότερο για την επιλογή μεταξύ τραπεζών και κρυπτονομισμάτων και περισσότερο για την εύρεση βολικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Μεταβαλλόμενες προτεραιότητες των πελατών

Στα τέλη του 2025, το Trustee Plus ξεπέρασε το ένα εκατομμύριο χρήστες. Ωστόσο, ο Hrusha θεωρεί ότι η μεταβαλλόμενη θέση του προϊόντος είναι ακόμη σημαντικότερη από την αύξηση της βάσης χρηστών του. Ενώ παλαιότερα οι άνθρωποι εισέρχονταν στην αγορά κρυπτονομισμάτων κυρίως για να επενδύσουν και να κάνουν trading, τώρα αναζητούν όλο και περισσότερο τρόπους για να λαμβάνουν εμβάσματα, να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία, να διατηρούν τις αποταμιεύσεις τους ή να πραγματοποιούν πληρωμές όπου αυτές οι επιλογές είναι διαθέσιμες.

Μέλη της ομάδας Trustee. Πηγή: Trustee.

Η ζήτηση αυτή είναι ιδιαίτερα εμφανής μεταξύ ανθρώπων που ζουν και εργάζονται σε διαφορετικές χώρες.

«Σε επίπεδο λειτουργικότητας, τη μεγαλύτερη πρακτική αξία προσφέρει ο συνδυασμός εύκολων μεταφορών, ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και εργαλείων για καθημερινές πληρωμές. Αυτό που έχει σημασία δεν είναι ο κατάλογος των λειτουργιών καθαυτός, αλλά η δυνατότητα ολοκλήρωσης της διαδικασίας από την αρχή έως το τέλος χωρίς περιττά βήματα.»

Σύμφωνα με τον Hrusha, ένα crypto wallet πρέπει να είναι εξίσου απλό και εύχρηστο με κάθε σύγχρονη χρηματοοικονομική εφαρμογή. Η χρήση της τεχνολογίας blockchain δεν δικαιολογεί πλέον μια περίπλοκη εμπειρία χρήστη.

Πώς μπορούν τα wallets να ανταγωνιστούν τα μεγάλα ανταλλακτήρια;

Οι μεγάλες πλατφόρμες διαθέτουν σημαντικά κεφάλαια, παγκόσμιο κοινό και εξελιγμένες υποδομές trading. Ωστόσο, τα ανεξάρτητα wallets δεν χρειάζεται απαραίτητα να τις ανταγωνιστούν σε κλίμακα.

«Τα ανεξάρτητα προϊόντα μπορούν να υπερισχύσουν χάρη σε άλλα πλεονεκτήματα: την απλότητα, την εξειδίκευση, την ευελιξία και τους διαφανείς όρους για τους χρήστες.»

Ο Hrusha θεωρεί την αυτοδιαχείριση (self-custody) ένα τέτοιο πλεονέκτημα, καθώς επιτρέπει στους χρήστες να διατηρούν τον κύριο έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων. Ωστόσο, επισημαίνει ότι δεν λειτουργούν όλα τα wallets με αυτό το μοντέλο και ότι οι υπηρεσίες ανταλλαγής, οι πληρωμές με κάρτα και άλλες ρυθμιζόμενες δραστηριότητες υπόκεινται σε δικές τους απαιτήσεις. Ο έλεγχος των ιδιωτικών κλειδιών δεν καταργεί τους κανόνες που διέπουν τις συναφείς υπηρεσίες.

Τελικά, ο CEO της Trustee πιστεύει ότι οι χρήστες δεν θα επιλέγουν κατ’ ανάγκη τη μεγαλύτερη εταιρεία, αλλά ένα προϊόν που εμπιστεύονται και στο οποίο κατανοούν τον καταμερισμό των ευθυνών.

Τι εμποδίζει την υιοθέτηση των crypto cards;

Ακόμη και οι Coinbase, Bybit και OKX δεν προσφέρουν crypto cards σε όλες τις χώρες. Ο Hrusha εξηγεί ότι το πρόβλημα έγκειται στις σύνθετες διαδικασίες που εκτυλίσσονται στο παρασκήνιο.

«Από την πλευρά του χρήστη, μια crypto card φαίνεται απλή: έχεις υπόλοιπο σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και μια κάρτα για πληρωμές. Στην πραγματικότητα, σε κάθε συναλλαγή συμμετέχουν διάφορα μέρη. Σε αυτά περιλαμβάνονται ο εκδότης, το δίκτυο πληρωμών, οι τραπεζικές υποδομές, οι πάροχοι υπηρεσιών ανταλλαγής και άλλοι συνεργάτες.»

