Η μετοχή της Tesla πέφτει κάτω από τα 343 δολάρια, καθώς η φρενίτιδα των δικαιωμάτων προαίρεσης αντιμετωπίζει την πτώση των πωλήσεων στην Κίνα

Στις 16 Μαΐου, η μετοχή της Tesla διαπραγματεύεται στα $342,82, σημειώνοντας πτώση 1,4% τις τελευταίες 24 ώρες. Παρά τη μικρή αυτή πτώση, η μετοχή έχει κερδίσει σχεδόν 17% για την εβδομάδα, κυρίως λόγω της έντονης ανοδικής δραστηριότητας των δικαιωμάτων προαίρεσης.

Η Tesla (NASDAQ: TSLA) έχει γίνει σημείο εστίασης για τους εμπόρους δικαιωμάτων προαίρεσης, με αξιοσημείωτη αναλογία put-to-call 0,47, η οποία υποδηλώνει ισχυρή προτίμηση προς τα δικαιώματα αγοράς. Αυτός ο μεγάλος όγκος δικαιωμάτων αγοράς, ιδίως γύρω από την τιμή εξάσκησης των 340 δολαρίων, οδήγησε σε ανοδικές πιέσεις στις τιμές, καθώς οι υπεύθυνοι της αγοράς αντισταθμίζουν την έκθεσή τους αγοράζοντας μετοχές της Tesla.

Το πρόσφατο ράλι της Tesla έχει τροφοδοτηθεί από την αύξηση της διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης, όπου τα δικαιώματα αγοράς έχουν ξεπεράσει σημαντικά τα δικαιώματα πώλησης. Αυτό δημιούργησε έναν αυτοτροφοδοτούμενο κύκλο αγοραστικής πίεσης, καθώς οι υπεύθυνοι της αγοράς πωλούν δικαιώματα αγοράς και στη συνέχεια αγοράζουν μετοχές της Tesla για να αντισταθμίσουν τις θέσεις τους. Αυτή η δυναμική έχει ανεβάσει τη μετοχή της Tesla προς ένα κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα 350 δολάρια. Η διάσπαση αυτού του επιπέδου θα αποτελούσε ισχυρό ανοδικό σήμα, ανοίγοντας ενδεχομένως την πόρτα για περαιτέρω κέρδη. Ωστόσο, η αποτυχία διάσπασης αυτής της αντίστασης θα μπορούσε να οδηγήσει σε παγίωση ή υποχώρηση.

Δυναμική της τιμής της μετοχής TSLA (Μάρτιος 2025 - Μάιος 2025). Πηγή: TradingView.

Από τεχνικής άποψης, ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών της Tesla παρουσιάζει ανοδική τάση, η οποία γενικά υποστηρίζει μια ανοδική προοπτική. Ωστόσο, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI), ο οποίος μετρά την ταχύτητα και τη μεταβολή των κινήσεων των τιμών, υποδεικνύει επί του παρόντος συνθήκες υπεραγοράς. Ένας RSI άνω του 70 συχνά υποδηλώνει ότι μια μετοχή είναι υπεραγορασμένη, καθιστώντας την ευάλωτη σε μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση. Αυτή η μικτή τεχνική εικόνα υποδηλώνει μια προσεκτική προσέγγιση, όπου η περαιτέρω άνοδος είναι πιθανή αλλά όχι εγγυημένη.

Οι μακροοικονομικοί κίνδυνοι και οι προκλήσεις της μάρκας μετριάζουν την αισιοδοξία

Ενώ η μετοχή της Tesla έχει σημειώσει ισχυρό ράλι, διάφοροι μακροοικονομικοί και εταιρικοί παράγοντες θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοσή της. Η πιο σημαντική πρόσφατη ανησυχία είναι η απότομη μείωση των πωλήσεων της Tesla στην Κίνα, όπου οι πωλήσεις του Μαΐου μειώθηκαν κατά 56% σε ετήσια βάση. Πρόκειται για μια κρίσιμη αγορά για την Tesla και μια τόσο απότομη πτώση εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει την ανταγωνιστική της θέση στη μεγαλύτερη αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (EV) στον κόσμο. Οι Κινέζοι καταναλωτές έχουν δείξει αυξανόμενη προτίμηση σε τοπικές μάρκες EV, όπως η BYD, οι οποίες προσφέρουν ανταγωνιστικά μοντέλα σε χαμηλότερες τιμές.

