Η μετοχή της Siemens διολισθαίνει κατά 1,1% λόγω αποκόμισης κερδών, καθώς επιβραδύνεται η αύξηση των παραγγελιών

Στις 12 Ιουνίου, η Siemens AG (ETR: SIE) διαπραγματεύεται στα €217,40, σημειώνοντας πτώση 1,1% τις τελευταίες 24 ώρες.

Η κίνηση των τιμών αντανακλά τη συνέχιση της βραχυπρόθεσμης πτωτικής διόρθωσης που έχει προκύψει από τις αρχές Ιουνίου.

Κύρια σημεία

- Η μετοχή της Siemens υποχωρεί κατά 1,1% στα €217,40, καθώς οι επενδυτές αντιδρούν στη βραχυπρόθεσμη επιβράδυνση της αύξησης των παραγγελιών.

- Οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν βασική στήριξη στα €210, με προοπτική ανάκαμψης εάν οι πιέσεις πώλησης αμβλυνθούν.

- Τα μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη παραμένουν ισχυρά, υποστηριζόμενα από τις διαφοροποιημένες δραστηριότητες και τις ισχυρές προβλέψεις κερδών.

Τον τελευταίο μήνα, η Siemens έχει υποχωρήσει κατά περίπου 2,8%, με τα πρόσφατα υψηλά της κοντά στα €224 να αποτελούν βραχυπρόθεσμο ανώτατο όριο αντίστασης. Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη εικόνα παραμένει θετική, καθώς η μετοχή έχει κερδίσει σχεδόν 25% κατά το τελευταίο έτος και έχει αυξηθεί περίπου 15% από την αρχή του έτους.

Ο κινητός μέσος όρος των 50 ημερών κινείται επί του παρόντος κοντά στα 210 ευρώ και ιστορικά έχει χρησιμεύσει ως αξιόπιστο επίπεδο στήριξης κατά τη διάρκεια μικρών υποχωρήσεων. Ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών, που βρίσκεται αρκετά χαμηλότερα στα €195, ενισχύει την ευρύτερη ανοδική τάση που ισχύει από τα τέλη του 2023. Ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) της μετοχής έχει υποχωρήσει κάτω από το 50, κινούμενος γύρω στο 43, γεγονός που υποδηλώνει εξασθένηση της δυναμικής, αλλά όχι ακόμη υπερπουλημένη κατάσταση. Αυτό υποδεικνύει το ενδεχόμενο περαιτέρω πτώσης πριν από μια τεχνική ανάκαμψη.

Δυναμική της τιμής της μετοχής της Siemens (Απρίλιος 2025 - Ιούνιος 2025). Πηγή: Δρ: TradingView

Η ανάλυση του όγκου αποκαλύπτει μια ήπια αύξηση των πιέσεων πώλησης κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε συνεδριάσεων, αλλά χωρίς σημάδια πανικού ή συνθηκολόγησης. Αυτό υποδηλώνει ότι η διόρθωση είναι υγιής και όχι δομική κατάρρευση. Σε περίπτωση που η μετοχή πέσει κάτω από τα 210 ευρώ, η επόμενη σημαντική ζώνη στήριξης βρίσκεται γύρω στα 200 ευρώ, ένα ψυχολογικό επίπεδο που συμπίπτει επίσης με το κάτω όριο του μεσοπρόθεσμου καναλιού τάσης.

Πλαίσιο της αγοράς: ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και σταθερή βιομηχανική ζήτηση