Σε πολλά μοντέλα, οι έμποροι λαμβάνουν συμβατικές πληρωμές σε παραστατικό νόμισμα (fiat), ενώ τα crypto assets χρησιμεύουν ως πηγή χρηματοδότησης ή μετατρέπονται σε κάποιο στάδιο. Επομένως, η πληρωμή με crypto card δεν σημαίνει ότι ο έμπορος δέχεται απευθείας κρυπτονομίσματα.

Ο Hrusha εντοπίζει τρία εμπόδια:

• Διαφορές στη ρύθμιση και στις επιχειρησιακές απαιτήσεις μεταξύ χωρών;
• Κόστος υποδομών;
• Η ανάγκη για διαφανείς χρεώσεις και όρια.

MiCA: Ενιαίοι κανόνες και κόστος συμμόρφωσης

Η μεταβατική περίοδος του MiCA για τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων στην ΕΕ έληξε την 1η Ιουλίου 2026, αν και σε ορισμένες χώρες ολοκληρώθηκε νωρίτερα. Ο Hrusha αξιολογεί τη ρύθμιση με βάση δύο κριτήρια: την προστασία των χρηστών και τη δυνατότητα διατήρησης του ανταγωνισμού και της καινοτομίας.

«Η εναρμόνιση των κανόνων είναι πλεονέκτημα, αλλά έχει κόστος. Η αδειοδότηση και η διατήρηση των διαδικασιών συμμόρφωσης απαιτούν σημαντικούς πόρους. Για μικρότερες τεχνολογικές ομάδες, αυτό μπορεί να αποτελέσει σημαντικό εμπόδιο που ενισχύει τη θέση των μεγαλύτερων παραγόντων της αγοράς.»

Για τις εταιρείες, η αδειοδότηση, η διαχείριση κινδύνων και οι νομικές δομές παίζουν πλέον καθοριστικό ρόλο στον προσδιορισμό των υπηρεσιών που μπορούν να προσφέρουν. Παράλληλα, ο Hrusha υποστηρίζει απαιτήσεις ανάλογες με τους πραγματικούς κινδύνους.

«Για τις επιχειρήσεις, το μόνο χειρότερο από τους αυστηρούς κανόνες είναι η νομική αβεβαιότητα. Ένα ισχυρό ρυθμιστικό σύστημα δεν επιβάλλει απλώς ελέγχους· καθιστά επίσης δυνατό τον σχεδιασμό προϊόντων για τα επόμενα χρόνια.»

Πώς επηρέασαν οι περιορισμοί στο USDT τους χρήστες

Στα τέλη του 2024, η Trustee ανακοίνωσε περιορισμούς σε ορισμένες υπηρεσίες που αφορούσαν το USDT στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο. Αυτό προκάλεσε δυσκολίες σε όσους είχαν συνηθίσει ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή τρόπο μεταφοράς.

Ο Hrusha επισημαίνει ότι τα stablecoins διαφέρουν ως προς τους εκδότες τους, τα αποθεματικά, τους όρους εξαργύρωσης, τα δίκτυα και τους κινδύνους τους.

«Είναι σημαντικό να μη συγχέουμε εδώ δύο ξεχωριστά ζητήματα. Το πρώτο είναι το νομικό καθεστώς του ίδιου του περιουσιακού στοιχείου. Το δεύτερο είναι αν μια συγκεκριμένη νομική οντότητα έχει εξουσιοδότηση να παρέχει μια συγκεκριμένη υπηρεσία σε μια συγκεκριμένη χώρα.»

Ακόμη κι αν ένα stablecoin πληροί ορισμένες κανονιστικές απαιτήσεις, αυτό δεν εξουσιοδοτεί αυτομάτως έναν πάροχο να προσφέρει κάθε είδους συναλλαγή που το αφορά.

Ο Hrusha δεν θεωρεί ότι το μέλλον αυτού του κλάδου θα κυριαρχείται από ένα μόνο token. Αντίθετα, πιστεύει ότι οι επιλογές των χρηστών θα εξαρτώνται από την αξιοπιστία του εκδότη, τη ρευστότητα, το κόστος συναλλαγών, τη συμβατότητα και τη διαθεσιμότητα υπηρεσιών.

Οι προκλήσεις λειτουργίας στην Ουκρανία

Ο Hrusha πιστεύει ότι η αγορά εικονικών περιουσιακών στοιχείων της Ουκρανίας χρειάζεται μεγαλύτερη νομική σαφήνεια. Ένας μόνο νόμος-πλαίσιο δεν αρκεί. Απαιτούνται επίσης εκτελεστικοί κανονισμοί, σαφώς καθορισμένες ρυθμιστικές αρμοδιότητες, διαδικασίες αδειοδότησης, φορολογικοί κανόνες και διακρίσεις μεταξύ υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων, πληρωμών και τραπεζικών υπηρεσιών.