Επιπλέον, η πιθανή κατάργηση της ομοσπονδιακής φορολογικής πίστωσης των 7.500 δολαρίων για τα EV στις Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσε να ασκήσει περαιτέρω πίεση στις εγχώριες πωλήσεις. Η εν λόγω φορολογική πίστωση αποτέλεσε βασικό μοχλό υιοθέτησης των EV και η κατάργησή της θα καθιστούσε πιθανότατα τα οχήματα της Tesla ακριβότερα για τους καταναλωτές, μειώνοντας ενδεχομένως τη ζήτηση.

Πέρα από τις μακροοικονομικές ανησυχίες, η Tesla αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις για το εμπορικό σήμα της. Η ενεργή συμμετοχή του διευθύνοντος συμβούλου Elon Musk σε πολιτικές συζητήσεις και το ηγετικό του στυλ έχουν προκαλέσει επικρίσεις, επηρεάζοντας την εικόνα της μάρκας της εταιρείας. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό, επειδή η Tesla παραδοσιακά στηρίζεται στην ισχυρή πίστη της μάρκας και στη θετική φήμη της μεταξύ των περιβαλλοντικά ευαισθητοποιημένων καταναλωτών. Πρόσφατα, το hedge fund Third Point αποχώρησε από τη θέση του στην Tesla το 1ο τρίμηνο του 2025, σηματοδοτώντας ότι ορισμένοι θεσμικοί επενδυτές ενδέχεται να χάνουν την εμπιστοσύνη τους στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.

Πιθανή υποχώρηση στα 320 δολάρια πριν από την επόμενη κίνηση

Κοιτάζοντας μπροστά, η μετοχή της Tesla φαίνεται να βρίσκεται σε μια κρίσιμη καμπή. Εάν μπορέσει να ξεπεράσει την αντίσταση των 350 δολαρίων με ισχυρό όγκο, μπορεί να έχει περιθώριο να τρέξει προς το εύρος 370-380 δολαρίων. Ωστόσο, δεδομένων των υπεραγορασμένων τεχνικών δεικτών και των σημαντικών μακροοικονομικών και εμπορικών προκλήσεων, μια υποχώρηση είναι επίσης μια ισχυρή πιθανότητα. Εάν η μετοχή δεν καταφέρει να διατηρήσει τη δυναμική της, θα μπορούσε να υποχωρήσει στην περιοχή των $320-$325, όπου μπορεί να επανεμφανιστούν οι αγοραστές.

Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς μια μεταβολή στην αναλογία πώλησης προς πώληση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει αλλαγή του κλίματος. Επιπλέον, η παρακολούθηση των κινεζικών στοιχείων πωλήσεων, των αλλαγών στην πολιτική των ΗΠΑ που επηρεάζουν τα κίνητρα EV και των δημόσιων δραστηριοτήτων του Elon Musk θα είναι κρίσιμες για την αξιολόγηση των μεσοπρόθεσμων προοπτικών της Tesla. Σε αυτή την εξαιρετικά ευμετάβλητη μετοχή, συνιστάται προσοχή, με εστίαση στα βασικά επίπεδα στήριξης και αντίστασης που θα καθοδηγούν τις αποφάσεις διαπραγμάτευσης.

Οι εγγραφές ασφαλισμένων οχημάτων της Tesla στην Κίνα μειώθηκαν κατά 58% σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα, σε 3.070 στις αρχές Μαΐου, σημειώνοντας τον χαμηλότερο εβδομαδιαίο αριθμό από τον Ιανουάριο. Ως η μεγαλύτερη διεθνής αγορά της Tesla, οι συνεχιζόμενες αδύναμες πωλήσεις στην Κίνα θα μπορούσαν να απειλήσουν την παγκόσμια ανάπτυξή της.