Η EIOPA επικαιροποιεί τη μεθοδολογία επιτοκίου άνευ κινδύνου για τους ασφαλιστικούς υπολογισμούς του 2027

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Ρυθμιστικές αρχές
Επικαιροποίηση επιτοκίων άνευ κινδύνου της EIOPA 2027

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Ashutosh Sureka

Χθες

Η EIOPA επικαιροποιεί τη μεθοδολογία επιτοκίου άνευ κινδύνου για τους ασφαλιστικούς υπολογισμούς του 2027 — Επικαιροποίηση επιτοκίων άνευ κινδύνου της EIOPA για το 2027

Οι ευρωπαϊκές ασφαλιστικές εταιρείες και οι συμμετέχοντες στην αγορά συντάξεων αναμένεται να χρησιμοποιούν αναθεωρημένες τεχνικές παραμέτρους στους υπολογισμούς των επιτοκίων άνευ κινδύνου από τις 30 Ιανουαρίου 2027. Η επικαιροποίηση ενσωματώνει τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα της αξιολόγησης του 2026, αναθεωρημένα αντιπροσωπευτικά χαρτοφυλάκια και αλλαγές στα κριτήρια συνάφειας των νομισμάτων στο πλαίσιο του Solvency II.

Κορυφαία σημεία

Η EIOPA θα εφαρμόσει την επικαιροποιημένη Τεχνική Τεκμηρίωση για τα Επιτόκια Άνευ Κινδύνου στους υπολογισμούς δομών χρονικής διάρθρωσης RFR για ασφαλιστικές εταιρείες από τις 30 Ιανουαρίου 2027.
Η επικαιροποίηση της μεθοδολογίας του 2026 ενσωματώνει τα αποτελέσματα της αξιολόγησης DLT, ανανεωμένα αντιπροσωπευτικά χαρτοφυλάκια με παγωμένες ταμειακές ροές και αυστηρότερο κριτήριο συνάφειας νομισμάτων για το Solvency II.
Το πέσο Κολομβίας, το δολάριο Χονγκ Κονγκ και το νέο δολάριο Ταϊβάν θα αφαιρεθούν από τον κατάλογο σχετικών νομισμάτων από τις 30 Ιανουαρίου 2027, επηρεάζοντας άμεσα την κατασκευή καμπυλών για τις ασφαλιστικές εταιρείες στις συγκεκριμένες αγορές.

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Επικαιροποιημένη μεθοδολογία και χρονοδιάγραμμα εφαρμογής

Όπως ανακοίνωσε η EIOPA, η αρχή δημοσίευσε επικαιροποιημένη έκδοση της Τεχνικής Τεκμηρίωσης για τα Επιτόκια Άνευ Κινδύνου, η οποία θα εφαρμόζεται στον υπολογισμό των δομών χρονικής διάρθρωσης των RFR από τις 30 Ιανουαρίου 2027.

Η αναθεωρημένη τεκμηρίωση επικαιροποιεί την έκδοση του Μαΐου 2026, η οποία είχε ενσωματώσει τροποποιήσεις στην Οδηγία Solvency II και στον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό (ΕΕ) 2015/35 της Επιτροπής, αλλά δεν περιλάμβανε ακόμη την ετήσια αξιολόγηση βάθους, ρευστότητας και διαφάνειας ούτε την ετήσια ανανέωση των αντιπροσωπευτικών χαρτοφυλακίων. Η EIOPA ανέφερε ότι αυτές οι τακτικές επικαιροποιήσεις πραγματοποιούνται αργότερα μέσα στο έτος, μόλις καταστούν διαθέσιμα τα σχετικά δεδομένα.

Η τρέχουσα έκδοση περιλαμβάνει τα αποτελέσματα της αξιολόγησης DLT του 2026, την επικαιροποίηση των αντιπροσωπευτικών χαρτοφυλακίων για το 2026, συμπεριλαμβανομένων των νεοεισαχθεισών παγωμένων ταμειακών ροών, το εφαρμοστέο ποσοστό για το ευρώ που χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς στο κριτήριο υπολειπόμενου όγκου, καθώς και ένα αυστηρότερο κριτήριο για την αξιολόγηση της συνάφειας των νομισμάτων. Οι συνιστώμενες παράμετροι για την κατασκευή δομών χρονικής διάρθρωσης RFR για όλα τα σχετικά νομίσματα θα παρέχονται πλέον ξεχωριστά, μέσω αρχείου Excel.

Αλλαγές στα νομίσματα και αντίκτυπος στον κλάδο

Το αυστηρότερο κριτήριο συνάφειας οδηγεί στην αφαίρεση του πέσο Κολομβίας, του δολαρίου Χονγκ Κονγκ και του νέου δολαρίου Ταϊβάν από τον κατάλογο των σχετικών νομισμάτων από τις 30 Ιανουαρίου 2027. Η αλλαγή αυτή επηρεάζει τον τρόπο με τον οποίο οι ασφαλιστικές εταιρείες και άλλες επιχειρήσεις προσεγγίζουν την κατασκευή καμπυλών για τις συγκεκριμένες αγορές στο πλαίσιο του κανονιστικού πλαισίου.

Για να βοηθήσει τις εταιρείες να υπολογίσουν τις καμπύλες για αυτά τα τρία νομίσματα, η EIOPA δημοσιεύει επίσης ένα σύνολο συνιστώμενων παραμέτρων για την κατασκευή των αντίστοιχων δομών χρονικής διάρθρωσης. Η επικαιροποίηση παρέχει στις εποπτευόμενες εταιρείες περισσότερες λεπτομέρειες ενόψει της ημερομηνίας εφαρμογής του 2027 και διευκρινίζει πώς η πιο πρόσφατη ετήσια αναθεώρηση παραμέτρων ενσωματώνεται στους υπολογισμούς επιτοκίων άνευ κινδύνου του Solvency II για τα σχετικά νομίσματα.

Το προηγούμενο δημοσίευμά μας για τους κινδύνους κρατικού δανεισμού σε περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων εξήγησε πώς οι επίμονες γεωπολιτικές εντάσεις και οι αυξημένες δημοσιονομικές δαπάνες μπορούν να επιβαρύνουν τα δημόσια οικονομικά και να δυσχεράνουν τις συνθήκες αναχρηματοδότησης. Επισημάναμε ότι οι αναδυόμενες και οι μεθοριακές αγορές είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένες, καθώς το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους τείνει να είναι υψηλό σε σχέση με τις μικρότερες φορολογικές βάσεις, ενώ οι πληθωριστικές διαταραχές (ιδίως στην ενέργεια και στα τρόφιμα) ασκούν πρόσθετες πιέσεις στις πιστωτικές προοπτικές.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;