Η μετοχή της Tesla διαπραγματεύεται στα 329 δολάρια, καθώς οι αναβαθμίσεις των Model S και X αποτυγχάνουν να άρουν τις πτωτικές προοπτικές

Από τις 17 Ιουνίου, η Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) δείχνει σημάδια ελαφρώς ανοδικής δυναμικής, κερδίζοντας 1,2% στην τελευταία συνεδρίαση και φτάνοντας τα 329,13 δολάρια.

Ωστόσο, αυτή η μέτρια άνοδος ελάχιστα κάνει για να αντιστρέψει μια ευρύτερη πτωτική πορεία, με τη μετοχή να εξακολουθεί να υποχωρεί κατά 18% από έτος σε έτος.

Κύρια σημεία

- Η μετοχή της Tesla κέρδισε 1,2% στα 329,13 δολάρια, αλλά παραμένει πτωτική κατά 18% από έτος σε έτος εν μέσω τεχνικής αντίστασης και πτωτικής δυναμικής.

- Οι νέες αναβαθμίσεις των Model S και X προσέλκυσαν περιορισμένο ενθουσιασμό των επενδυτών παρά τις βελτιώσεις των επιδόσεων και τις υψηλότερες τιμές.

- Ο εντεινόμενος ανταγωνισμός στην Κίνα και οι αδύναμες ταξινομήσεις οχημάτων επιβαρύνουν τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές.

Η πρόσφατη τεχνική ρύθμιση παραμένει πρόκληση, καθώς η Tesla διαπραγματεύεται κάτω από τους κινητούς μέσους όρους 50 και 200 ημερών. Ο ΜΑ 50 ημερών βρίσκεται σήμερα στα 340,50 δολάρια, ενώ ο ΜΑ 200 ημερών βρίσκεται στα 362,80 δολάρια. Αυτά τα επίπεδα λειτουργούν ως σημαντικά σημεία αντίστασης, περιορίζοντας τα πιθανά ράλι.

Ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) κυμαίνεται κοντά στο 42, σηματοδοτώντας ότι, ενώ η Tesla πλησιάζει σε συνθήκες υπερπώλησης, παραμένει περιθώριο για περαιτέρω καθοδική πίεση πριν πυροδοτήσει μια αντίθετη αναπήδηση. Ο όγκος συναλλαγών έχει αυξηθεί σε 83,9 εκατομμύρια μετοχές, γεγονός που υποδηλώνει αυξανόμενο ενδιαφέρον, αν και μεγάλο μέρος αυτού φαίνεται να οφείλεται σε κερδοσκοπικές και αντιδραστικές συναλλαγές και όχι σε μακροπρόθεσμη συσσώρευση.

Δυναμική της τιμής της μετοχής TSLA (Απρίλιος 2025 - Ιούνιος 2025). Πηγή: Δρ: TradingView

Από τεχνικής άποψης, το επίπεδο τιμών των 320 δολαρίων αναδεικνύεται σε βασικό όριο στήριξης. Το επίπεδο αυτό έχει δοκιμαστεί πολλές φορές τις τελευταίες δύο εβδομάδες χωρίς διάσπαση, σηματοδοτώντας βραχυπρόθεσμη ανθεκτικότητα. Ωστόσο, εάν αυτή η στήριξη παραβιαστεί, η καθοδική δυναμική θα μπορούσε να επιταχυνθεί προς το ψυχολογικό όριο των 300 δολαρίων. Στην ανοδική πλευρά, η Tesla αντιμετωπίζει άμεση αντίσταση στα 340 δολάρια, ευθυγραμμισμένη με το ΜΑ 50 ημερών, και ένα πιο ισχυρό ανώτατο όριο στα 362,80 δολάρια, όπου ελλοχεύει το ΜΑ 200 ημερών. Η αδυναμία της μετοχής να διατηρήσει τα κέρδη πάνω από αυτούς τους μέσους όρους συνεχίζει να υπογραμμίζει μια αδύναμη τεχνική στάση.