«Η αγορά υπάρχει ήδη: υπάρχουν χρήστες, εταιρείες τεχνολογίας και ουκρανικές ομάδες που αναπτύσσουν διεθνή προϊόντα. Το ερώτημα είναι αν θα δημιουργήσουμε συνθήκες που θα καθιστούν συμφέρουσα την ανάπτυξη τέτοιων επιχειρήσεων εδώ.»

Για την Trustee, σημασία έχει όχι μόνο η τεχνική δυνατότητα παροχής υπηρεσιών, αλλά και ένα σταθερό λειτουργικό μοντέλο με αξιόπιστους συνεργάτες. Η εταιρεία διερευνά ευκαιρίες για να διευρύνει τις διαθέσιμες υπηρεσίες της, χωρίς όμως να έχει ανακοινώσει κάποια νέα κυκλοφορία.

Ο ιδρυτής της Trustee, Vadym Hrusha, με τον συνιδρυτή του Ethereum Vitalik Buterin. Πηγή: Trustee.

«Είμαστε έτοιμοι να εξετάσουμε την επέκταση των διαθέσιμων υπηρεσιών καθώς διαμορφώνονται οι απαραίτητες συνθήκες. Ωστόσο, σε αυτό το στάδιο δεν θα ήθελα να υποσχεθώ συγκεκριμένες λειτουργίες ή χρονοδιαγράμματα.»

Σύμφωνα με τον Hrusha, η μακροπρόθεσμη σταθερότητα έχει μεγαλύτερη σημασία από τις ανακοινώσεις για τις ανακοινώσεις. Πιστεύει ότι η Ουκρανία μπορεί να γίνει ανταγωνιστική δικαιοδοσία, εφόσον οι κανονισμοί της εφαρμόζονται αποτελεσματικά στην πράξη.

Μπορεί να γίνει ευκολότερη η αυτοφύλαξη;

Τον Ιούλιο του 2026, η Trustee ανακοίνωσε συνεργασία με την Privy για την ανάπτυξη λύσεων αυτοφύλαξης κρυπτονομισμάτων. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας βλέπει προοπτικές στον συνδυασμό της απλότητας των υπηρεσιών θεματοφυλακής με τον έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων από τους χρήστες.

«Οι χρήστες του ευρέος κοινού χρειάζονται μια οικεία εμπειρία: απλή εγγραφή, εύκολη ανάκτηση λογαριασμού και ελάχιστα τεχνικά βήματα. Η απλότητα, όμως, δεν πρέπει να συσκοτίζει το σημαντικότερο ερώτημα: ποιος μπορεί πραγματικά να ελέγχει τα περιουσιακά στοιχεία;»

Η αυτοφύλαξη δεν εξαρτάται από το αν οι χρήστες συνδέονται μέσω Google ή Apple, αλλά από τον τρόπο διαχείρισης των ιδιωτικών κλειδιών, το αν οι χρήστες μπορούν να υπογράφουν συναλλαγές αυτόνομα και το αν ο πάροχος μπορεί να ελέγχει τα κεφάλαιά τους χωρίς τη συγκατάθεσή τους. Ο Hrusha διευκρινίζει ότι η συνεργασία με την Privy αποτελεί βήμα προς την ανάπτυξη τέτοιων υποδομών και όχι ισχυρισμό ότι όλες οι ανακοινωμένες λειτουργίες είναι ήδη διαθέσιμες σε όλους τους χρήστες.

Πώς μπορούν να εξισορροπηθούν οι έλεγχοι AML και η οικονομική ελευθερία

Ο Hrusha θεωρεί ότι η χρηματοοικονομική παρακολούθηση είναι απαραίτητη για την καταπολέμηση της απάτης και του ξεπλύματος χρήματος. Προβλήματα προκύπτουν όταν οι έλεγχοι συμμόρφωσης είναι αδιαφανείς για τους νόμιμους χρήστες.

«Το πρόβλημα προκύπτει όταν ένας νομοταγής άνθρωπος δεν καταλαβαίνει γιατί καθυστέρησε μια συναλλαγή, ποια έγγραφα απαιτούνται ή πώς λειτουργεί η διαδικασία ελέγχου.»