Παρά την πρόσφατη υποχώρηση, η Siemens παραμένει θεμελιωδώς ισχυρή. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα καθαρά κέρδη ύψους 8,99 δισ. ευρώ για το 2024 και έσοδα περίπου 75,93 δισ. ευρώ. Η συναίνεση των αναλυτών από το Yahoo Finance προβλέπει κέρδη ανά μετοχή 11,02 € για το 2025 και 11,93 € για το 2026, υπογραμμίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη βιώσιμη αύξηση των κερδών. Η μερισματική απόδοση, που σήμερα ανέρχεται σε 2,52%, προσθέτει περαιτέρω ελκυστικότητα για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Οι επιδόσεις της Siemens ενισχύονται από τους καλά διαφοροποιημένους επιχειρηματικούς τομείς της: Ψηφιακές Βιομηχανίες, Έξυπνες Υποδομές και Κινητικότητα. Η μονάδα Digital Industries συνεχίζει να επωφελείται από την ισχυρή ζήτηση στον τομέα της αυτοματοποίησης εργοστασίων και του βιομηχανικού λογισμικού, ενώ η μονάδα Smart Infrastructure επωφελείται από τις μακροπρόθεσμες τάσεις αστικοποίησης και τις παγκόσμιες επενδύσεις σε ενεργειακά αποδοτικά κτίρια. Επιπλέον, ο τομέας Mobility, ο οποίος επικεντρώνεται σε σιδηροδρομικά και μεταφορικά συστήματα, είναι έτοιμος για περαιτέρω επέκταση εν μέσω αυξανόμενων επενδύσεων σε πράσινες υποδομές μεταφορών σε όλη την Ευρώπη και την Ασία.

Το ευρύτερο κλίμα της αγοράς στην Ευρώπη παραμένει μικτό. Ο δείκτης DAX έχει επιδείξει ανθεκτικότητα, αλλά συναντά αντίσταση εν μέσω ανησυχιών σχετικά με την επιμονή του πληθωρισμού στην ευρωζώνη και τις πιθανές καθυστερήσεις στις μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ. Η Siemens, ως κυκλικός βιομηχανικός κολοσσός, τείνει να παρακολουθεί στενά το ευρύτερο μακροοικονομικό κλίμα, ιδίως σε τομείς με μεγάλη εξαγωγική δραστηριότητα, όπως η μηχανολογία και ο αυτοματισμός. Παρ' όλα αυτά, η ευθυγράμμισή της με βασικά θέματα όπως ο ψηφιακός μετασχηματισμός, τα έξυπνα δίκτυα και οι τεχνολογίες για το κλίμα λειτουργεί ως διαρθρωτικός άνεμος.

Πιθανή ανάκαμψη προς τα 225 ευρώ, ανάλογα με τις μακροοικονομικές ενδείξεις

Η Siemens είναι πιθανό να δει σταθεροποίηση στο εύρος 210-225 ευρώ βραχυπρόθεσμα. Εάν η στήριξη στα 210 € διατηρηθεί, μια ανάκαμψη προς τα 225 € θα μπορούσε να ξεδιπλωθεί κατά τις επόμενες συνεδριάσεις συναλλαγών, με γνώμονα την τεχνική δυναμική και τη δραστηριότητα αγοράς με πτώση. Μια αποφασιστική διάσπαση πάνω από τα €225 θα άνοιγε το δρόμο για την επανεξέταση του υψηλού του Απριλίου κοντά στα €235, ένα επίπεδο που παρατηρήθηκε για τελευταία φορά το 1ο τρίμηνο του 2025.

Ωστόσο, εάν η μεταβλητότητα της αγοράς συνεχιστεί και τα €210 αποτύχουν να κρατηθούν, η Siemens μπορεί να διολισθήσει χαμηλότερα προς τα €200 πριν προσελκύσει ουσιαστικό αγοραστικό ενδιαφέρον. Τούτου λεχθέντος, η πιθανότητα απότομης πτώσης φαίνεται περιορισμένη, εκτός εάν οι ευρύτερες μακροοικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν σημαντικά.

Η Siemens και η Nvidia διεύρυναν τη στρατηγική τους συνεργασία στις 10 Ιουνίου για να προωθήσουν την υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης και των ψηφιακών διδύμων στη βιομηχανική παραγωγή. Η συνεργασία ενσωματώνει το Omniverse και την πληροφορική AI της Nvidia με την τεχνολογία αυτοματισμού και λειτουργίας της Siemens, σηματοδοτώντας έναν ισχυρό ανοδικό καταλύτη για μελλοντική ανάπτυξη.