Πλαίσιο της αγοράς: νέα μοντέλα EV εν μέσω εντεινόμενου παγκόσμιου ανταγωνισμού

Όσον αφορά τις εταιρικές εξελίξεις, η Tesla λάνσαρε ανανεωμένες εκδόσεις των premium EVs της - το Model S και το Model X. Αυτές οι νέες εκδόσεις διαθέτουν βελτιωμένη αεροδυναμική, αναβαθμισμένα συστήματα προσαρμοστικής ανάρτησης και βελτιωμένη μόνωση θορύβου στην καμπίνα. Η Tesla ισχυρίζεται ότι το Model S προσφέρει πλέον αυτονομία έως και 410 μίλια με μία μόνο φόρτιση. Αυτές οι αναβαθμίσεις έχουν κόστος, με τις βασικές τιμές να αυξάνονται κατά 5.000 δολάρια. Το Model S ξεκινά τώρα από 84.990 δολάρια και το Model X από 89.990 δολάρια. Παρά τις βελτιώσεις αυτές, η αντίδραση της αγοράς ήταν υποτονική, με την TSLA να κερδίζει μόλις 1% μετά την ανακοίνωση, υποδεικνύοντας περιορισμένο ενθουσιασμό των επενδυτών.

Οι προκλήσεις της Tesla είναι ιδιαίτερα έντονες στην Κίνα, μια κρίσιμη αγορά για την ανάπτυξη των EV. Ο τοπικός ανταγωνισμός θερμαίνεται, ιδίως από την Xiaomi, η οποία ετοιμάζεται να λανσάρει το SUV YU7 στα τέλη Ιουνίου - έναν άμεσο ανταγωνιστή του best seller Model Y της Tesla. Πρόσφατα στοιχεία δείχνουν ότι οι ταξινομήσεις οχημάτων της Tesla στην Κίνα μειώθηκαν σχεδόν 8% σε ετήσια βάση για τους πρώτους πέντε μήνες του 2025. Το πιο ανησυχητικό είναι ότι τον Μάιο σημειώθηκε πτώση 30% στις ταξινομήσεις της Tesla σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του 2024. Αυτοί οι αριθμοί καταδεικνύουν την αυξανόμενη ανταγωνιστική πίεση και υποδηλώνουν ότι η κυριαρχία της Tesla στην Κίνα υποχωρεί.

Η παγκόσμια θέση της Tesla επηρεάζεται επίσης από τις ευρύτερες τάσεις του κλάδου, όπως η επιβράδυνση των ρυθμών υιοθέτησης των EV στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ, καθώς και τα μειωμένα κίνητρα για τους καταναλωτές. Σε συνδυασμό με λειτουργικές πιέσεις όπως το κόστος των πρώτων υλών και η βελτιστοποίηση των εργοστασίων, η Tesla κινείται σε όλο και πιο ταραγμένα νερά.

Ο κίνδυνος είναι στραμμένος προς τα κάτω, εκτός αν υπάρξει καταλύτης αντιστροφής

Δεδομένης της συμβολής της τεχνικής αδυναμίας και των απαιτητικών θεμελιωδών μεγεθών της αγοράς, οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές των τιμών της Tesla παραμένουν πτωτικές. Εάν η στήριξη των 320 δολαρίων δεν καταφέρει να διατηρηθεί, οι επενδυτές θα μπορούσαν να δουν μια ταχεία πτώση προς τα 300 δολάρια, όπου είναι πιθανό να εμφανιστεί η επόμενη βασική στήριξη. Μια κίνηση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω πωλήσεις και ακόμη και μια δοκιμή της περιοχής των 280 δολαρίων, ιδίως εάν οι αριθμοί παραδόσεων του Ιουνίου απογοητεύσουν ή εάν ο ανταγωνισμός στην Κίνα επιταχυνθεί.

Εναλλακτικά, αν η Tesla καταφέρει να ανακτήσει και να διατηρήσει επίπεδα πάνω από την αντίσταση των 340 δολαρίων, ο επόμενος στόχος θα ήταν ο ΜΑ 200 ημερών κοντά στα 362,80 δολάρια. Ωστόσο, μια τέτοια κίνηση θα απαιτούσε όχι μόνο θετική τεχνική δυναμική αλλά και ισχυρότερο μακροοικονομικό κλίμα ή αισιόδοξα νέα ειδικά για την εταιρεία - όπως ρεκόρ παραδόσεων ή σημαντικά νέα συμβόλαια.

Οι ευρωπαϊκές πωλήσεις της Tesla μειώνονται κάθε μήνα από τον Ιανουάριο του 2025, με απότομη πτώση 49% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο. Στη Γερμανία, η ζήτηση έχει αποδυναμωθεί σημαντικά εν μέσω του αυξανόμενου ανταγωνισμού EV από τις τοπικές αυτοκινητοβιομηχανίες και των αυστηρότερων ρυθμιστικών πιέσεων.