Υποστηρίζει μια προσέγγιση βάσει κινδύνου, με αυστηρότερους ελέγχους στις συναλλαγές υψηλότερου κινδύνου, αντί να επιβάλλεται το ίδιο βάρος σε όλους.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέθεσε, περίπου το 0,04% των συναλλαγών στο σχετικό δείγμα υπόκειται σε ενισχυμένους ελέγχους κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML). Το ποσοστό αυτό αφορά συγκεκριμένα τους ενισχυμένους ελέγχους και δεν σημαίνει ότι οι υπόλοιπες συναλλαγές εξαιρούνται από την τυπική παρακολούθηση.

Η εταιρεία δίνει επίσης έμφαση στην έγκαιρη διεκπεραίωση των ελέγχων, στη σαφή επικοινωνία και στη δυνατότητα προσφυγής κατά των αποφάσεων, όπου το επιτρέπουν ο νόμος και οι απαιτήσεις ασφαλείας.

«Οικονομική ελευθερία δεν σημαίνει απουσία κανόνων. Σημαίνει να μπορείς να κατανοείς εκ των προτέρων τους κανόνες, να ελέγχεις τα περιουσιακά σου στοιχεία σύμφωνα με το μοντέλο που επιλέγεις και να έχεις προβλέψιμους μηχανισμούς προστασίας των συμφερόντων σου.»

Τι θα διαμορφώσει το μέλλον της αγοράς κρυπτονομισμάτων;

Ο Hrusha εντοπίζει πέντε τάσεις. Η πρώτη είναι η στροφή από την κερδοσκοπία προς τις πρακτικές εφαρμογές, όπως οι μεταφορές, οι πληρωμές και οι διεθνείς διακανονισμοί, που παραμένουν χρήσιμα τόσο στις ανόδους όσο και στις πτώσεις της αγοράς.

Η δεύτερη είναι η ανάπτυξη των stablecoins ως χρηματοοικονομικής υποδομής, η οποία εξαρτάται από την εμπιστοσύνη στους εκδότες, την ποιότητα των αποθεματικών, τη ρύθμιση και την ενσωμάτωση στα συστήματα πληρωμών. Η τρίτη τάση είναι η αυτοφύλαξη χωρίς περιττή τεχνική πολυπλοκότητα, με ασφαλή ανάκτηση λογαριασμού.

Η τέταρτη είναι η αυστηρότερη ρύθμιση, η οποία θα απαιτήσει από τις εταιρείες σαφή επιχειρηματικά μοντέλα, διαχείριση κινδύνων και συμμόρφωση με τους κανόνες σε διαφορετικές αγορές.

Ο Hrusha δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην πέμπτη τάση: τους AI agents, οι οποίοι θα μπορούν όχι μόνο να αναλύουν πληροφορίες, αλλά και να εκτελούν χρηματοοικονομικές συναλλαγές.

«Σήμερα, βοηθούν ήδη στην ανάλυση πληροφοριών και στη λήψη αποφάσεων. Το επόμενο στάδιο είναι να εκτελούν πραγματικές χρηματοοικονομικές ενέργειες για λογαριασμό ενός ατόμου ή μιας εταιρείας. Σε αυτές περιλαμβάνονται η πληρωμή λογαριασμών, η διαχείριση ορίων, οι μεταφορές και ο διακανονισμός πληρωμών με αντισυμβαλλομένους.»

Ωστόσο, αυτοί οι agents θα χρειάζονται σαφώς καθορισμένες εξουσιοδοτήσεις, όρια, αρχεία δραστηριοτήτων, προστασία από κατάχρηση και τη δυνατότητα άμεσης ανάκλησης της πρόσβασης. Ο Hrusha πιστεύει ότι το blockchain θα μπορούσε να προσφέρει την προγραμματιζόμενη βάση για αυτές τις λειτουργίες. Αναμένει ανταγωνισμό όχι μόνο μεταξύ μοντέλων AI, αλλά και μεταξύ πλατφορμών που μπορούν να συνδέουν με ασφάλεια ευφυή συστήματα με πρόσβαση σε χρήματα.

Αναφερόμενος σε ένα μελλοντικό προϊόν σχεδιασμένο για δέκα εκατομμύρια AI agents, ο επιχειρηματίας εξηγεί ότι ο αριθμός αυτός δείχνει τις δυνητικές διαστάσεις της αγοράς και δεν αποτελεί πρόβλεψη για συγκεκριμένη ημερομηνία.

«Για μένα, το μέλλον των χρηματοοικονομικών δεν θα καθοριστεί από την τιμή που θα έχει ένα συγκεκριμένο token στο τέλος του έτους. Μεγαλύτερη σημασία έχει το πόσο εύκολα μπορούν οι άνθρωποι και οι ψηφιακοί βοηθοί τους να χρησιμοποιούν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία για πραγματικές ανάγκες.»